四川大学工商管理硕士(MBA)学位论文 工商管理硕士(MBA)学位论文 题目 CQ银行“遂开达城投债”信用风险分析与控制研究 作者 农英迪 完成日期 2021 年 3月 15日 培养单位 四川大学商学院 指导教师 应千伟 研究方向 金融投资与财务管理 论文类别 个案研究 授予学位日期 年 月 日 四川大学工商管理硕士(MBA)学位论文 CQ银行“遂开达城投债”信用风险分析与控制研究 工商管理硕士专业 研究生：农英迪 指导老师：应千伟 摘 要 近年来，随着地方经济的快速发展和基础建设的需要，融资需求在不断的 提升，为解决基础建设和社会公共事业发展上的资金需求，各级地方政府相继 成立地方政府融资平台，面向社会发行债券，城投债应运而生。虽然目前城投 债违约概率几乎为零，但城投债信用风险的不确定因素在逐渐增大，作为城投 债发行主要参与者的商业银行来说，城投债券在银行资产配置中占比较大，一 旦城投债出现违约，势必给商业银行带来风险，甚至造成资产损失。因此，从 商业银行风险管理需要出发，探讨CQ银行“遂开达城投债”信用风险分析与控 制，能够帮助商业银行更好进行城投债投资及城投债资产管理。 本文通过对我国城投债发展及国内外对城投债信用风险控制现状的简要分 析，以 CQ银行“遂开达城投债”为研究对象，对 CQ银行“遂开达城投债”信 用风险分析与应对进行研究，发现影响“遂开达城投债”信用风险的因素主要 有发行人、隐性担保人、CQ银行内部管理及监管等因素，在此基础上，运用层 次分析法，确定CQ银行“遂开达城投债”信用风险指标，建立风险指标判断矩 阵，进行 CQ银行“遂开达城投债”信用风险评价分析，最终得出 CQ银行“遂 开达城投债”信用风险中的发行人的风险因素最高，其次是CQ银行“遂开达城 投债”内部管理的风险因素，再次是隐性担保人的风险因素，主要是地方政府 作为城投债发行提供的隐性担保，存在一定的风险隐患，最后是监管风险。针 对 CQ银行“遂开达城投债”面临的信用风险，提出 CQ银行“遂开达城投债” 信用风险控制措施，主要有强化“遂开达城投债”发行人的管理；完善CQ银行 I 四川大学工商管理硕士(MBA)学位论文 城投债内部风险管理体系；加强银政合作，消除城投债信用风险的隐性因素； 注重CQ银行“遂开达城投债”信用风险监管。希望通过本文的研究，能够一定 程度上帮助 CQ银行加强“遂开达城投债”信用风险管理，提升 CQ银行城投债 风险管理能力。 关键词：城投债;“遂开达城投债”;信用风险; 控制策略 II 四川大学工商管理硕士(MBA)学位论文 Research on credit risk analysis and response of CQ Banks "Suikaida City Bond Investment" Major:MBA Postgraduate：Nong Yingdi Supervisor：Ying Qianwei Abstract In recent years, with the rapid development of local economy and the need of infrastructure construction, the financing demand is constantly improving. In order to solve the capital demand in infrastructure construction and s