下载日志已记录，仅供内部参考，股票报告网 证券研究报告 | 金融工程研究 2021年 09月 29日 量化分析报告 掘金 ETF：ESG角度的国企配臵——国泰共赢 ETF投资价值分析 富时中国国企开放共赢指数投资价值分析： 作者 1 、受益碳中和与国企改革，龙头央企行业景气度不断提升。富时中国国企 开放共赢指数聚焦央企龙头，反映在中国大陆和中国香港上市的中国国有企 业的表现，指数纳入了境外收入与绿色收入的衡量标准，综合考量企业的质 量、波动率以及股息率。指数推广绿色生活理念，呼应碳中和，在当前碳中 和背景下，行业景气度不断提升。 分析师 叶尔乐 执业证书编号：S0680518100003 邮箱：yeerle@gszq 分析师 刘富兵 执业证书编号：S0680518030007 邮箱：liufubing@gszq 2 、指数具有高股息、低估值、低波动的特征。对标宽基指数，指数股息率 达 4.44%，远高于沪深 300、中证 500等宽基指数，同时，指数当前市净率 位于 1附近，绝对估值水平低，估值修复空间大，指数在选取成分股的时候， 除了质量、股息率之外还综合考察成分股的波动率，指数重仓股的波动率远 低于 A股平均水平，指数风格整体较为稳健。 相关研究 1、《量化周报：大盘蓝筹节前降仓》2021-09-26 2、《量化分析报告：掘金 ETF：静待行业出清——国 泰中证影视主题 ETF投资价值分析》2021-09-22 3、《量化周报：大盘很难带动 50、300反弹》2021-09-21 4、《量化分析报告：掘金 ETF：5G基建下的物联网黄 金周期——易方达中证物联网主题 ETF基金投资价值 分析》2021-09-15 3、指数注重 ESG层面因素，当前风格为大市值、低 BETA。从历史表现来 看，指数今年以来跑赢各类宽基指数。指数选股角度反映国企表现，关注全 球化和可持续发展，行业上偏向建筑、石化、通信、电力等行业，风格总体 为大市值、负 BETA、低估值，未来一致预期净利润稳定增长，指数成长可 期。 5、《量化周报：市场短期反弹还能延续》2021-09-12 国泰富时中国国企开放共赢 ETF基本信息： 1、国泰富时中国国企开放共赢 ETF认购代码 517093，交易代码517090， 基金简称：共赢 ETF，基金于 2021年 9月 14日至 12月 13日发行。 基金标的指数为富时中国国企开放共赢指数 (GPCCH003.FI)。基金紧密 跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 2、基金管理公司国泰基金管理有限公司具有丰富的