密级： 河北地质大学硕士学位论文 A证券公司债券承销业务风险识别、评估与管 控研究 论 文 作 者： 刘建坡 专业学位类别： 工商管理硕士 指 导 教 师： 宋绍清 企业指导教师： 韩彦斌 学 生 类 别： 非全日制 领 域 名 称： 职 职 称： 教授 称： Dissertation Submitted to Hebei GEO University for The Master Degree of Business Administration Research on Risk Identification, Evaluation and Control of Bond Underwriting Business of A Securities Company by Liu Jianpo Supervisor: Prof.Song Shaoqing June,2023 河北地质大学硕士学位论文 摘 要 对风险进行有效管理是证券公司生存与发展的基本要素。在“依法、全面、从 严”监管形势下，A证券公司上市不久，面临经营业绩压力和公众公司更高的运营 要求，债券承销业务作为其大力拓展、增强竞争力、增加营业收入的业务板块，获 得了快速发展，初步建立了较为健全的风险管理体系，但与监管部门对上市证券公 司的要求仍存在一定差距，债券承销业务作为证券行业违规高发区域，存在的风险 隐患仍需高度重视。 首先，本文对A证券公司债券承销业务的风险识别、评估与管控情况进行研究， 目的是提升该业务执业质量，缓释风险，减少被监管部门处罚的概率，降低运营成 本，提高A证券公司综合经营实力。 其次，本文根据全面风险管理理论、内部控制理论等，运用问卷调查法、文献 研究法识别债券承销业务全流程中可能存在的风险因素，并采用鱼骨图法和德尔菲 法将识别出的债券承销业务风险进行分类整理，为建立主承销商承销债券的风险评 估体系提供支撑。 然后，本文根据识别整理的风险因素，按照层次分析法进行层层分解，计算各 风险因子的权重和总权重，构建证券公司债券承销业务风险评估体系。同时以A证 券公司作为数据样本，深入分析其承销公司债券所面临的风险水平，找到风险管理 的薄弱环节。 最后，本文根据研究发现的 A证券公司债券承销业务可能存在的风险管理薄弱 环节及重点关注的环节，提出有针对性的解决办法和意见建议，推动A证券公司债 券承销业务稳健快速发展，也为其他公司进行风险评估提供借鉴。 关键词：债券承销业务 风险管理 声誉风险管理 I 河北地质大学硕士学位论文 ABSTRACT Effective risk management is the basic element of the survival and development of securities companies. Under the situation of "legal, comprehensive and strict" supervision, a securities company has been listed for a short time, facing the pressure of operating performance and higher operating requirements of the public company. As its business segment of vigorously expanding, enhancing competitiveness and increasing operating revenue, bondunderwriting business hasachieved rapiddevelopment and initially established a relatively sound risk management system, but there is still a certain gap with the requirements of the regulatory authorities for listed securities companies, As an area with high incidence of violationsin the securities industry, bond underwriting business s