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●2018年，全球银行业向好趋势仍将持续。对于中
国上市银行而言，宏观经济趋稳提供良好的经营环
境，但监管趋严会对业绩产生一定负面影响。随着
转型升级逐步推进，预计中国上市银行经营业绩将
保持稳中向好的发展态势
●本期报告将就美国银行业高息差成因及启示
作专题分析
中国银行国际金融研究所
全球银行业研究课题组
组长：陈卫东
副组长：张兴荣
成员：邵科
熊启跃
赵雪
原晓惠
徐策
刘雅莹（香港）
林竑（悉尼）
王哲（东京）
瞿亢（伦敦）
鲁蒙初（俄罗斯）
杨勃（匈牙利）
何华（约翰内斯堡）
黄小军（纽约）
施小冬（巴西）
联系人：邵科
电话：010-66594540
邮件：shaoke@bankofchina
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全球银行业展望报告
中国银行国际金融研究所 12018年
银行业经营向好，新一轮全球竞争启幕
——中国银行全球银行业展望报告（2018年）
2017年，全球银行业呈现明显向好迹象，美国银行业经营稳健，欧元区及
英国银行业复苏迹象明显，日本银行业运行平稳，东南亚、金砖国家以及澳大
利亚银行业回暖趋势持续，中国银行业净利润增速企稳回升，净息差降幅收窄，
不良贷款压力有所缓解，整体风险可控。展望2018年，伴随着全球经济稳步复
苏，银行业的向好趋势将持续，特别是欧美发达国家银行业的经营基础将进一
步巩固，中国银行业的双向开放加大力度，新的一轮全球银行业竞争将到来
一、主要经济体银行业运行情况及展望
（一）美国银行业经营稳健
1.2017年三季度运行状况回顾
规模稳步增长。三季度末，美国银行业1资产规模为17.24万亿美元，同比
增长2.81%，环比增长1.01%；负债规模为15.28万亿美元，同比增长2.71%，
环比增长1.01%。资产增长主要得益于债券资产及贷款的增加
盈利增速有所放缓。第三季度，受固定收益交易行情不及预期的影响，美
国银行业净利润增速较二季度有所放缓，实现净利润480.2亿美元，同比增长
5.31%，环比下降0.58%
风险状况基本稳定。三季度末，美国银行业一级资本充足率13.19%，环比
略降4个基点，同比上升0.33%；不良贷款率为1.20%，环比上升3个基点，同
比下降0.25%
1 这里银行业是指参加FDIC存款保险的所有存款类金融机构
全球银行业展望报告
中国银行国际金融研究所 22018年
2.2017年全年运行状况估计
四季度，美国发生了一些对银行业经营有长远影响的重大事件，包括：
第一，美联储高层人员变动。11月3日，特朗普宣布提名美联储理事鲍威
尔接替耶伦担任下一届主席；5日，美联储“三号人物”、纽约联储主席杜德利
宣布决定明年春季或夏季退休。在经济增长方面，鲍威尔观点和特朗普的税改
及加快GDP增长的观点一致；在货币政策方面，鲍威尔倾向于低利率，反对利
用泰勒规则进行货币政策决策，并很可能推动金融业监管政策转变
第二，美联储缩表正式启动，十二月加息可能性极大。美联储发表11月货
币政策会议决定维持1%-1.25%的联邦基金利率目标区间不变，并继续执行10
月开始的缩表计划。芝加哥商业交易所（CME）“美联储观察工具”显示，美联
储在12月12-13日会议上决定加息的可能性已超过98%。我们估计，如果美联
储资产负债表缩减相当于1% GDP的规模（约1900亿美元），期限利差会上升
7-10个基点，有利于提高银行业盈利能力
我们估计，2017全年美国银行业总体经营状况良好：
规模稳步增长。2017年末，美国银行业资产规模达到17.41万亿美元左右，
环比增长1.01%，同比增长3.76%；负债规模达到15.44万亿美元，环比增长
1.00%，同比增长3.53%
盈利显著提升。第四季度，美国银行业净利润可达到480.5亿美元左右，环
比略增0.06%，同比增长11.23%；2017年全年，累计净利润达到1884亿美元，
同比增长9.90%
风险持续降低。第四季度，美国银行业的资本充足状况将持续2015年以来
的稳步上升趋势，一级资本充足率达到13.25%，环比上升6个基点，同比上升
38个基点；资产质量延续2015年以来的持续改善趋势，不良贷款率继续下降
全球银行业展望报告
中国银行国际金融研究所 32018年
至1.16%的水平，环比下降4个基点，同比下降25个基点
3.2018年运行状况展望
规模维持稳步增长态势。如果经营环境保持2017年的水平，预计2018年
美国银行业的规模将继续保持平稳上升的态势，资产和负债分别达到18.14万
亿和16.06万亿美元左右，同比增长4.09%和4.06%
盈利水平持续提升。美国银行业在2017年表现良好，主要体现在全行业整
体的净利润上升。我们预期，在理想情形下，美国银行业在2018年会维持2017
年的净利润增速，全年实现净利润2078亿美元左右，同比上升10.30%
风险状况继续改善。在2015年以来美国银行业不断充实一级资本充足率、
降低不良贷款率的大趋势下，我们预计在理想情形下，美国银行业2018年一级
资本充足率将会在13.49%左右，同比上升24个基点，不良贷款率维持在0.99%
左右，同比下降16个基点
（二）欧元区银行业经营总体向好
1.2017年三季度运行状况回顾
规模稳步增长。三季度末，欧元区存款余额合计17.45万亿欧元，同比增长
3.38%，环比上升1.28个百分点；贷款余额合计18.21万亿欧元，同比增速4.36%，
增速较上季度下降0.24个百分点
盈利水平持续上升。第三季度，欧洲主要银行2的ROA为0.54%，同比上升
0.06个百分点；ROE为9.24%，同比上升1.16个百分点。市值靠前的欧元区三
大银行中，西班牙桑坦德银行净利润为14.61亿欧元，同比下降13.81%；法国
2 包括荷兰银行集团、爱尔兰联合银行、西班牙对外银行、萨瓦德尔银行、桑坦德银行、Bankia、互联银行、巴
克莱、法国巴黎银行、Banco BPM SpA、爱尔兰银行、Caixabank、德国商业银行、法国农业信贷银行、瑞士信
贷集团、丹麦丹斯克银行、德意志银行、挪威银行公共有限公司、奥地利第一储蓄银行、汇丰控股、荷兰国际
集团、意大利联合圣保罗银行、日德兰银行、比利时联合银行、Komercni银行、劳埃德银行集团、Mediobanca、
法国外贸银行、北欧联合银行、奥地利奥合国际银行、苏格兰皇家银行、瑞典SEB银行、法国兴业银行、渣打
集团、瑞典商业银行、瑞典银行、瑞银集团、意大利裕信银行共38家银行
。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看
