学校代码：10004
密级：公开
北京交通大学
硕士专业学位论文
G期货公司客户风险管理研究
Research on customer risk management of G Futures Company
作者姓名：闫菁
学
职
号：20140269
导师姓名：陆超
称：副教授
专业学位类别：工商管理
学位级别：硕士
北京交通大学
2022年 6月
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致谢
在这春暖花开的季节，本论文的写作已接近尾声，在此有很多人想要感谢。
首先，感谢北京交通大学给我一个重返校园的学习机会，虽然因疫情和在职
原因，留在校园的时间不多，却是我人生中永远值得回忆的地方。
其次，感谢我的导师陆超教授，在近两年的时间里，给予我莫大的支持，尤
其在论文的创作过程中，陆教授提供了极大的帮助与指导，从选题、开题、拟提
纲、中期修改、定稿，无不凝聚着导师的辛苦与汗水。在此，向陆教授表示由衷
的感谢！
感谢经管学院的老师们，克服疫情困难，辛苦传授专业知识，提高我在以后
工作中分析问题解决问题的能力。
感谢我的同班同学们，有你们的陪伴，让我觉得学习没有那么枯燥困难，在
平日的交流中拓宽了我的眼界。
感谢我的家人与同事们，默默支持我完成学业。
最后，感谢各位专家、学者在百忙之中对本文的审阅，并恳请提出宝贵的意
见和批评。
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北京交通大学硕士专业学位论文
摘要
摘要
近年来，中国期货市场规模稳步扩大，国际影响力逐步提升，投资者结构持
续优化，助力实体经济发展的作用愈发显现。但相比我国实体经济的体量和金融
市场的规模，我国期货市场相对较小，期货经营机构实力相对较弱。2022年 4月
20日，《中华人民共和国期货和衍生品法》获表决通过，行业“基本法”的正式
实施将为期货市场筑牢系统性风险的底线，为期货公司探索业务创新提供制度支
持，更为投资者合法权益提供坚实的法律保障。在此背景下，期货公司作为连接
市场与交易者的桥梁、直接服务实体企业的中坚力量，肩负着切实保护交易者权
益、防范化解金融风险承上启下的重任，亟待提升经营能力和风险管理能力。同
时，想要在竞争激烈的环境中可持续经营，期货公司不仅需要多元化的服务以满
足客户的多样化需求，坚守“以客户为中心”，更要依靠先进的风险管理技术建
立科学、精准、有效的客户风险控制机制，为期货公司的高质量发展奠定坚实的
基础。
本文以中国最早的期货公司之一、 G期货公司为例，采用文献研究法、实地
调查法以及案例研究法，通过分析 G期货公司现有的客户风险管理体系，找出存
在的问题并提出相应的优化措施。首先，简明阐述了期货行业风控概况与 G期货
公司的基本情况。其次，基于风险管理理论与客户风险管理相关理论，结合问卷
调查，识别出客户具有洗钱风险、交易风险、交割风险和客户结构不合理这四类
风险并分析每种风险产生的原因或影响。随后，对 G期货公司客户风险管理现状
进行分析与评价，发现其存在的问题有：反洗钱客户身份识别困难、开户适当性
与交易资信客户分类不完善、市场风险评估技术落后、投研能力较弱和业务部门
风险管控意识不足。最后，针对发现的问题，提出建立客户分类体系与市场风险
预测系统事前预防客户的交易与交割风险，通过提升反洗钱人员专业素养与拓展
反洗钱宣传渠道防范不法分子利用期货进行洗钱交易，提升投研能力改善客户结
构，同时持续强化内部控制流程、加强投资者教育和提升全员风控意识，进一步
保障全公司客户风险管理工作的有效运行。本文对 G期货公司客户风险管理的研
究，也可为其他期货公司提供一定参考。
关键词：期货公司；风险管理；客户风险管理
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