被监管部门盯上的“增额终身寿险”，究竟犯了哪“几宗罪”？ 管理资源网保险资料下载门户网站 前言 上周我们聊了《互联网人身险新规》落地实施后会大规模下架停售的“网红重疾险”，今天我们来聊聊最近一段时间“炙手可热”的增额终身寿险。 实际上，自从2019年底4.025%年金险集中下架停售以来，保险市场储蓄险的“C位”就一直被增额终身寿险所占据，以至于现在的银行、经代、网销甚至是部分大型保险公司主力销售的储蓄险产品，都是增额终身寿险。 前言 我去翻看了一下过去的文章，我在2020年年初发布的《大胆预测！2020年主流的储蓄型保险产品形态可能是……？》就已经“预见”了增额终身寿险会成为接下来一个阶段保险市场主流的储蓄险产品。 后来，随着增额终身寿险的不断火热，监管部门也频频发声，屡次在人身险产品“负面清单”等通报中点名增额终身寿险，直指增额终身寿险在产品形态方面一些较为“激进”的设计，市场也一直有消息称监管部门要规范增额终身寿险的发展。 前言 就在最近一段时间，行业内又传出消息说，监管部门很有可能会在近期发布一份规范增额终身寿险产品的文件，来限制增额终身寿险的部分产品形态和功能，引发了业内朋友的不少讨论。 今天的文章，我们就来聊一下，增额终身寿险究竟是因为什么原因被监管部门“盯上”的，以及增额终身寿险的产品形态可能会在明年出现什么样的变化。 01什么是“增额终身寿险”？ 什么是“增额终身寿险”？ 我在今年年中的文章《为什么增额终身寿险一定要“下架停售”？》中详细介绍过什么是“增额终身寿险”，感兴趣的朋友可以去翻阅一下。 简单来说，增额终身寿险是一种保险利益全保证、不存在任何非保证成分的人寿保险产品，提供的主要保险利益是投保人在退保时可以领取的保单现金价值，以及被保险人在身故时赔偿给受益人的身故保险金。 什么是“增额终身寿险”？ 由于增额终身寿险所提供的身故保额会随着被保险人年龄的增长而不断递增，因此市场也把这类产品统称为“增额终身寿险”。 但是，在中国人身保险产品的官方分类当中，是没有“增额终身寿险”这个产品类别的，因此增额终身寿险属于“普通型终身寿险”的一种。 什么是“增额终身寿险”？ 由于这类产品“重储蓄、轻保障”的产品特点，增额终身寿险能为被保人提供的身故风险保额非常低，在绝大多数年份都是与保单的现金价值相等的（即相当于退保和身故所能获得的保险金额是相同的），因此增额终身寿险在销售的过程中完全是被当做一款“纯储蓄”的保险产品去销售的，产品的现金价值才是其最主要的保险利益。 02、增额终身寿险最近为什么“火”？ 增额终身寿险起码已经在中国保险市场上存在了十几年的时间，并不是一个全新的产品类别，因此这类产品在市场上能越来越“火”，是由当前特定的市场环境所决定的。 我们简单来概述几个主要原因。 增额终身寿险最近为什么“火”？ 第一就是，市场的投资者正在明显地感受到利率的不断走低。 说到“利率下行”，目前似乎已经成为了市场的一个共识，因为各种安全、稳健的固收类资产收益率正在以肉眼可见的速度走入下行通道，不管是国债、存款、大额存单，还是银行理财、保险储蓄。 放在过去几年，年化复利3.0%~3.5%的增额终身寿险，几乎没人看得上眼，就连保险的营销员都不愿意卖。 但是，自从两年前4.025%预定利率的年金险正式宣告退出历史舞台之后，人们才缓过神来：3.5%预定利率的、可以长期锁息的增额终身寿险，原来也可以这么香。 增额终身寿险最近为什么“火”？ 。。。以下略