近年来，随着湖南省“两型社会”建设的不断深入，长沙市房地产行业发展迅速，
相应的银行房地产开发贷款余额也不断创新高。但房地产行业本身风险较高，且
受国家宏观经济政策及市场环境的影响较明显，随着当前国家对房价调控的力度
不断加强，未来不排除房地产行业出现系统性风险，从而给银行贷款造成损失的
可能性。有鉴于此，当前各大商业银行均对房地产贷款的风险尤为重视，通过对
风险承担进行测度、强化内控机制等手段，对可能存在的风险隐患进行预防和化
解。本文以长沙市工商银行为研究对象，通过对其房地产开发贷款的风险状况进
行定性和定量的研究，试图找出其风险的主要影响因素和风险管理中存在的问题，
从而有针对性的提出一些改善其风险管理的政策建议。

论文以风险管理的三个主要流程——识别、度量、控制——为理论依据，首
先从长沙房地产市场的发展现状入手，分析了其发展状况和未来可能的走势，继
而通过数据整理和指标分析，分析了长沙市工商银行房地产开发贷款风险管理中，
存在的某些问题和不足，从而定性的识别出其存在的风险因子和隐患；在此基础
上，文章采用向量自回归（VAR）模型，从定量角度对工商银行房地产开发贷款
不良贷款率的影响因素进行了分析，并对相关风险因素进行了度量和评估，评估
认为房价波动对银行贷款风险的影响最大，银行应尤为关注；最后，论文基于加
强长沙工商银行房地产开发贷款的风险管理水平，提出了一些有针对性和可操作
性的控制风险的政策建议，包括建立事前预警机制、创新全程控制体系、拓宽风
险事后转移渠道等。

关键词：长沙工商银行；房地产开发贷款；风险管理

第 1 章 绪论
1.1 选题背景与意义
1.1.1 选题背景
房地产价格的不断上升脱离不了商业银行的支持，特别是在 2008 年金融危机
后，政府决定实施宽松信贷与鼓励房地产消费的政策，造成 2009 年房地产价格上
升到历史新高位，而到 2010 年政府又开始一步步加强对房地产市场的调控。但对
房地产市场的调控也面临很多不利因素，社科院 2012 年底发布《住房绿皮书》指
出：由于全球经济不景气的整体情况，各国均出台宽松的货币政策，导致我国面
临外资输入的潜在压力，而国际资本大多都投入于我国的房地产市场。此外，国
内经济动力存在严重不足，只能以政府投资为主，消费需求增长和民间投资增长
等动力依然不足，如果政府资金遇到困难，则很可能影响到对房地产的调控。

进入 2013 年以来，包括长沙在内的我国很多地区出现土地供应增加，开发商
拿地积极的现象，在此背景下，银行信贷及非信贷投入逐渐加大，开放贷款和按
揭贷款总量继续增加，而房价也水涨船高，在房地产供应增加的情况下，楼盘售
价稳中趋升。但房地产是一个风险较高的行业，目前房地产融资过多集中在银行
业的现状，也在一定程度上加大了银行未来的风险隐患。人们担心，一旦房地产
泡沫破灭，可能造成居民住房抵押贷款、房地产商开发贷款的大面积违约，拖累
银行体系并引发系统性金融风险。今年 2 月 20 日，国务院出台了加强房地产市场
调控的“新国五条”，随后全国各地先后出台了“新国五条”的实施细则，要求进
一步加强房地产市场的调控，有效控制房地产贷款风险。

作为银行来说，应当居安思危，通过对房地产市场和银行贷款风险进行系统
分析和审慎管理，提高银行对房地产信贷风险的预警、跟踪和处置能力，从而保
障银行体系的安全。本文旨在通过对长沙市工商银行房地产贷款进行实证分析，
找出影响其风险的主要因素，从而帮助判断长沙市工商银行在房地产贷款方面的
管理水平以及潜在风险承担情况，以为实际工作中的房地产放贷行为提供理论指
导。

1.1.2 选题意义
商业银行是以信用为基础建立起来的企业，目前，我国商业银行的主要业务
之一是信贷业务，而在信贷业务中存在的主要风险是信用风险。随着房地产行业
的迅速发展，商业银行越来越重视对房地产信贷业务的扩展，房地产贷款的信用