学校编码：１０３８４
１２１１１１
学号：６００８５３２８
双P １大學
硕士学位论文
营商环境、人力资本与企业创新
B u s i n e s sE nv i r o n m e n t H u m a n C a i t a l a n d C o r o r a t e
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I n n o v a t i o n
曾建华
指导教师姓名：刘根荣副教授
专业名称：产业经济学
论文提交日期：２０２１年４月
论文答辩日期：２０２１年６月
学位授予日期：２０２１年７月
２０２１年６月
摘要
“”
在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进新发展格局的背
“”
。
景下，培养创新型人才，实施创新驱动发展战略，突破卡脖子技术迫在眉睫
人才是企业创新最重要的生产要素，创新驱动发展战略的实施依赖于充分的人力
（、
资本积累。本文以人力资本为桥梁，全面梳理和归纳了营商环境行政环境法
制环境）、人力资本和企业创新三者的关系。
基于１３２６家在沪深A 股上市的制造业企业面板数据，本文首先研究了营商
（）、，
环境行政环境和法制环境人力资本对企业创新的影响；其次检验了营商
环境通过促进人力资本积累进而影响企业创新的作用机制；然后，加入营商环境
（）
行政环境和法制环境和人力资本的交互项来考察人力资本的调节作用；接下
一
来，本文以人力资本为门槛变量构建了面板门槛模型，进步研宄营商环境对企
，。
业创新的非线性影响；最后本文就上述研究进行异质性分析和稳健性检验
一
：
结合理论分析和经验分析，本文主要的研究结果如下第，随着营商环境
改善，企业的创新能力得到提升，人力资本对企业创新也有显著的促进作用；第
二，
，机制分析验证了人力资本作用机制的存在也即营商环境的改善可以促进企
业人力资本的积累，从而提高企业创新能力；第三，在营商环境影响企业创新的
一
。
过程中，人力资本具有显著的调节效应此外，人力资本还具有显著的重门槛
，
效应，当人力资本水平跨越门槛值后营商环境对企业创新具有显著的提升效应
且这种效应的作用程度随着人力资本水平的提升而增强。异质性分析表明，上述
结论对于非国有企业更加显著。最后，本文从营商环境建设、人才建设以及国企
和非国企创新决策差异三个方面等提出相应的政策建议。
关键词：营商环境；人力资本；企业创新；门槛效应
I
营商环境、人力资本与企业创新
A b s t r a c t
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Un de r the b ack r oun d o f bu i l d n a new d ev e o m ent att e rn w i th d om e s t c c c l e
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as the ma i n bo d and d o m e st i c and i ntern at i o n a l d o ub l e c c l e mutua l ro m o t i o n i t i s
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urgent t o sp e eduppe r s onn e l t ra i ni n g ，imp l e m e nt innov at i o n dri v end ev e l opment
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s t r at e andb r eak t hr o u h stuckn e ck t e c hno l o ．Ta l ent i s t hemo s t i m ort an t
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ro duc t i o nfacto r fo r en te r r i s e i nn o vat i o n and the im l e m entat i o no f i nno v at i o n
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dri v en d ev e l o m ent s t r at e d e en d s on suf fi c i ent hum an c a i tal ac c umu l at i o n ．Takin
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human c a it al accumu l at i o n as t he c o r e c l u e thi s a er s s t em at i c al l s o rts o ut and
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s umm ar i ze s th e l o i c al r e l at i o ns hi am o n b u s i ne s s env ir o nm ent human c a i tal and
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ent erp ri s e i nno vat i o n ．
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andS henzhenA s hare s thi s ar t i c l efi r s t s t ud i e s t h ebu s i n e s s env i ro nm e nt
５
adm i ni st rat i v e env i r o nm ent and l e a l env i r onm e nt and th e i m ac t o f hum an ca i tal
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o n c or o rate inn o v ati o n s e co nd l i t ex am i n e s th e bus i n e s s env i r o nm ent t hro u h the
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pr o mo t i o n o fhum an c ap i t a l A c cumu l ati on affe c ts th em e ch an i s mo fc o rpo rate
i nno v ati on the n the i nt e racti onb e t w e en b u s i n e s s env i r o nment adm i ni s tr at i ve
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mo der at i n e ffect o f hum an c a i t al next thi s art i c l e us e s hum an c a ita l a s a thre sho l d
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v ari ab l e t o c o nst ruct a ane l thre s h o l d M o de l to f u r t h e r stud the no n l i n e ar i m ac t o f
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t he bus i n e s s env i r o nm ent on ent e r ri s e i nnov at i o n fi na l l thi s art i c l e c o n du ct s
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he t e r o en e i t anal s i s an d r o bu stne s s e s o n the ab o ve m ent i one d r e s earch ．
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C omb i n i n th e o ret i cal anal s i s an d em i r i c a l ana l s i s the m a in fi nd i n s o f th i s
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a e r are a s fo l l o w s ：F i r s t w i th the m r o vem e nt o f th e b u s i ne s s env i r o nm ent t he
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inno v at i onab i l it o f ent e r ri s e s h a s b e en i m r o v ed andhum anca i tal al s oha s a
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s i n i fi c ant r o l e i n r o m o ti n ente r ri s e i nn o vat i o n s e c o nd t he m e chan i s m ana l s i s ha s
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v e r i fi e dhuman r e s ou r c e s Theex i s t enc eo f them e chani s mo fc a i t al th at i s t he
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i m r o v em e nt o f t h e bu s ne s s env i ro nme nt c an r o mo t e t h e ac cumu l at i on o f ent e r r i s e
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hx un anca i t al the reb enh anc i n t heenter ri s e s ab i l i t t o i nno v ate ．Thi r d n the
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r o c e s s o f bus i n e s s env i r onm ent afe c t i n ent e r r i s e inno vat i o n hum an ca i t al has a
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s i ni fi c ant m o derat i n effec t ．I n add i t i o n human ca i tal al s o ha s a s i ni fi c an t thr e s ho l d
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e ffe c t ．Wh en t he l e v e o f human c a i ta cr o s s e s t he thr e s ho l d th e b u s i ne s s env i r onm ent
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has a s i n i f i can t e ffe c t on c or o rat e i nn o v ati on an d th e e x t ent o f t h i s e ffe ct i nc r e as e s
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w i th the i nc r e as e o f hu m an c a t a l ．Th e h e te r o en e i t an a l s i s s h w t h t t h e ab o v e
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c o c l s i o s ar e o r e s i i fi c a t fo r n o s t at e o wn ed e t e r e s ．F i l l t i art i c l e
n u n m gn n n n pri s n a y ，h s
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K e word s ：B u s ne s s Env r o nmen Hum anC a i a l C o r orat e I nn o va i on
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Thre s ho l d E ffec t
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目录
１
第章弓I 言
１１１
．选题背景
１．３
２研究３的和意义
１．３３
研宄方法
１．４研究框架４
１．４．１主要研究内容４
１．
．５
４２研宄框架图
１．５可能的创新点与不足６
１．５．１可能的创新点６
１．５．２存在的不足６
第二章文献综述７
２．１营商环境与企业创新的关系研宄７
．１．１
２行政环境与企业创新７
．１．８
２２法制环境与企业创新
．１．３８
２营商环境与企业创新
２．２人力资本与企业创新的关系研宄９
．３１
２营商环境与人力资本的关系研宄０
２．４营商环境、人力资本与企业创新的关系研究１１
２．５其他关于企业创新的研究１２
．１３
２６文献评述
１５
第三章理论分析与研宄假说
３．１相关概念的界定与度量１５
３１１５
丄营商环境
．１．１
３２人力资本６
．１．１
３３企业创新７
３．２１８
营商环境、人力资本影响企业创新
３．３
营商环境推动人力资本积累影响企业创新２０
３．４人力资本的调节作用２１
第四章研宄设计２３
４．１变量设计２３
４丄１被解释变量２３
４．１．２核心解释变量２３
４．１．３控制变量２４
４．２模型设计２５