数字普惠金融的地区差异与影响因素研究
——来自中国县域的证据
Research on the Regional Disparities of Digital Financial
Inclusion:Evidence from Counties in China
分类号密级
U D C 编号
硕士学位论文
学位论文题目：数字普惠金融的地区差异与影响因素研究
——来自中国县域的证据
姓名王凯旋
学号2020211194
学院经济学院
学位类别：学术硕士□专业硕士□同等学力
学科专业世界经济
指导教师宋一淼
第二导师
提交论文日期：2023年5月12日
摘要
城乡融合发展离不开强有力的金融支持，而现阶段，一方面我国县域农村地区的融
资需求日益扩大，另一方面这些地区由于存在着金融基础设施落后、信息不对称程度高
等因素的限制，传统的金融体系对其大多存在着金融排斥，所提供的金融产品和金融服
务很难满足农村发展的需要，城乡间金融资源存在着较为严重的不平衡问题。随着我国
大数据等数字技术的发展，出现了数字普惠金融。作为现代金融发展的新业态，数字普
惠金融有效克服了传统普惠金融的不足，扩展了金融服务的覆盖广度和深度，为城乡融
合发展起到了重要的支持作用。尽管如此，我国县域农村数字普惠金融仍存在着显著的
地区差异，那么我们面临的问题是，有哪些因素影响了县域地区数字普惠金融的发展？
中国县域数字普惠金融发展的地区差异如何？当前差异存在怎样的发展特征？
本文以数字普惠金融为研究对象，旨在探究县域农村数字普惠金融的地区差异及其
影响因素。首先，本文在相关文献综述的基础上，基于2014—2020年我国县域面板数
据，通过分别运用Dagum 基尼系数分解和Kernel 核密度估计方法对数字普惠金融的地
区差异、差异来源以及分布动态演变进行测度，进一步的，对我国县域数字普惠金融的
发展趋势进行刻画。其次，以相关理论为理论基础、借鉴国际发展经验并结合我国数字
普惠金融的发展实际，探究影响数字普惠金融地区差距的因素并建立计量模型进行检
验。最后提出相应的政策建议，本文主要的研究结论如下：
第一，中国县域数字普惠金融的发展水平整体上呈现由东向西逐渐递减的趋势，并
且在2015—2017年考察期内，中国县域数字普惠金融处于高速发展时期。但自2018年
开始，其发展速度逐渐放缓，甚至西部地区数字普惠金融指数均值呈现负增长的情况。
这说明，我国县域农村数字普惠金融的发展已经逐渐趋于成熟，需要新的发展动力带动。
第二，根据Dagum 基尼系数分解结果，从地区内差异来看，总体而言，我国县域
数字普惠金融发展水平存在明显的地区差异，并且在整个考察期内呈现“大幅下降—小
幅波动”的趋势。分地区而言，东部的地区内差异呈现“先缩小，后扩大”的趋势，并
且地区内差异的均值最大；中部在整个考察期内的地区内差异始终小于东部以及全国整
体的水平；西部的地区内差异在2014—2016年期间明显高于东部、中部以及全国整体
水平，在2017—2020年期间，西部的地区内差距不断缩小，纵观整个考察期间，其差
距均值仅高于中部地区。从地区间差距来看，总体而言，农村数字普惠金融的地区间发
展差异出现趋同的特征，并且较初期有大幅的下降。在整个考察期内，东西部的地区间
差异最大，东中部次之。从地区差异来源及贡献来看，地区间差异的贡献率最大，并且
呈现上升的趋势；地区内差异贡献率和超变密度呈现小幅波动的趋势。
第三，根据Kernel 核密度估计结果，总体来看，我国县域数字普惠金融发展水平在
逐渐提高，发展速度在逐渐放缓，并且全国整体发展水平的绝对差异相比较于考察初期
有了大幅地缩小。分地区来看，对于东部地区而言，东部县域数字普惠金融的发展水平
呈现上升的趋势，绝对差异逐渐缩小，并且两极分化的趋势有所改善，但是其发展速度
趋于放缓。对于中部而言，中部县域农村数字普惠金融发展水平逐渐提高，差异在逐渐
缩小，但是在考察期末出现了两极分化的现象。对于西部地区而言，西部县域的数字普
惠金融发展水平在整个考察期内逐渐提高，其绝对差异也在逐渐缩小。
第四，根据固定效应模型回归结果，经济的发展水平、政府的干预程度、产业结构
的优化水平对于县域的数字普惠金融的发展均呈现显著的正相关关系，城乡收入差距则
与农村数字普惠金融发展水平的提升呈现显著的负相关。细分指数来看，提高经济发展
水平、加强政府干预、缩小城乡收入差距均有助于覆盖广度的显著提升；使用深度和数
字化程度则与经济发展水平、产业结构优化水平及城乡收入差距具有显著的相关关系。
本文可能的创新点在于：第一，关注县域农村层面。关于中国数字普惠金融地区差
异的研究，既有的研究成果大多囿于县域相关数据可获得性的限制，主要探索省域、地
级市以及城市群层面，有相对较少文献涉及到关于县域农村地区。而相比于城市地区，
县域农村仍是发展数字普惠金融的重点和难点。因此，本文充分考虑到了县域农村地区
的重要性，基于县域农村数据展开研究。第二，关注普惠金融的数字特征。已经有诸多
关于中国区域金融发展差距及其影响因素的学术成果，但主要集中在传统金融领域。相
比较于由传统金融机构主导的普惠金融，数字普惠金融依托于数字信息技术，更具备成
本和技术优势。因此，为了与既有的研究形成补充，本文重点探索了当前我国数字普惠
金融的空间特征和影响因素。
本文的不足之处在于，囿于县域数据可得性的限制，本文在对影响数字普惠金融发
展的因素分析时没有考虑数字基础设施建设情况，并且数据仅选取了2016—2019年的
县域面板数据。
关键词：数字普惠金融县域地区差异影响因素
Abstract
It is universally known that the development of urban-rural integration demands
financial support.While on the one hand the financial demands in such area are constantly
increasing,on the other hand they are always failed to meet by the traditional financial system
which has financial exclusive to the long tail group.Considering that there are amounts of
limitations such as the backward financial infrastructure and information asymmetry and so
on.The supplement of financial products and services hardly can satisfy the needs of rural
development.However,with the development of digital technology,a new financial format,
digital inclusive finance,has emerged,which has the ability to overcome the shortcomings of
traditional financial inclusion effectively,through the way of expanding the coverage breadth
and depth of financial services.For the most,it would be of vital importance in supporting the
urban-rural integration.In spite of this,there are still significant regional disparities in the
development of digital inclusive finance in county area.Therefore,what questions we are
facing is that what factors contribute to the level of digital financial inclusion?How about the
regional disparities of the digital financial inclusion in China?And what are the current
characteristics of them?
In order to find out the regional disparities of digital financial inclusion and its influential
factors,this paper takes the digital inclusive finance as the object.Firstly,on the basis of the
literature review,based on panel data from 2014to 2020,Dagum Gini coefficient
decomposition method and Kernel density nonparametric estimation are used to reveal the
regional disparities and distribution dynamics of digital inclusive finance in China.
Furthermore,describing the characteristic of the trend.Secondly,combined with the China’s
development,this paper figures out the influential factors of digital financial inclusion.And
then this paper constructs the relevant econometric model and taking those factors into testing.
Finally,we can make targeted recommendations.The research results are as follows.
First,from east to west on the whole,the level of the digital financial inclusion shows a
decreasing trend.Furthermore,from 2015to 2017,the rural financial inclusion is in a period
of rapid development.However,the speed has gradually slowed down since 2018.Especially,
in western areas,the average value of the digital financial inclusion index has even shown
negative growth.In all,these indicate that the development of digital financial inclusion in