C证券公司财富管理业务收入的影响因素 研究 Research on Influencing Factors of Wealth Management Business Income of C Securities 专业类别： 工商管理 研究方向（领域）： 作者姓名： 金融 马瑞楠 闫东玲 无 指导教师： 企业导师： 答辩日期 答辩委员会 主席 2022 年5 月27 日 姓名 张维 职称 工作单位 教授 教授 天津大学 天津大学 冯绪 委员 邹高峰 谢靖宇 副教授 天津大学 高级经济师 天津市证监局 天津大学管理与经济学部 二〇二二年五月 摘要 随着经济的不断发展和我国高净值群体数量的逐年增加，我国富有家庭资产 不断积累，据招商银行私人财富报告统计数据显示，2020年，我国的个人可投 资总规模超过了 241万亿人民币，个人可投资资产超过 1000万元人民币的有 262 万人。随着我国经济体制改革的不断深化，社会居民的财富总量日益增加，财富 管理也变成了各家银行，保险，信托等金融机构抢夺市场份额的新赛场。券商作 为国内资本市场的主要参与者，长期以来通过证券交易赚取佣金，但近年来由于 佣金费率持续下降以及交易量的日益清淡，传统的业务模式已经难以持续，不得 不进行转型。尽管券商都喊出了向财富管理转型的口号，发展也很迅速，但总的 来看，当前我国证券公司财富管理业务发展的还不完善，依然面临很多挑战。 本文以 C证券公司为例，在大量阅读和整理相关文献的基础上，结合相关 概念及理论，用比较分析法从财富管理团队构成，财富管理信息系统，财富管理 业务内容三方面分析了其财富管理的发展现状。从金融产品服务力、投资顾问服 务力、金融科技服务力、经营目标与资产规模这五个方面，进行财富管理业务收 入影响因素的理论分析。在实证研究部分，利用 C证券公司 25家分支机构 2019-2021三年的经营月度数据，运用面板数据分析，固定效应模型来研究 C证 券公司财富管理业务收入的影响因素。得出，金融产品服务力、投资顾问服务力、 金融科技服务力、财富管理团队建设都与财富管理业务收入正相关的结论。最后， 根据分析结论，从丰富金融产品种类、加强金融科技投入、提高投顾服务质量、 提升财富管理队伍素养、优化考核目标这五个方面为 C公司财富管理业务提出 针对性的对策建议，为 C公司财富管理业务发展提供方向，对其多元化发展的 业务体系构建有着比较重要的参考价值。 关键词：证券公司，财富管理，比较分析法，影响因素 · I ABSTRACT With the continuous economic development and the increasing number of high-net-worth groups in China, the assets of wealthy families in our country are also accumulating. According to statistics from the Private Wealth report of China Merchants Bank, in 2020, the total investable scale of Individuals in China will reach 241 trillion yuan, and there will be more than 2.62 million high net worth individuals with investable assets of more than 10 million yuan. Wi