华中农业大学硕士学位论文
深圳A 私募股权投资基金公司风险管控研究
Research On Risk Management And Control Of Shenzhen A
Private Investment Fund Company
研究生 : 胡飞
学号: 2020306121019
指 导 教 师 : 熊涛
学 位 类 型 : 工商管理硕士
领域： 工商管理
华中农业大学经济管理学院
中国 · 武汉
College of Economy and Management Hua Zhong Agricultural University
Wuhan,China
华中农业大学学位论文独创性声明及使用授权书
学位论文
否如需保密，解密时间 年 月 日
是否保密
独创性声明
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果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发
表或撰写过的研究成果，也不包含为获得华中农业大学或其他教育机构的学位或证书
而使用过的材料，指导教师对此进行了审定。与我一同工作的同志对本研究所做的任
何贡献均已在论文中做了明确的说明，并表示了谢意。
研究生签名：时间： 2022 年5 月 18日
学位论文使用授权书
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学位论文作者签名： 导师签名：
签名日期： 2022年 5 月 18日 签名日期： 2022 年5 月 18日
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目录
摘 要 .................. i
Abstract ..................... ii
第 1 章 绪论 ..................... 1
1.1 研究背景 ................ 1
1.2 研究目的与意义 .................. 2
1.2.1 研究目的 ................ 2
1.2.2 研究意义 ................ 2
1.3 章节安排及研究方法 ................. 3
1.3.1 章节安排 ................ 3
1.3.2 研究方法 .................... 3
第 2 章 概念与文献综述 ............... 5
2.1 投资公司风险管控的概念与特点 ............ 5
2.1.1 风险的概念 ............. 5
2.1.2 风险管控的概念 ............ 5
2.1.3 投资公司风险管控 ............... 5
2.1.4 投资公司风险管控特点 ............. 6
2.2 私募股权投资基金 .............. 6
2.2.1 私募股权投资基金界定研究 ............ 6
2.2.2 私募股权投资基金风险来源和风险评价 ............. 7
2.3 文献综述 .............. 10
第 3 章 深圳 A 私募股权投资基金公司风险管控现状调查 ..... 12
3.1 A 公司介绍 ................... 12
3.1.1 基本情况 .............. 12
3.1.2 管理架构 .............. 12
3.2 A 公司投资业务流程与风险管控体系 .......... 13
3.2.1 投资业务流程 ............. 13
3.2.2 风险管控体系 .............. 14
I 华中农业大学 2022 年专业学位硕士毕业论文
3.3 A 公司投资业务风险管控调研设计 .............. 15
3.3.1 问卷调查设计 ............. 15
3.3.2 问卷调查实施 ............. 15
3.3.3 问卷调查对象 ............. 16
3.4 A 公司投资业务风险管控调查结果 .............. 17
3.4.1 内部控制制度执行不到位 .............. 17
3.4.2 投资决策管控执行力不足 .............. 18
3.4.3 缺乏风险管控的人才储备 .............. 20
3.4.4 管理人员风险管控意识不足 .......... 22
3.5 A 公司风险管控问题的原因分析 ........... 23
3.5.1 忽视募集阶段与投后管理阶段的风险内控力度 ...... 23
3.5.2 管理部门缺乏投资决策管理意识与经验 ........... 24
3.5.3 人力资源管理与考核制度不健全 ......... 24
3.5.4 专业风险管控常识不足 ........... 24
第 4 章 深圳 A 私募股权投资基金公司风险管控优化 ...... 26
4.1 开展 A 公司投资业务风险的专家调查 .............. 26
4.1.1 组建专家小组 ............. 26
4.1.2 开展评估 .............. 27
4.1.3 评估结果 .............. 27
4.2 A 公司风险管控优化方案 ................ 28
4.2.1 优化目标 ............... 28
4.2.2 优化原则 ............... 28
4.2.3 总体方案 ............... 29
4.3 A 公司投资业务风险管控路径 ............... 29
4.3.1 资金募集环节风险管控路径 .......... 29
4.3.2 投资决策环节风险管控路径 .......... 30
4.3.3 投后管理环节风险管控路径 .......... 30
4.3.4 退出环节风险管控路径 ........... 31
4.4 落实 A 公司投资业务风险管控措施 ........... 31
4.4.1 完善内部控制制度执行 ........... 32
II