Ｓ＾Ｉ ＣｏｎｔｅｎｔｓＶ 摘要ＶＢＩ ＡｂｓｔｒａｃｔＩＸ １触１ １．１选题的背景与意义１ １丄１选题背景１ １丄２选题意义２ １－２国内外研究综述３ １－２．１国外文献综述３ １－２．２国内文献综述５ １．２．３文献研究评述Ｅ １－３研究内容与思路Ｅ １．３．１研究内容Ｅ １．３．２研究思路９ １－４研究方法１１ ２相关基础理论應念１２ ２．１私募股杈投资基金相关理论１２ ２丄１私募股杈投资基金概念１２ ２丄２私募股权投资基金分类１２ ２丄３私募股杈投资基金特点１３ ２丄４私募股杈投资基金业务流程１４ ２．２相关基础理论１５ ２．２．１委托代理理论１５ ２．２．２金敵中介理论１６ ２－２．３风险管理理论１６ ２．２．４投资组合理论１６ ３Ｄ私募股权投资基金公司业务发展现状１７ ３．１Ｄ私募股权投资基金公司概况１７ ３丄１基本简介１７ ３丄２组织架构１７ ３．２私募股权投资基金发展概况及趋势１９ ｎ ３．２．１私募股杈投资基金发展阶段１９ ３．２．２私募股杈投资基金发展现状２１ ３．２．３私募股权投资基金发展趋势２３ ３．３Ｄ私募股权投资基金公司业务现状分析２４ ＨＩＤ私募股权投资基金公司业务发展原则２４ ３．３．２Ｄ私募股权投资基金公司业务发展策略２４ ３．３．３Ｄ私募股权投资基金公司业务发展效果２６ ３．４Ｄ私募股杈投资基金公司内部环境分析２７ ３．４．１业务发展优势２７ ３．４．２业务竞争劣势２８ ４０私募股权投资基金公司业务存在的问题及原因３０ ４．１Ｄ私募股权投资基金公司业务存在的问题３０ ４丄１募集筹资问题３０ ４丄２对外投资问题３０ ４丄３投后管理问题３１ ４丄４顶目退出问题３１ ４．２Ｄ私募股杈投资基金公司业务间題的原因３２ ４．２．１多层次资本市场待完善３２ ４．２．２外部决策与监督机制缺乏３２ ４＿２．３人力资源管理机制缺失３３ ４．２．４智慧业务系统未建立３３ ５Ｄ私募股权投资基金公司业务发展的优化策略３４ ５．１募资环节优化措施３４ ５丄１加强对外合作、引入政府资金３４ ５丄２增强资金筹划、提升融资能力３４ ５．２投资环节优化措施３５ ５．２．１完善投资流程、建立风险隔离制度３５ ５．２．２引入外部机构，增强业务监督３５ ５＿２．３提升创新能力、创新基金产品３６ ５．３投后环节优化措施３７ ５．３．１改变投后方式、提升管理效率３７ ５．３．２构建风险控制框架，建立风险评价体系３７ ５．４退出环节优化措施３８ ５＿４．１关注行业动态，寻求多元化退出３８ ５＿４．２灵活选择退出，提髙决策效率３８ ６Ｄ私募股权投资基金公司业务发展的保障措施３９ ６．１加强组织建设、完善制度框架３９ ６丄１完善法律法规、建立制度依据３９ ６丄２优化业务管理、强化内部控制３９ ６．２优化人力资源管理、建设人才臥伍３９ ６．２．１完善选聘方式、配备复合型人才３９ ６．２．２完善薪酬体系、完善激励机制４Ｑ ６．２．３加强人才培养、提高员工素质４０ ６．３建设金融平台、打造信息化系统４Ｑ ６．３．１建设金融平台、形成金融生态圈４Ｑ ６．３．２釆用信息技术、建立智能风控体系４１ ７職關４２ ７．１研究结论４２ ７－２研究展望４２ ＃較献４４ Ｓｔ４Ｂ ＩＶ Ｃｏｎｔｅｎｔｓ １Ｉｎｔｒｏｄｎｃｔｉｏｎ１ １＿１Ｂａｃｋｇｒｏｕｎｄａｎｄｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅｏｆｔｈｅｔｏｐｉｃ１ １．１．１Ｂａｃｋｇｒｏｕｎｄｏｆｔｈｅｔｏｐｉｃ１ １．１．２Ｓｉｇｎｉｆｉｃａｎｃｅｏｆｔｈｅｔｏｐｉｃ３ １．２Ｄｏｍｅｓｔｉｃａｎｄｆｏｒｅｉｇｎｒｅｓｅａｒｃｈｏｖｅｒｖｉｅｗ３ １．２．１Ｆｏｒｅｉｇｎｒｅｓｅａｒｃｈｏｖｅｒｖｉｅｗ３ １．２．２Ｄｏｍｅｓｔｉｃｒｅｓｅａｒｃｈｏｖｅｒｖｉｅｗ６ １．２．３ＬｉｔｅｒａｔｕｒｅｒｅｖｉｅｗＥ １．３Ｒｅｓｅａｒｃｈｉｄｅａｓａｎｄｍｅｔｂｏｄｓ９ １．３．１Ｒｅｓｅａｒｃｈｃｏｎｔｅｎｔ９ １．３．２Ｒｅｓｅａｒｃｈｉｄｅａｓ１０ １．４Ｒｅｓｅａｒｃｈｍｅｔｂｏｄｓ１０ ２Ｒｅｌａｔｅｄｂａｓｉｃｔｈｅｏｒｉｅｓａｎｄｃｏｎｃｅｐｔｓ１２ ２．１ＣｏｎｃｅｐｔｓｒｅｌａｔｅｄｔｏＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄｓ１２ ２．１．１ＣｏｎｃｅｐｔｏｆＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄ１２ ２＿１＿２ＣｌａｓｓｉｆｉｃａｔｉｏｎｏｆＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＦｕｎｄｓ１２ ２．１．３ＦｅａｔｕｒｅｓｏｆＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄｓ１３ ２．１．４Ｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｆｕｎｄｂｕｓｉｎｅｓｓｐｒｏｃｅｓｓ１４ ２．２Ｒｅｌｅｖａｎｔｂａｓｉｃｔｈｅｏｒｉｅｓ１５ ２．２．１Ｐｒｉｎｃｉｐａｌ－ａｇｅｎｔｔｈｅｏｒｙ．１５ ２＿２＿２Ｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｔｅｒｍｅｄｉａｔｉｏｎｔｈｅｏｒｙ．１６ ２．２．３Ｒｉｓｋｍａｎａｇｅｍｅｎｔｔｈｅｏｒｙ．１６ ２．２．４ＰｏｒｔｆｏｌｉｏＴＴｉｅｏｒｙ１６ ３ＤＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄＣｏｍｐａｎｙＢｕｓｉｎｅｓｓＤｅｖｄｏｐｍｅｎｔ ＳｔａｔｕｓＩＳ ３．１ＤＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄＣｏｍｐａｎｙＰｒｏｆｉｌｅ１８ ３．１．１ＢａｓｉｃｉｎｔｒｏｄｕｃｔｉｏｎＩＥ ３．１．２ＯｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎａｌｓｔｒｕｃｔｕｒｅＩＥ ３．２Ｇｅｎｅｒａｌｓｉｔｕａｔｉｏｎａｎｄｔｒｅｎｄｏｆｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｆｕｎｄｓ２０ ３．２．１Ｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｆｕｎｄｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｓｔａｇｅ２０ ３．２．２ＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＳｔａｔｕｓｏｆＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄｓ２４ ３．２．３Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｔｒｅｎｄｏｆｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｆｕｎｄｓ２４ ３．３ＤＡｎａｌｙｓｉｓｏｆｔｈｅｃｕｒｒｅｎｔｂｕｓｉｎｅｓｓｓｉｔｕａｔｉｏｎｏｆｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｆｕｎｄ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ２５ ３．］－１ＢｕｓｉｎｅｓｓＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔＰｒｉｎｃｉｐｌｅｓｏｆＤＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔｒｕｎｄ Ｃｏｍｐａｎｙ２５ ３．３．２ＤＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄＣｏｍｐａｎｙＢｕｓｉｎｅｓｓＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｓｔｒａｔｅｇｙ．２６ ３．３．３ＤＢｕｓｍｅｓｓｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｅｆｆｅｃｔｏｆｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｆｕｎｄ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ２８ ３＿４ＤＡｎａｌｙｓｉｓｏｆｔｈｅＩｎｔｅｒｎａｌＥｎｖｉｒｏｎｍｅｎｔｏｆＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄｓ．－一２９ ３．４．１ＢｕｓｉｎｅＢＢｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔａｄｖａｎｔａｇｅｓ２９ ３＿４－２ＢｕｓｉｎｅｓｓＣｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅＤｉｓａｄｖａｎｔａｇｅｓ３０ ４ＤＰｒｏｂｌｅｍｓｉｎｔｈｅｂｕｓｉｎｅｓｓｏｆｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｆｎｎｄｃｏｍｐａｎｉｅｓａｎｄ ｔｈ＾ｉｒｒｅａｓｏｎｓ３１ ４．１ＤＰｒｏｂｌｅｍｓｉｎＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄＣｏｍｐａｎｙＢｕｓｉｎｅｓｓ３１ ４．１．１Ｐｒｏｂｌｅｍｓｏｆｆｕｎｄｒａｉｓｉｎｇ３１ ４．１．２Ｐｒｏｂｌｅｍｓｏｆｆｏｒｅｉｇｎｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ３１ ４．１．３Ｐｏｓｔ－ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｍａｎａｇｅｍｅｎｔｉｓｓｕｅｓ３２ ４．１．４Ｐｒｏｊｅｃｔｅｘｉｔｐｒｏｂｌｅｍ３３ ４．２ＣａｕｓｅｓｏｆｔｈｅｂｕｓｉｎｅＢＢｐｒｏｂｌｅｍｓｏｆｐｒｉｖａｔｅｅｑｕｉｔｙｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｆｕｎｄ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ３３ ４．２．１Ｍｕｌｔｉ－ｌｅｖｅｌｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔｔｏｂｅｐｅｒｆｅｃｔｅｄ３３ ４．２．２Ｌａｃｋｏｆｅｘｔｅｒｎａｌｄｅｃｉｓｉｏｎ－ｍａｋｉｎｇａｎｄｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｍｅｃｈａｎｉｓｍ３３ ４．２．３Ｌａｃｋｏｆｈｕｍａｎｒｅｓｏｕｒｃｅｍａｎａｇｅｍｅｎｔｍｅｃｈａｍｓｍ３４ ４．２．４Ｈｅｉｎｔｅｌｌｉｇｅｎｔｂｕｓｉｎｅｓｓｓｙｓｔｅｍｈａｓｎｏｔｂｅｅｎｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｄ３４ ５ＤＰｒｉｖａｔｅＥｑｕｉｔｙＩｎｖｅｓｔｍｅｎｔＦｕｎｄＣｏｍｐａｎｙＢｎｓｍｅｓｓＤｅｖ－ｄｏｐｍｅｎｔ Ｏｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎ Ｓｔｒａｔｅｇｙ３５ ５．１ＯｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎＭｅａｓｕｒｅｓｆｏｒＦｕｎｄｉｎｇＬｉｎｋ３５ ５．１．１Ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｆｏｒｅｉｇｎｃｏｏｐｅｒａｔｉｏｎａｎｄｉｎｔｒｏｄｕｃｅｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔｆｕｎｄｓ３５ ５．１．２ＳｔｒｅｎｇｔｈｅｎｃａｐｉｔａｌｐｌａｎｎｉｎｇａｎｄｉｍｐｒｏｖｅＪｉａａｎｃｉｎｇｃａｐａｃｉｔｙ．３５ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｌｉｎｋｏｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎｍｅａｓｕｒｅｓ３６ ｍＩｍｐｒｏｖｅｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｐｒｏｃｅｓｓａｎｄｅｓｔａｂｌｉｓｌｉｒｉｓｋｉｓｏｌａｔｉｏｎｓｙ＆ｔｅｍ３６ ＶＩ ５＿２＿２Ｉｎｔｒｏｄｕｃｅｅｘｔｅｒｎａｌａｇｅｎｃｉｅｓｔｏｅｎｈａｎｃｅｂｕｓｉｎｅｓｓｓｕｐｅｒｖｉｓｋｍ３６ ５．２．３Ｉｍｐｒｏｖｅｉｎｎｏｖａｔｉｏｎａｂｉｌｉｔｙａｎｄｉｎｎｏｖａｔｅｆｕａｄｐｒｏｄｕｃｔｓ３７ ５．３Ｐｏｓｔ－ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｌｉｎｋｏｐｔｉｍｉｚａｔｉｏｎｍｅａｓｕｒｅｓ３８ ５．３．１Ｃｈａｎｇｅｐｏｓｔ－ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｍｏｄｅａｎｄｉｍｐｒｏｖｅｍａｎａｇｅｍｅｎｔｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙ３８ ５．３．２Ｅｓｔａ