论文题目：农村商业银行风险传染的效应及影响因素研究
学科名称：金融学
研究生：倪苏皖
签名：
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指导教师：王文莉教授
摘要
维护金融体系平稳运行，需要注重防范和化解重大金融系统性风险。在我国金融体系中，
银行业居于主导地位，其风险大小影响到整个金融系统性风险状况，2019年包商银行被接
管事件暴露出银行业存在的高风险。央行在《中国金融稳定报告（2020）》中指出，精准处
置高风险中小银行风险是防范化解重大金融风险攻坚战最艰巨的任务之一。而农村商业银行
作为银行体系的重要组成部分，也是中小银行的主体，其不良贷款率长期高居不下，风险状
况极为严峻，对其进行研究分析并给出相应对策建议，这有助于维护金融体系的稳定。因此
本文详细研究农村商业银行的风险评价、风险的传染性及风险传染的影响因素。
首先，本文从信用风险状况、资本充足状况、流动性风险状况、盈利性水平、资本规模
状况几个方面对农村商业银行风险进行了现状分析，发现风险状况比较严峻；其次，通过
2012-2019年全国35家商业银行的样本数据，运用因子分析法对农村商业银行风险进行了
实证评价，证实了其风险的严重性；然后，本文运用矩阵法构建了银行间同业拆借网络，测
算了农村商业银行的风险传染性，进一步研究农村商业银行风险的传染效应；最后，选取风
险传染损失作为被解释变量，选取资产规模、资本充足率、同业资产占比、同业负债占比、
所有权结构虚拟变量、市场集中度作为解释变量，经济增长率、货币供应增长率作为控制变
量，实证检验这些因素对于农村商业银行风险传染的影响。研究结果显示：引起破产的银行
数和银行资产损失均与违约损失率θ正相关；当θ小于 0.5时，银行的传染性都较小，当θ大
于 0.8后，传染效应急剧增大；农村商业银行由于自身风险头寸较小，作为初始银行时无传
染性。但当违约损失率θ大于 0.8后，任何银行的倒闭都会引起一部分的农村商业银行倒闭。
银行的资产规模越大，则越有利于降低银行风险传染损失；银行的资本充足率越高，越有利
与降低银行风险传染损失；银行的同业资产比重越大，银行的风险传染损失越大；银行的同
业负债比重越大，银行风险传染损失越小；当银行所有权性质为国有银行和股份制银行时，
银行的风险传染损失会增大；银行的市场集中度不会影响银行的风险传染损失大小；银行的
风险传染时逆周期的；宽松的货币政策有利于降低银行的风险传染损失。
关键词：农村商业银行；风险评价；风险传染；影响因素

目录
1绪论.............................................................................................................................2
1.1研究背景及意义..............................................................................................2
1.1.1研究背景...............................................................................................2
1.1.2研究意义...............................................................................................2
1.2文献综述..........................................................................................................2
1.2.1关于农村商业银行风险评价的研究...................................................2
1.2.2关于网络结构的研究...........................................................................3
1.2.3关于银行风险传染的研究...................................................................4
1.2.4文献述评...............................................................................................7
1.3研究思路和文章框架......................................................................................8
1.4研究的特色与创新之处................................................................................11
2相关理论基础...........................................................................................................12
2.1相关概念........................................................................................................12
2.1.1农村商业银行.....................................................................................12
2.1.2农村商业银行风险.............................................................................12
2.1.3农村商银行风险评价.........................................................................13
2.1.4农村商业银行风险的多层面系统评价.............................................13
2.1.5农村商业银行风险传染性.................................................................13
2.2银行风险相关理论........................................................................................14
2.2.1金融市场脆弱性理论.........................................................................14
2.2.2金融网络模型.....................................................................................14
2.2.3信息不对称理论.................................................................................16
2.2.4银行挤兑模型.....................................................................................16
2.2.5风险溢出效应理论.............................................................................17
2.3商业银行间的风险传染的特征....................................................................17
2.4商业银行间的风险传染渠道........................................................................17
3农村商业银行风险现状（与评价和传染要有逻辑上的呼应，从风险构成和演变，
风险管理现状，暴露的问题，从哪些方面反映风险现状）...........................................18
3.1农村商业银行的发展历程............................................................................18
3.2农村商业银行风险的构成与演变................................................................19
3.2.1农村商业银行的风险成因.................................................................19
3.2.2农村商业银行风险的构成与演变.....................................................21

3.2.3风险管理不当造成的风险事件（要有落点，要落在问题上，想要
说明风险严重，包括传染和评价）...................................................................25
3.3农村商业银行风险现状（评价也是管理的一部分、与评价和传染要有逻
辑上的呼应，从风险构成和演变，风险管理现状，暴露的问题，从哪些方面反映
风险现状）...................................................................................................................27
3.3.1风险控制现状...................................................................................27
3.3.2农村商业银行风险状况分析.............................................................29
3.3.3农村商业银行的风险传染隐患.........................................................36
3.3本章小结........................................................................................................37
4农村商业银行的风险评价.......................................................................................38
4.1风险评价指标选取........................................................................................38
4.1.1评价指标选取原则.............................................................................38
4.1.2评价指标选取.....................................................................................38
4.1.3评价样本选取.....................................................................................41
4.2农村商业银行的风险评价............................................................................41
4.2.1方法选取.............................................................................................41
4.2.2实证分析.............................................................................................41
4.3本章小结........................................................................................................50
5农村商业银行风险传染性研究分析.......................................................................51
5.1相关原理........................................................................................................51
5.2同业拆借矩阵的估计....................................................................................51
5.3风险传染过程................................................................................................53
5.3.1基本假设.............................................................................................53
5.3.2传染过程.............................................................................................53
5.4数据的选取及处理........................................................................................54
5.5传染效应实证分析........................................................................................55
5.5.1样本银行倒闭.....................................................................................56
5.5.2传染源银行倒闭.................................................................................60
5.6本章小结........................................................................................................62
6农村商业银行风险传染影响因素实证分析...........................................................64
6.1机理分析及假设提出....................................................................................64
6.1.1银行自身特征与银行风险传染损失.................................................64
6.1.2市场集中度与银行风险传染损失.....................................................64
6.1.3银行外部环境的变化与银行风险传染损失.....................................65
。。。以下略