摘要
随着我国经济乃至全球经济的迅猛发展，国内市场拓展为国际市场的驱使下，
我国期货的发展也在随着进行风云变幻，在国际上期货的发展也是越来越昌盛。但
是，期货的发展状况本身存在很多潜在的风险，不论是国内还是国外，期货公司的
发展都是经济发展的一个重要支柱。
期货营业部是期货市场成功与否的一个重要环节，期货市场的运作是以期货营
业部为中介进行的，期货营业部的运营决定的期货市场的繁荣与否，作为期货市场
和投资人之间的纽带，期货营业部的责任和作用举足轻重。国内外很多期货业务的
公司因风险管理失当而造成损失的例子，向我们敲响了必须加风险管理的警钟。
本文通过分析我国期货营业部运营风险其中包括了法律风险、经营风险、技术
风险，细致划分到财务资金的风险、强行平仓的风险、违约金的风险等等。期货市
场本身就是充满风险，稍有不慎就可能丧失竞争机会，但是从控制风险的角度来看，
这些风险都是可以避免的，要从风险中分析出控制风险的方法，防止风险范围扩大。
本文通过案例介绍了期货营业部的相关风险，并根据风险具体提出控制措施。这些
措施为今后期货营业部的发展和监管提供了有效的建议。
关键词：期货公司营业部，风险分析，风险控制
第1章绪论
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
国际经济的快速发展、国内市场与国际市场的接轨，使得期货市场价格变幻莫测。
价格的动荡导致了经济的动荡。但是制度的完善、技术的跟进、经营模式的发展以及
其他等等的风险也随之不断引人注目，因此现在的各企业就需要采取各种方法来规避
这些风险。而期货市场就是利用这些风险的工具的主要场所，所以，想要避免企业的
风险，就要利用期货市场来进行企业的经营风险管理。
2014年，中国的期货市场发生了很多对于期货来说具有历史意义的大事情，比如：
期货子公司业务持续扩张；期货资产管理“一对多”的放开；期货市场的财富管理开
启，期货理财产品井喷式增加，甚至某些期货公司的一半的权益靠的是期货产品的发
行；期货市场同国际市场对接，连续交易的品种的持续增加如：铜、铝、锌、铅、大
豆、菜粕、豆油、豆粕等等；期货市场开始有了“0佣金”宣传；金融交叉持牌的放
开；期权仿真交易的开启等等，这将对于中国期货市场产生持续而深远的影响。
自从1992年郑州粮食市场搞期货试点工作以来，截止2015年，在中国，期货市
场已经走过了23个年头，期货品种从最初的几个增加到现在的近50个品种；商品期
货的成交量更是跃居了世界商品期货交易量的首位，金融期货也不甘落后，持仓量持
续增加，流动性位居全球金融期货前列。
随着中国经济增长方式的转变，期货市场也在悄然酝酿着从量变到质变的一个过
程，期货风险子公司的批准成立使得期货市场和现货市场有了更加明显的交汇，金融
市场服务实体经济是2014年李克强总理提出的经济方面重要战略布局，期货市场正
在从原有的粗犷野蛮增长变得向本质回归，向实体回归。2015年金融行业整体都在提
转型，列车在转弯的时候要减速，要调控好方向，对于期货公司来说，2015年是转型
之年，从经纪业务向财富管理和风险管理转向之年，经纪业务的收入持续降低，经纪
费用的持续降低使得原有的业务模式面临挑战，原有的业务人员的收入持续下滑，期