电网新能源消纳系列报告之三证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2目 录一、新能源规模逐年提升，调节能力不足是弃电的根本 .....7（一）新能源装机实现“三级”台阶跃升 ...........8（二）“第三级”冲击减弱，东北、西北弃电问题仍然严峻 .......9（三）弃风、弃光的本质是参与电力系统调节 .......... 11二、电力系统日趋复杂，调节补偿机制.... 13（一）用电量增速回升，电网负荷保持高速增长 ....... 13（二）华东电力“缺口”显现，配额制带来装机压力.... 151、华东地区尖峰电力“缺口”扩大 .. 152、配额制约束下，全国装机量仍需维持高位......... 18（三）系统调节能力不足，辅助服务意义日益重要 ... 191、电力系统调节能力亟待提升...... 192、调峰、备用服务对新能源消纳意义重大193、电网日趋复杂，调频工作量增速将会加快......... 20三、辅助服务（补偿）机制调整，有效遏制弃电率恶化 ... 22（一）西北辅助服务机制调整，弃电率得到缓和 ....... 221、补偿力度加大，风电、光伏“购买”传统电厂调节服务量大幅提升 .......... 222、新疆弃电率恶化趋势得到遏制，2018年弃电率进一步下降 ....... 25（二）东北辅助服务市场化，弃电率指标摆脱两位数261、2014年启动调峰市场，2016年启动电力辅助服务市场化改革专项试点 . 262、2016年国家能源局在东北启动火电灵活性改造试点，创造火电“调峰资源”供给273、东北弃电率降至个位数，辅助服务贡献主要消纳空间 ... 29四、市场化辅助服务全国铺开，为新能源、电力现货市场铺路 .... 31（一）电力辅助服务机制是电网调节的重要支撑体系31（二）我国电力辅助服务已开始向“市场化”改革 ....... 321、起步晚、跟进慢，我国辅助服务发展滞后......... 322、体系初见雏形，区域电网间结构差异凸显......... 333、辅助服务市场化改革加速 ......... 36（三）国外辅助服务市场为标尺，辅助服务市场规模料将不断提升 ... 37五、储能优势尽显，调频领域商业模式日渐清晰.. 38（一）辅助服务市场化，奠定储能参与电网调节制度基础 ..... 38（二）储能调频商业模式日益成熟，“火电+储能”模式率先爆发 ........ 38六、投资建议 ...... 41--------电网新能源消纳系列报告之三证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3（一）新能源发电空间巨大，“市场化”政策望催化2019年新成长周期 .......... 41（二）电网级电化学储能爆发，对锂离子电池需求边际带动快速提高 ........... 41七、风险提示 ...... 43 --------电网新能源消纳系列报告之三证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 4图表目录图表 12009年至今我国发电装机量增长103%（电网并网口径，下同，单位：万千瓦） .7图表 22009年至今我国发电装机量增长103%（单位：万千瓦） 7图表 3我国历年新增装机量、增速及其构成（单位：万千瓦） ...8图表 4我国历年新增装机量、增速及其构成（单位：万千瓦） ...8图表 5风电、光伏合计装机量在区域新增装机量（单位：GW） .9图表 62016年一季度我国弃风率达到高点 ..........9图表 72017年“三北”地区风电、光伏年新增装机量被其他区域反超（单位：GW） ...... 10图表 8东北、西北新能源渗透率已达到90%以上 .......... 10图表 9六大电网新能源渗透率逐年提升11图表 102017年，东北、西北弃风率仍然高居不下........ 11图表 11光伏发电典型功率曲线（晴天）........... 12图表 12光伏发电典型功率曲线（阴天）........... 12图表 13风电“反负荷”曲线特性更强 ...... 12图表 14电能替代带动电力弹性系数回升，用电量增速回升....... 13图表 152018年上半年，电能替代贡献2.8个百分点的用电量增速 ........ 14图表 16华北区域最高用电负荷保持增长........... 14图表 17东北区域最高用电负荷保持增长........... 14图表 18华东区域最高用电负荷保持增长........... 15图表 19华中区域最高用电负荷企稳回升........... 15图表 20南方区域最高用电负荷17年增幅超10% .......... 15图表 21西北区域最高用电负荷保持增长........... 15图表 22六大区域最高电网负荷占比总装机量比例......... 16图表 23风电、光伏年利用小时数远低于其他发电形式（单位：小时） . 16图表 24六大区域最高电网负荷占比除去风电、光伏装机后总装机量比例.......... 17图表 25六大区域近5年装机结构变化（单位：GW） ... 17图表 262020年配额制要求我国新能源发电量占比有望达到10.2% ........ 18图表 27风电、光伏装机比例将保持增长........... 18图表 28《关于提升电力系统调节能力的指导意见》内容 .......... 19图表 29新能源渗透率提升将增加调峰、备用需求......... 20图表 30电力系统频率变化本质是能量（功率）的不平衡 .......... 21图表 31新能源发电比例提升后波动性冲击电网21图表 322015年版本辅助服务补偿力度大幅提高 ........... 22--------电网新能源消纳系列报告之三证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 5图表 332015年版本辅助服务补偿费用大幅提升（单位：千元）........... 23图表 34近两年补偿工作量大幅提升（单位：分）......... 23图表 352015年10月开始风电、光伏发电主体被纳入费用分摊体系 ..... 24图表 362015年至今参与主体数量增长一倍（单位：家） ......... 24图表 372015年~2017年，风电、光伏合计补偿火电费用规模大幅提升（单位：万元）25图表 38新疆弃风限电率大幅下降 ......... 25图表 39新疆弃电率恶化态势显著缓解 .. 25图表 40新疆新能源装机量增速放缓（单位：GW） ...... 25图表 41新疆弃风率恶化趋势被显著扭转........... 26图表 42东北电力辅助服务改革政策汇总........... 26图表 43东北火电调峰辅助服务市场报价区间.... 27图表 44东北有偿调峰定价机制示意图 .. 27图表 45市场、供给双重推动，有效促进新能源消纳 ..... 27图表 46能源局两批次灵活性改造试点项目 ....... 28图表 472018年一季度黑龙江弃电率大幅下降... 29图表 48东北地区弃风率保持稳步下降（%） .... 29图表 49东北三省风电装机量（GW） ... 29图表 50电力辅助服务是维护电网平衡的体系服务......... 31图表 51辅助服务是保证电网电量交易的重要工作......... 31图表 52我国电力辅助服务政策发展历史........... 32图表 532020年我国电力辅助服务市场机制将建立完善. 33图表 54我国电力辅助服务将出现重大变化 ....... 33图表 55我国电力辅助服务概况. 33图表 562017年Q2~Q4辅助服务费用占比（单位：亿元）........ 34图表 572017年Q2~Q3六大区域辅助服务费用占比 ...... 34图表 582017年Q2~Q4六大区域辅助服务费用及其在总上网电费中的占比（单位：亿元） ...... 35图表 59辅助服务费用来源（单位：亿元） ....... 35图表 602017年Q3~Q4风电光伏分摊费用比例（单位：亿元）. 36图表 61辅助服务费用来源（单位：亿元） ....... 36图表 62调频辅助服务市场机制价格形成示意图37图表 63辅助服务补偿费用占比总电价比例需要提高 ..... 37图表 64储能将通过电力辅助服务制度大幅提升新能源消纳能力 38图表 65山西调频性能直接影响收益、调用排序39图表 66不同类型机组AGC控制环节对比 ........ 39 --------。。。。。。