单位代码 10602 学 号2021060182 分类号 F275 密 级 公开 硕士专业学位论文 L石油公司财务风险管理研究 Study on Financial Risk Management of L Oil Company 学院 (部 )：经济管理学院 专 业：工商管理 研究方向：企业财务管理 级： 2021级 年 研究生：董瑞海 指导教师：陈隆伟 完成日期： 2023年 6月 L石油公司财务风险管理研究 专业名称：工商管理 申请人：董瑞海 指导教师：陈隆伟 论文答辩委员会 主席： 委员： L石油公司财务风险管理研究 研究生姓名：董瑞海 学科：工商管理 年级：2021级 导师姓名：陈隆伟 研究方向：企业财务管理 摘要 任何一件风险事件的发生都是小概率事件，但一旦发生，就可能“地动山 摇”，而且，只要存在隐患，风险事件的发生只是时间问题。近年来，国内石油石 化企业在经历了能源领域产能建设高增长发展周期之后，面对成品油市场全面放 开，以及“碳达峰、碳中和”国家战略确立，绿色革命、电动革命开始催动新一轮 产业变革，传统能源企业正面临着投资缩减、成本上涨和竞争激烈等严峻形势。石 油石化企业既有乱局之扰、困局之难，也是转型之机、破局之时，企业改革发展挑 战与机遇并存、困难与希望同在，风险防控更是丝毫不能放松。 L石油公司是国内某成品油销售龙头企业在D省的分公司，主要业务是成品油 的零售和批发，经营网点点多、面广，交易金额大、频次高，属于风险多发型企 业。L石油公司在所属行政区域的市场占比低于30%，属于集团内部分公司之间少 有的低市场占有率公司，也是系统内市场环境复杂程度较高、竞争最激励的公司， 市场化程度比其他系统内单位要高，面临的问题也比其他企业要早。因此，选择 L 石油公司进行研究，具有很强的代表性和前瞻性，对当前国内石油石化企业的财务 风险管理具有十分重要的借鉴意义。 本文主要基于财务风险管理理论，结合国内外学者的相关研究成果，通过对 L 石油公司的财务风险进行识别和评价，全面分析造成 L石油公司财务风险的深层次 原因，提出有针对性的管理建议。 首先，论文对 L石油公司 2016年-2021年六年间的财务报表数据进行分析，基 于财务指标分析法对 L石油公司财务风险进行识别，并初步揭示可能存在的问题； 其次，通过 Z分数、F分数两数据模型，对L石油公司财务风险进行评价，得出标 准模型下 L公司的财务风险程度；然后，基于前面的识别和评价结果，对L石油公 司进行实地调研，并与其基层员工、管理人员、领导决策层等人员进行全面沟通， 梳理、总结、分析石油 L公司当前存在的财务风险及其问题产生的原因，经梳理汇 总，有五个方面，即：一是缺乏现金流的制度性规划；二是投资策略存在问题；三 I 是运营策略不够科学；四是日常管理机制存在漏洞；五是用工结构存在隐患。最 后，有针对性地提出防范或降低财务风险的建议：一是完善现金流战略规划和管理 制度；二是及时调整网络发展规划，优化投资项目管理模式；三是加快会员管理体 系和供应链体系建设；四是理顺职责界面建立预警体系；五是建立系统性的基层人 员违规问题防控制度。 通过本文的研究，一方面以此研究来为 L石油公司财务风险管理提供理论支 持，另一方面期望能为国内相关企业的财务风险管理提供有益借鉴。 关键词：财务风险；识别；评价；防范 II Abstract The occurrence of any one risk event is a small probability event, but once it happens, it may "shake the ground", and, as long as there are hidden dangers, it is only a matter of time before the risk event occurs. In recent years, domestic petroleum and petrochemical enterprises haveexperienced ahigh growthcycle inenergy productioncapacity construction, but in the face of the full liberalisation of the refined oil market, as well as the establishment of the