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0 前言
1 乘破浪，私募股权投资行业的数字化转型步入快道 / 5
1.1 私募股权投资行业数字化转型是大势所趋 / 7
1.2 数字技术成为私募股权投资行业发展的“芯动力” / 9
1.3 私募股权投资行业数字化正在面临多重挑战 / 12
2 破茧成蝶，数字经济背景下私募股权投资行业迎来新发展机遇 / 15
2.1 洞察一：投资管理数字化 / 17
2.2 洞察二：创新服务数字化 / 19
2.3 洞察三：监管合规数字化 / 21
2.4 洞察四：能力输出数字化 / 23
3 扬帆起航，中金资本的数字化转型实践 / 24
3.1 绘制数字化蓝图，规划转型路径 / 26
3.2 重塑体验，管理数字化升级 / 31
3.3 数智融合，创新业务能力 / 34
3.4 面向生态，打造数字服务平台 / 38
3.5 CHANGE理念是中金资本转型征程上的灯塔 / 43
4 结语 / 44
5 Thoughtworks观点
5.1 体验专题：专注价值创造，超越客户期待 / 46
5.2 数据专题：数据赋能展望，引领数字化变革 / 51
6 术语表 / 56
7 引用 / 57
8 作者团队和致谢 / 58Part 0 前言
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PREFACE前言
一场波及全球的疫情给实体经济和金融行业带来了实质性冲击，经济运行稳中有变、变中有忧，经济下
行压力加大，居消费增速减慢，有效投资增乏力。与此同时，以自身高质量发展推动产业链重构，
深化供给侧结构性改革，更好地服务实体经济，成为金融机构不容推卸的责任和担当。
在危机中创造转机，在挑战中把握机遇。后疫情时代，身处金融行业的私募股权投资市场，同样在募
资、投资和退出环节受到了不同程度的影响：募资活跃度下降，各类出资方出手更为谨慎，市场资金面
持续收紧；有限的资金在向历史业绩较好、拥有优秀投资赋能能力、品牌效应明显的头部机构集中，市
场结构分化趋势延续；退出则呈现出多点开花的局面，随着注册制改革迈向高质量发展新阶段，多层次
资本市场的建设有助于投资退出多元化，中国私募股权投资市场的企业IPO退出渠道依然保持通畅。
资本市场将在中国未来经济增中发挥举足轻重的作用，市场规模将持续扩容，竞争加剧与监管趋严将
使PE行业面临综合服务能力、差异化发展等方面的转型升级。随着移动互联、大数据、人工智能等技术
进入快速发展阶段，无论我们情愿与否，数字化变革的滚滚洪流都将从根本上助推PE行业的发展走向新
征程，进而重构行业的服务方式和商业模式。
随着探索的深入，我们的认知也日渐清晰。新时代下，唯有坚持“立足远、把握当下、拥抱变化、科
技引领”的战略原则，抓住“十四五”期间我国数字经济发展的历史性机遇，聚焦数字化能力建设，推动
中金资本经营模式的转型和变革。数字化不仅仅是运用科技手段提升效率、降低成本，更重要的是通过
数字化转型实现PE管理机构的全流程数字化体验升级和智能化重塑，它将彻底改变PE行业的客户服务
和运营管理模式，不断拓展服务边界，最终将影响PE管理机构的增曲线。
秉承中金公司“以国为怀”的理念，我们引导和撬动大量社会资本，助力国家科技自强、绿色发展、区域
协调发展、普惠金融等战略，聚焦中国创新前沿，支撑经济发展的新领域、新赛道。中金资本依托“中
金一家”平台优势，与其他业务部积极开展多项合作，通过精准对接资本和产业资源改变企业发展状
况，为中国实体经济提供新动能。
2021年中金资本正式启动数字化转型战略，我们满怀敬畏之心，躬身入局，努力寻找属于中金资本打开
数字化大的那把钥匙。通过积极推动部业务流程线上化、规范化，数字化服务能力显著增强，赋能
模式创新取得新突破。在形成标准化自动化的平台级能力、发挥内部资源和业务的协同优势、应用智能
分析实现高效投资决策、全面升级以客户为中心的服务模式、推动股权投资业务生态化的五大数字化目
标指引下，中金资本持续提升客户服务能力，增强管理效能，不断创新数字化赋能模式，协同各方资
源，为政府、产业集团、企业家提供不同业务场景下的多元化赋能服务。 Part 0 前言
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未来已来，中金资本将坚持以业务价值为导向，持续加大对数字化转型的投入，久久为功。我们将进一
步明确“引资向实，匡扶企业可持续发展，为实体经济注入数字动能”的战略愿景，全面提速数字化转型
进程；我们将继续坚持“以客户为中心”的理念，通过管理数字化升级重塑客户体验；我们将加快数字化
基础设施和数智融合的建设，以科技引领业务模式的创新；我们将不断延伸金融科技场景，构建聚合丰
富色和场景的新型PE服务生态圈，为中金资本打造期竞争力。期待通过我们的不懈努力，让数字化
的DNA在中金资本由点及面、由产品到体系、由业务到组织，逐步生根发芽。
面对纷繁复杂的前行之路，我们始终保持战略定力，紧跟行业大趋势，以数字化拥抱科技、布局未来，
力争在时代的大浪中勇立潮头。我们深知，当前PE行业的数字化建设仍处于发展初期，仅靠中金资本一
家的力量，无法推进PE行业的转型升级。我们期待与同业伙伴头并进，搭上数字化变革的快，不断
积累、沉淀科技和数据能力，探索可持续、可推广、不断迭代升级的创新体系，切实提升PE管理机构服
务实体经济的效率；同时我们也希望以共生共建的理念，牵手同业伙伴共同培育PE行业科技创新的土
壤，联合探索合作伙伴共建生态圈的新商业模式，引领行业变革，实现多方共赢。
数字化转型知易行难，定位关键技术投资方向，是PE管理机构的普遍挑战。随着数字化驱动整体价值链
的重构，行业在数字化进程中加速洗牌，但挑战始终伴随着机遇。中金资本也在转型实践中借鉴了国内
外行业先进经验，以探索适合自身业务发展的数字化建设蓝图。本次与Thoughtworks联合发布这份《私
募股权投资行业数字化白皮书》，期望能够帮助同业伙伴拨开数字化建设的迷雾，规避已知的数字化建
设陷阱，明确关键的投资方向，并探寻未来差异化的数字化发展路径。
守正创新，逐梦前行，我们一起向未来。
中金资本董事
2022年12月1
PART 1
乘破浪
私募股权投资行业的数字化转型
步入快道