我国保险业发展迅速,但多年的粗放式发展方式形成了较多风险隐患。因此, 2015年,偿付能力监管二代开始建立,我国监管部门出台了一系列政策。其中, 要求所有保险公司建立偿付能力风险管理体系对偿付能力风险(包括量化风险和 难以量化风险)进行分类管理。量化风险一般由总公司通过建立量化模型进行分 析管控,而难以量化风险,主要包括操作风险、流动性风险、战略风险、声誉风 险,使用定性分析法以及监管评价法进行管控。 本文正是在上述背景下所做的探索。选取X人寿保险公司为实证研宄对象, 因为该公司成立时间较长,分支机构较多,营销员队伍庞大,经营业绩较为稳健, 合规情况处于行业平均水平,风险管理水平具有一定典型样本代表性意义。 省级公司是开展人寿保险业务的主体,也行使对下属各级机构的管理职责, 是识别和管理难以量化风险(操作风险、流动性风险、战略风险、声誉风险)的 主要载体。对省级公司风险管理情况的分析能够检验总公司风险管理体系运行效 果,省级公司风险事件也能够反证总公司风险管理体系的缺陷和不足。本文以X 人寿云南分公司2018年风险管理实际情况为研究出发点,通过分析总公司偿付能 力风险管理体系的缺陷以及云南分公司风险事件暴露出的风险管理不足,总结出 两个维度的改进建议。一是从缺陷上溯至探宄总公司优化风险管理体系的方法; 二是省级公司在日常经营活动中的提高风险的识别、分析和处置能力的建议,从 而达到使总公司风险管理体系运行更加有效,风险偏好渗透到省级公司重要管理 决策和业务活动中,风险管理能力得到整体提升的目标。 关键词:偿付能力;风险管理;人寿保险公司;省级公司 ITHERESEARCHONSOLVENCYABILITYRISK MANAGEMENTOFXLIFEINSURANCECOMPANY ABSTRACT Chinainsuranceindustryhasbeendevelopingrapidly.However,formanyyears ofextensivedevelopment,ithascreatedmanykindsofrisks.Therefore,theInsurance RegulatoryCommissionstartedTheSecondGenerationofSolvencySupervisionin 2015andissuedapackageofpoliciestomatchit.Allinsurancecompaniesareaskedto establishasolvencyriskmanagementsystemtoclassifyandmanagerisks.Solvency risksincludesquantifiedrisksandnonquantifiedrisks.Quantifiedrisksaregenerally analyzedandcontrolledbytheheadofficeofinsurancecompaniesthrough establishingquantitativemodels,whilenonquantifiedrisks,includingoperationrisks, liquidityrisks,strategicrisksandreputationrisks,aremainlyjudgedbyqualitative analysisandgovernmentregulatoryevaluation. Thispaperisunderthebackground.ThereasonforchoosingXLifeInsurance Companyastheobjectofempiricalresearchisthatithasbeenestablishedforseveral years,italreadyestablishedmanybranches,ithasalargeteamofmarketingstaff,the businessperformanceisrelativelystable,theobedienceoflawisattheaveragelevel oflifeinsurancecompanies,andtheriskmanagementabilityisatypicalsampleoflife insuranceindustry. Asthemainbodyoflifeinsurancebusiness,provincialcompanieshavethe managementresponsibilitiesfortheirsubordinateinstitutionsatalllevels,andarethe maincarriersofidentifyingandmanagingnonquantifiedrisks,includingoperational IIrisks,liquidityrisks,strategicrisksandreputationrisks,Theanalysisofprovincial companyriskmanagementcanevaluatetheriskmanagementsystemoftheheadoffice ofinsurancecompany.Theriskeventsoftheprovincialcompanyalsocanprovethe defectsandshortagesoftheriskmanagementsystem.Basedontheriskmanagement ofYunnanBranchofXLifeInsuranceCompanyin2018,thispapersummarizesthe improvementSuggestionsfromtwoaspects,whichisconcludedbythedefectsofthe riskmanagementsystemoftheheadofficeandriskmanagementshortagesofYunnan Branch.Firstly,Iexploredthemethodtoimprovethedefectsofriskmanagement systemofheadoffice.Secondly,Isuggestedhowtoimproveabilitytoidentify, analyzeanddealwithallkindsofrisksinbusinessactivitiesforprovincialcompany, sothatmakingtheheadoffice'sriskmanagementsystemrunningmoreeffectively,risk preferenceintegratingintothemanagementdecisionsandbusinessactivitiesof provincialcompany,andoverallriskmanagementabilitysustainablyarising. KEYWORDS:solvencyability;riskmanagement;lifeinsurancecompany;provincial company III目录 1舰1 1.1选题背景 1 1.2研究内容 3 1.3研宄方法 7 2偿付能力风险管理相关理论 8'1 2.1偿付能力管理理论 8 2.2偿付能力风险类型划分 12 2.3偿付能力风险管理体系 14 3云南省人寿保险偿付能力风险分析 15 3.1云南人寿保险市场情况 15 3.2云南人寿保险公司风险分析 16 4X人寿保险公司偿付能力风险管控分析 21 4.1X人寿保险公司总公司风险管理框架 21 4.2X人寿保险云南分公司风险管控分析 23 4.3X人寿总公司风险管理体系缺陷分析 33 4.4X人寿云南分公司各类风险管理不足分析 35 5偿付能力风险管控优化建议 38 5.1改进总公司偿付能力风险管控建议 38 5.2优化省级公司各类风险管控建议 41 IV6雜44 6.1研宄结论 44 6.2存在不足 45 6.3研宄展望 45