小微企业融资难问题一直深深影响着我国小微企业的健康快速发展。一方

面,由于近年来政府加大了对小微企业的支持力度,政策上的优惠极大的刺激

了小微企业迅猛快速发展,涌现出了一大批优秀的小微企业,然而受限于自身

的先天性缺陷,小微企业很难直接从资本市场上得到所需要的资金,因此只能

依靠商业银行提供的信贷资金来支撑企业不断增大的资金需求。另一方面,由

于我国利率市场化和金融脱媒倒逼的影响,商业银行客户结构不断下沉,小微

信贷业务在商业银行信贷资产中的地位日益重要。解决小微企业融资难最为现

实有效的方式就是对商业银行信贷融资产品进行创新。

本文作者从商业银行经营实践的角度出发,充分运用肇庆农行的信贷数据

库,总结出肇庆农行近几年来融资需求得不到满足的小微企业的特征,依据“信

息不对称理论”、“企业生命周期理论”、“信贷配给理论”等相关融资理论,

从基于交易型融资和基于关系型融资两个方面提出了肇庆农行小微企业的信贷

改进方案,对于基于交易型的信贷产品,从财务报表、资产等“硬信息”提出相

应的信贷产品改进,尝试推出以“以财务报表、资产保证、信用评分技术”为基

础的信贷产品改进方案,解决银企信息不对称下的逆向选择、道德风险等问题,

从而实现小微企业信贷的健康有效发展。而对于肇庆农行基于关系型的融资产

品,从小微企业的产业集群情况、产业链条上位置、股东特征、从业经验等“软

信息”提出信贷改进,着力解决小微企业缺少担保和抵押物的难题,依托小微企

业所在的产业链、股东资质、银企合作关系等为其增信,进行融资结构化设计,

提升小微企业融资能力。最后,从组织、人员、资源、制度等方面,提出了肇

庆农行实施小微企业信贷改进的保障措施。

关键词:小微企业;融资;肇庆农行;信贷改进