I
摘 要
农业发展银行内部资金转移定价管理研究
资金是银行保持正常运转的血液，如何使资金的流动性、安全性、盈利性
达到协调统一，以少量的资金投入换取最大的经营效益，是资金管理工作的核
心。从银行资金来源上看，主要包括信贷资金和财务资金。信贷资金主要包括
各项存款、各项贷款；财务资金主要包括汇差资金、其它往来资金等。怎样能
把这些资金运用好，既要做到防止资金的浪费和闲置，提高资金周转效率，用
好用足资金，又要科学安排，合理调度，保证银行各项业务活动的顺利实施且
又能实现各项经营目标，一方面是银行资金管理核心和本质要求，另一方面也
是其生存和壮大的保障
农发行是国有农业政策性银行，要在保证信贷资金安全的前提下，积极落
实好国家政策、完成政策性的信贷任务，并能够让全行经营的效益达到最大化
因为农发行是实行总分行制管理体制，分行作为一个分支有着自身的利益和资
产，那么也就一定会存在局部和整体利益上的矛盾，每一个分行在追求自身局
部利益的最大化时多多少少都会阻碍全行整体利益最大化的目标的完成。通过
建立对直接影响全行整体资产质量和经营效益的内部资金转移定价体系，达到
约束管理和激励管理的目地，那就可以有效的减弱这一矛盾，这样让局部利益
和整体利益得到有机统一
本文就农发行内部资金管理方式和存在的主要弊端进行分析，以内部资金转
移定价为突破口，提出了加快内部资金管理体制改革、建立科学的内部资金转
移定价模式，即“全额集中、存借分支、逐笔按期计价”的原则，建立内部资
金转移定价机制的结构和内容，并就此进行了系统的分析和阐述，运用战略思
维和现代管理工具，明确了农发行内部资金改革发展方向、建议和策略，遵循
打造现代农业政策性银行发展规律，建立与农发行业务特点相适应的科学的内
部资金转移定价机制，是本文要解决的核心所在。II
关键词：
政策性银行，内部资金转移定价，资金管理
III
Abstract
Research on Internal Funds Transfer Pricing
for The Agricultural Development Bank of China
The capital is the core business of bank. Improving the capital returns is the
fundamental foothold of the capital management. Bank capital consists of credit
capital and financial capital. We suggest that the credit capital and financial capital
shall be carefully coordinated. Make sure that we have enough capital to ensure that
the work carried out smoothly, in the same time, make full use of the bank's idle
capital. That is not only the core business of capital management, but also the
requirement for living and development of the bank.
As a policy bank, The Agricultural Development Bank of China implements the
party and country’s policies and achieves maximum interests while security is
guaranteed. In view of the system of general-branch bank, the branches have their
own interests as a main body, so there are contradictions between local interests and
overall interests, the maximization of local interests prevent overall interests from its
interests maximization. But if we are better to administer “internal capital transfer
pricing system” which affects the bank’s capital assets quality, it will be effectively
weaken the contradiction, then the local interests and overall interests united.
This paper analyzed the status of internal capital management and the existing
problems, with internal capital transfer pricing as breakthrough point, put forward the
internal capital transfer pricing system, that is, according to the principle
of ”centralization, Deposit-loan separating, one-by-one and on-time”, we will
establish the structure and content of “internal capital transfer pricing system”, define
the development direction, suggestions and strategy of bank’s internal capital
reformation. That is the core business of this paper.IV
Key words:
The Agricultural Development Bank of China, internal, capital management,
research（2）实践检验分析法。结合特定的实践经验，吸收农发行各级行内部资金
管理模式的研究，对农发行内部资金管理改革发展对策进行科学系统的研究分
析
本文对国有商业性银行、西方商业性银行内部资金转移定价体制开展全面
研究分析，并结合农发行现有状况，提出农发行内部资金转移定价体系建设的
内容及方法，并进行系统的分析。运用战略思维和现代管理工具，明确了农发
行内部资金改革发展方向、建议和策略。遵循打造现代农业政策性银行发展规
律，建立与农发行业务特点相适应的科学的内部资金转移定价机制，是本文要
解决的核心问题。1
第 1 章 绪论
1.1 研究背景
在市场经济社会当中，银行信贷业务的目标是要确保资金的安全的前提下，
实现利益最大化。农发行是我国政策性银行之一，要在确保信贷资金安全的基
础上，认真落实国家政策、完成政策性信贷任务，并实现全行经营效益的最大
化。对于实行总分行制的银行而言，由于分行作为一个主体有着自身的利益，
也就必然存在局部利益和全行整体利益的矛盾，各分行追求自身局部利益的最
大化往往阻碍了全行整体利益最大化目标的实现。是内部的钱的转移定价这个
体系直接影响到了全银行整体资产的质量和经营时的效果利益，那我们就在这
方面采取有效的约束和奖惩措施。则可以有效的弱化这一矛盾，达到局部利益
和整体利益的有机统一
1.2 研究意义
随着我国银行业改革向纵深方向推进，农发行内部资金管理模式亟需加以
改进。本文就农发行内部资金管理方式和存在的主要弊端进行分析，以内部资
金转移定价为突破口，提出了加快内部资金管理体制改革、建立科学的内部资
金转移定价模式，并就模式转变中应注意的问题及对策提出了自己的观点和看
法，具有一定的学术理论价值以及实际应用价值
1.3 研究方法和主要研究内容
（1）文献研究法。在阅读和梳理相关文献基础上，细致介绍农发行内部资
金管理理论，并界定银行内部资金管理有关概念。第 2 章 国内外商业银行内部资金转移定价体系
商业银行内部资金转移的定价体系(以下简称“FTP 体系”)从 20 世纪 80 年
代开始美洲银行就将其第一次应用到经营管理中,经过 30 余年的演进,目前已成
为商业银行从事经营管理的一种基础工具,在资源配置效率、评价绩效考核、风
险管理成效、产品定价体系都有效发挥着基础平台作用
2.1 国内商业银行内部资金转移定价体系
2.1.1 商业银行内部资金运营管理现状
现在，国有商业银行内部资金往来主要包括两个方面：一是资金调拨；二
是同业汇差资金。各商业银行总行和分行都根据各自的资金情况，在执行人民
银行基准利率或者同业拆借利率的基础上，研究制定辖内联行及资金调拨利率，
也就是制定出不同的内部资金划转价格。这种管理模式，使各级行迫于完成存
款、贷款利润等新增指标压力，极力吸收存款的同时，还必须全力发放贷款，
将资金使用出去。必然会导致这样的结果：国有商业银行总行与其下属分行不
同程度地承担了价格风险，进而使利率的风险管理产生了相对分散化的问题
原因主要是国有商业性银行的主要资产和负债的价值由利率主导决定，因此，
对于利率风险的过于分散管理，大幅度提升了国有商业性银行经营的波动性
其次，利率风险管理的难度系数高、标准相对较高，要求有关的管理人员具有
较强的洞查力、敏感度和分析判断力，能够对由市场主导的利率变化以及其发
展趋势做出科学合理的判断。由此，按照商业银行的资源优化配置目标相比，
过于分散的利率管理明显的造成了过多的浪费。不仅如此，信息不对称性导致
各分行对资金使用做出的计划，通常对于全辖来说有时并不一定是最好的安排，
从而使全行可能失去获得最佳经营效益的机会。这种内部资金管理体系一般不
利于国有商业银行提高系统整体盈利水平，达不到利润最大化的目标。