利率的变动将导致寿险产品实际价格与预定价格的偏离,对寿险公司
的正常经营带来极大的影响。本文以寿险的长期性、储蓄性以及利率
风险的不确定性为着眼点,分析了利率变动对寿险供需的影响;及对
寿险业的正常经营所带来的影响。在银行利率变动导致寿险预定利率
调整的前后过程中,寿险的需求将由替代效应为主转变到以价格效应
为主。利率变动后,寿险的实际资金收益率将随之变动,由于客户具
有退保的权利,所以寿险公司在利率下降时出现利差损;而在利率上
调时则得不到利差益。利率的频繁变动,寿险公司很难做到资产与负
债的有效匹配,同时寿险公司面临着现金流入或流出的逆选择,损害
公司的整个业绩。

本文从我国寿险业的实际出发,通过分析寿险险种的开发和寿险
资金运用,内控机制的健全,来寻求预防利率变动风险的对策。我国
寿险业应开拓保障性险种市场,开发投资性寿险险种,使资产与负债
的利率敏感性相匹配;同时寿险公司应积极进入资本市场,进行寿险
资金运用的组合和优化,提高寿险资金投资收益率,以化解存量保单
的风险,预防利率变动的增量风险;寿险公司应积极引进先进管理技
术,建立寿险精算技术体系、风险管理预警体系,增强偿付能力监控,
发挥再保险的职能,将利率风险的负面影响降低到最低程度。

本文研究的方法主要是理论分析与统计实证。在研究过程中涉及
到经济学、货币银行学、投资学、市场学、财务会计、管理学等学科
的知识,以增强本文研究结果的可靠性。

〔关键词〕
〔论文类型]
利率变动寿险对策
应用基础