摘要
私人银行是各类金融机构向高净值客户提供涉及金融及非金融
领域的个性化、私密性强的综合性服务体，其业务边界贯穿财富管理、
投资银行、信托等多个行业领域。该业务起源于17世纪的瑞士，原本
服务于欧洲皇室贵族的私人银行，从18世纪产业革命后，相继在欧洲、
美国得到蓬勃发展，到了21世纪，随着亚洲经济的快速发展，私人银
行在新加坡、香港等地迅速发展起来。近年来，随着中国经济飞速发
展，居民财富呈现爆炸性增长，一个稳定并持续增长的高收入富裕人
群正在形成壮大。如今私人银行业务已逐渐成为中国商业银行转型发
展、业务创新的重要着力点，尽管中国商业银行躲避掉了全球金融海
啸的狂风巨浪，但来自利率市场化、金融脱媒的潜在威胁，原先依赖
于高额存贷利差、粗放经营的商业模式已无法长期维计。在金融全球
化、综合化发展背景下，随着资本市场的迅速发展和金融创新进程的
加快，私人银行业将成为国内各家商业银行最具发展潜力的核心主动
力之一。但摆在中国私人银行从业者面前的困难也十分多：一方面，
严格的禁止银行混业经营限制与外汇资本管制制度导致私人银行业
务无法进行直接资产管理，必须借路第三方平台实现，另一方面，严
格的外管限制使私人银行的境外投资品种、金额受到极大制约；从银
行自身角度来看，目前传统商业银行的经营模式、考核激励体系与创
利模式均从不同程度上束缚着私人银行的全面快速发展，而这些问题
又同时映射到一个制约私人银行发展的关键性因素，即高素质优秀人
才的瓶颈。

因此，虽然经过5年的快速发展，私人银行业务在国内落地生根，
但目前尚未有一家商业银行摸索出一条适合中国商业银行的私人银
行发展之路。为此，本文在借鉴国外私人银行先进经验的基础上，重
点从分析本土银行面临的环境、问题入手，立足本土优势，为中国商
业银行更好地发展私人银行业务提出建设性的策略建议。

关键词：经营模式，私人银行，中国商业银行，发展策略