年轻时节税，退休时养老
个人养老金背景及推动分析

1目前养老背景
2国家政策引导
3个养政策形态
4产品推动思路
目录
Contents
基本养老金替代率不足，退休生活质量大幅下降
三个趋势导致的结果：养老金替代率越来越低 养老金替代率 = 养老金收入 / 退休前工资 根据世界银行的建议，要维持退休前的生活水平不下降，养老金替代率需不低于70% 国际劳工组织建议养老金替代率最低标准为55%。 而我国目前养老金替代率仅为43%
2030年，预计60岁以上的人口将占总人口的1/4 平均预期寿命在过去20年提高了6.8岁， 2022年达到 78.2岁 老龄化社会标准：联合国的传统标准是一个地区65岁老人占总 人口的7%，即该地区视为进入老龄化社会
1981-2021年 人口平均预期寿命与离退休人 口（万人）
1981198219901996200020052010201520202021 平均预期寿命 离退休人口
数据来源：财政部2018-2022年预算及决算 我国基本养老2018年实现中央调剂， 2022年实现全国统筹
2018-2022年 仅9地基本养老基金未发生赤字
数据来源：国家统计局、国家卫健委 离退休人口采用城镇基本养老口径
中国老龄人口数量世界第一
14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 80 75 70 65 60 我国三支柱体系发展失衡，第三支柱亟需完善
建立多支柱养老保障体系是世界各国应对人口老龄化的必然选择，中国逐步建立了三支柱的养老保障体系，但与国际主 要国家相比，我国现行养老第三支柱规模占比仅0.5%， 还有很大的发展空间。
个人养老金制度应运而生
1985199520052012只生一个好 政府帮养老
养老不能靠政府
只生一个好 政府来养老
推迟退休好 自己来养老
1234目前养老背景
一是DB型现收现付制
二是DC型完全积累制
三是各种不同形式的混合模式。
世界常用的社保制度
中国的社保制度是哪一种呢？
社保养老如何缴纳
《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》 国发[2005]38号
公务员、事业单位养老金
职工养老保险金
城镇居民养老保险
农村养老保险
中国职工目前的社保制度
关于养老
如果把衰老看成一种疾病 那发生率是100%，治愈率是0%
“为了推进多层次、多支柱养老保险体系建设，促进养老保险制度可持续发展，满足人民群众日益增长的多样化养老保险需要” —— 《关于推动个人养老金发展的意见》（国办发〔2022〕7号） 个人养老金制度的建立，能够在基本养老保险待遇趋低的背景下，提高城镇职工等中等收入群体 的养老待遇，能够更从容的面对退休后的生活需求。
为什么
“社会保障体系是人民生活的安全网和社会运行的稳定器。健全覆盖全民、统筹城乡、公 平统一、安全规范、可持续的多层次社会保障体系。完善基本养老保险全国统筹制度， 发 展多层次、多支柱养老保险体系。 ” ——习近平总书记在二十大作的报告
《关于推动个人养老金发展的意见》 （国办发〔2022〕7号） 各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构： 为推进多层次、多支柱养老保险体系建设，促进养老保险制度可持续 发展，满足人民群众日益增长的多样化养老保险需要 …… 二、参加范围 在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的 劳动者，可以参加个人养老金制度。
顶层设计：国家强调健全个人养老保障机制
《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》 （证监〔2022〕46号） 《商业银行和理财公司个人养老金业务管理》 （银保监〔2022〕16号）
中华人民共和国中央人民政府
《保险公司开展个人养老金业务有关事项》 （银保监〔2022〕17号）
顶层制度 文件
配套 文件
相关
为了应对人口老龄化社会的到来，构建多层次养老保险体系，推动养老保险第三支柱发展，2022年4月21日国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，明确要求要立足我国的基本国情，借鉴国际经验，努力构建以基本养老为基础、以企业年金和职业年金为补充，与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的“三支柱”养老保险体系。
国务院发文，明确推动个人养老金发展相关要求
个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。 个人养老金作为政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的第三大支柱，可实现养老金保险补充功能，有利于缓解基本养老保险的支付压力，弥补第二支柱的不足，扩大养老保险覆盖面。
多部委联合发文，正式建立个人养老金制度
个人养老金制度实质性推动落地阶段
个人养老金制度启动实施阶段
2022年11月5日，人社部、财政部、国税总局、银保监会、证监会五部委联合印发《个人养老金实施办法》，标志着我国个人养老金制度的正式建立。
什么是个人养老金——
（1省+35城市）
1个省：福建省 4个直辖市：北京、上海、重庆、天津 4个计划单列市：深圳、宁波、大连、青岛 21个省会城市：广州、石家庄、武汉、成都、杭州、长春、哈尔滨、合肥、西安、西宁、银川、乌鲁木齐、呼和浩特、沈阳、拉萨、南昌、郑州、长沙、南宁、海口、贵阳 6个非省会城市：雄安、玉溪、东营、庆阳、晋城、苏州
首批先行城市社保参保者均可参加
中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者（有社保者）。 每人每年缴纳个人养老金额度上限为12000元，可以分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算。
个人养老金
个人养老金资金账户里的资金，可以自主选择购买符合规定的个人养老金产品，包括——
养老 储蓄
养老 理财
养老 基金
养老 保险
已准入的产品涉及23家商业银行、11家理财公司、14家证券公司、6家保险公司、40家基金公司，另外还有37家基金销售机构。
个人养老金的四大品类
养老储蓄——
养老储蓄产品（根据网上数据汇总）： 期限：3/6个月，1/2/3/5/10/15/20年 利率：1.65%~3.4%
特点：
1、适合55岁以上人群； 2、本金安全； 3、收益为储蓄利率； 4、风险偏好：低
不足：
1、满期后，需要重新选择储蓄产品； 2、每期的利率水平不确定； 3、期限尚短，与全生命养老周期不一致；。
最大的问题：转存的麻烦，一旦忘记只能按活期计算。
养老理财——
养老理财产品特点： 产品期限：5年 理财收益有可能高于本金，收益随资本市场变化波动 适合50岁以上短期养老补充人群
全国首批四款养老理财产品
截止2022年12月21日官网数据
养老基金——
从121只已发行的养老目标基金的风险收益特征来看，未来承接个人养老金后需要持续提高控制回撤的能力。我们统计了121只已经发行的养老目标基金自成立以来的风险收益情况，其加权平均年化收益率为2.21%，加权最大回撤为7.83%，年化波动率为4.93%。
特点分析： 短期化、较高波动率的产品属性与养老确定性要求的实质不符。
适合部分高风险偏好人群
养老基金——
银行对接到个人养老金账户的理财基金大部分是：PR3,PR4型产品，稳定性很差。绝大多数基金购买人群今年都是处于亏损状态。
养老保险——
特点： 养老金领周期长、确定性强符合养老需求 年金型养老保险可终身领取，有效应对长寿风险。
适合规划中长期养老的人群
养老保险产品： 专款专用，针对性强，聚焦养老问题； 本金安全，封闭管理，约定到期领取； 保证领取，领取灵活，领取生命等长。
要根据自身的风险承受能力和储蓄周期，选择适合自己的个人养老金产品。
个人养老金四大品类特性汇总
个人养老金如何领取
参加人领取个人养老金时，商业银行应通过信息平台检验参加人的领取资格，并将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。
参加人达到以下任一情形的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。
最高能省5400元/年！
如果连缴20年， 他们分别能省2.4万/6.0万/10.8万!!!
个人养老金的价值
个人养老金操作全流程
第一步
第二步
第三步
第四步
第五步
个人养老金
到底有没有用？ 到底好不好推？ 到底怎么推动？
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为什么推动个养
一张条幅 几张桌 一份个养 三年税 口碑相传 专业牛 顺境理财 逆境个养
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为什么推动个养
12月份： 个人为主； 所有来的职工先办退税，再讲个养。 驻点一周，累计见服务客户200位左右，累计协助退税100多位职工，累计协助退税金额80多万； 累计签单客户30多名， 累计承保33万标保。
1月份： 今年1月刚服务完； 只销售个养一款产品。 驻点2周，累计见服务客户1000位左右，累计协助退税600多位职工，累计协助退税金额200多万； 累计签单客户50多名， 累计承保58万标保。