￣
分类号叫〇‘bi 密级公开
学号１５０７２７１７５
收藏编号＆
１０３８６
学校代码编号
v ll lUl＃／
会针硝士考夂孝值研究像（年涞；讼夂
（专题研究）
商业银行对P P P 项目的风险管理研究
以F 市轨道交通２号线为例
：理
财务管
研究方向
：张佳辰
生名
研究姓
、：刘微芳副教授
指导教师职称
：经济与管理学院
所在学院
：
答辩委员会主席签名—I
二〇一八年六月
一遵守学术行为规范承诺
本人已熟知并愿意自觉遵守《福州大学研究生和导师学术行为规范实施
办法》和《福州大学关于加强研究生毕业与学位论文质量管理的规定》的所
有内容，承诺所提交的毕业和学位论文是终稿，不存在学术造假或学术不端
一
行为，且论文的纸质版与电子版内容完全致。
二独创性声明
＾
本人声明所提交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得
。
的研究成果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不
钮含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得福州大学或其他
一
教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我同工作的同志对本研究所做
的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。本人完全意识到本
＿
声明的法律结果由本人承担。
■
？
三关于论文使用授权的说明
＊
本人完全了解福州大学有关保留使用学位论文的规定，即：学校有权保
留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或
部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。（保密的论文在
‘
解密后应遵守此规定）
“”“”
一
V ，
本学位论文属于（必须在以下相应方框内打否则律按非保密论文处理）：
１、：□于，。
保密论文本学位论文属保密在年解密后适用本授权书
２、非保密论文：□本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。
：：２〇
研生人签＿日月日
究本名签字期（年
f （＾
＾
研究生导师签名：签字日期：２０年月日
丨Ｊ（
＾
V
商业银行对P P P 项目的风险管理研究
中文摘要
“”
P P P
近年来，这个词成为工程界、金融界、法律界、咨询界热议的话题。
“”
２０１４４３
自国发年号文禁止地方融资平台为地方政府输血以来，基础设施建
P P P
设模式便悄然发生重大变革，中央多次强调要通过方式解决基础设施和公共
产品融资问题。
“”
，P P P
然而与政府热形成鲜明对比的是金融机构普遍认为项目风险过大，
一一
度持观望态度。随着中央密集出台系列鼓励P P P 的政策性文件和逐步完善规
P P P
范的操作文件，不断释放积极信号，各市场主体从最初的怀疑、观望、逐渐
、。P P P
走向尝试探索项目的投资规模往往非常大，参与方的数量也很多，合同
一
。
具有极高的复杂性在这模式下，银行为其提供有限追索权贷款时往往要承担
。P
巨大的风险因此，本文对商业银行的P P 项目融资的风险管理研究具有理论意
义。
P P P
商业银行对项目融资首先需要全流程进行风险识别与评估，然后依靠商
业银行自有的风险控制系统对风险进行控制，进而对风险采取措施。因此，笔者
C OS O I I I
在先对新版理论和《巴塞尔》协议进行归纳总结，并借鉴国外已有的
PP P P P
P 项目融资风险管理的经验，然后对中国的商业银行面对项目融资的风险
。F ２P P P
管理提出建议同时，本文将以市轨道交通号线项目融资为典型案例，
验证上述风险管理体系的合理性，希望能为我国P P P 项目风险管理献计献策。
：P P P
关键词项目；商业银行；风险管理
１
Re s ea rc ho nR i s kM a n a e m e n to fP P PP ro e c t sb
g ｊy
C o m m e rc i a l B a n ks
A b s t r a c t
＂＂
I n r e c e n t e a r s t h ew o r d P P P h a s b e c o m eaho t t o i c i n t hee n i n e e r i n
y ，p g g ，
i
fi n an c a l l e a l an d c o n s u l t at i ve ar e a s ．S i n c e t he ２０１４i s s u e ４３b ann e d l o c a l fi n an c i n
，g g
１
l at fo rm fo r l o c a l o v e rnm e n t s b l o o d t r an s f u s i o n t h e i n fr a s t ru c tu r e c o n s t ruc t i o n
p g ，
m d h a s nd r o n e s i i i c an t c h e s ．T h e t r a l v e r e n t h s r e e t d l
o e u e g gn f an g c e n g o nm a p a e y
s t r e s s e d t h e n e e d t o s o l v e t h efi n an c i n r o b l e m s o f i nfr a s t r uc t u r e and ub l i c o o d s
g p p g
t hr h P P ．
o u g P
＇＂＂
H o w e v e r i n s har c o n t r a s t t o t h e o v e rnm e n t s h e at fi n an c i a l i n s t i t u t i o n s
，p g ，
－－
e ne r a l l b e l i e v e t h a t t h e r i s k o f P P P r o e c t s i s t o o l ar e and h a s b e e n a w a i t and s e e
g y p ｊg
l i
at t i t u d e ．A s t h e c e n t r a l o v e rnm e n t h a s i s s ue d a s e r i e s o f o c d o c um e n t s t o
g p y
e nc o u r a eP P Pand r a d ua l l i m r o v e t hes t an d ar dP P Po e r at i o nd o c um e nt s w e
g g y p p ，
i
h a eb e e r e l e i s i t i ve s i a l s ．hem a i nb o d o f m ar k e t h a s b e e t r n a d
v n a s n gp o g n T y n y g n
－－
e x l o r i n fr o m t h e i n i t i a l s u s i c i o n wa i t and s e e and r adua l l ．Th e c har ac t e r i s t i c s
p g p ，，g y
o f P P P o e c t i s l ar e s c a l e o f i nv e s t m e n t l ar e numb e r o f art i c i an t s and c o m l e x
p ｊg ，g p p p
c o n t r ac t s ．U nd e r t he m o d e o f r o e c t fi n an c i n b ank s w i l l fac e m an r i s k s wh e n t h e
，
p ｊg y y
p r o v i d e l i m i t e d r e c o u r s e l o an s ．
I no r d e r t o i d en t i an d c o nt r o l t h e r i s k o f PP P r o e c t f i nan c i n t h e aut h o r o f
fy p ｊg ，
＂１
t h e n e w v e r s i o n o f C O S O an d t h e t he o r o f B a s e l I I F r o t o c o l i s s umm ar i z e d wh i l e
y p ，
t h e r e fe r e n c e o f t h e fi n anc i n r i s k m an a e m e n t o f P PP r o e c t o f o ve r s e a s e x e r i e nc e
g g p ｊp ，
t h e c o mm e r c i a l b ank s fac eC h i ne s eP P P r o e c t fi nan c i n ri s km ana e m e nt i s
p ｊg g
p r op o s e d ．
C o mm e r c i a l b ank s fi r s t n e e d t he wh o l e r o c e s s t o i de n t i an d e va l uat e t he P P P
p fy
r o e c t f i nanc i n and t h en r e l o n theri s kc o n tr o l s s t e m o f c o mm e r c i a l b ank s t o
p ｊg ，y y
l
c o nt r o l r i s k s an d t hen takem e a s ur e s fo r r i s k s ．Th i s art i c l ew i l t ak eFC i t R a i l
，y
T r an s i t L i n e２PPP r o e c t fi nan c i n a s a t i c a l c a s e v e r i t he r at i ona l i t o f t h e
p ｊg y p ，fy y
ab o v e r i s k m ana e m e n t s s t e m an d h o e t o r o v i d e s u e s t i o n s fo r o ur PPP r o e c t
g y ，p p g g p ｊ
r i s k m an age m e nt ．
Ke wo rd s ：P P P P ro e c t C o m m e rc i a l B a n ks R i s k M a n a e m e n t
y ｊ；；g
２
目录
一
１
第章弓I 言
１．１研究背景及意义１
１．１．１研究背景１
１．１－２研究意义２
１．２国内外研究现状３
１．２．１国外研究现状３
１．２．２国内研究现状４
１．２．３研究评述７
１．３研究内容及框架７
１．３．１研究内容７
１．３．２逻辑框架图８
＇
：■．．．．．－
１．４９
研究方法
丨
１．５１０
仓Ｊ新及不足
１．１１
５．创新０
１１
．５．２不足０
第二聿贼理论分析１１
：
２．１C ０S ０对商业银行风险管理的影响１１
２．１．１C ０S ０的发展１１
…
２．１．２２０１７最新版C ０S ０五要素１２
１
２．１．３C ０S ０对商业银行的启示３
１
２．２巴塞尔协议I I I 对商业银行风险管理影响４
＇
？１
２．２．１巴塞尔协议的发展４
２＿２＿２《巴塞尔协议I I I 》的主要内容１４
I I １
２．２．３《巴塞尔协议I 》对商业银行的影响５
第三章国内外PPP 项目的经验及其借鉴－１７
…
３．１P P P 源及国外发现１７
．起展状
：
３＿１．１P P P 的起源与发展１７
３．１．２国外P P P 发展现状１７
３．２中国P P P 项目发展现状２０
３．２．１中国P P P 项目五个阶段２０
．１
３２．２中国P P P 项目的特征２
３．２．３P P P ２２
，成果
＇
：
：？
３．２．４小结２３
第四￥商业银行对PPP 项－融资的风险管理体系的构建２４
－２
４i l 商业银行对P P P 项目全流程的风险识别与评估５
４．１．１P P P 目的和招标２６
项准备阶段阶段
－
？
４．１．２P P P 项目融资阶段３０
４．１．３P P P 项目建设阶段和运营维护阶段３２
４．１．４P P P 项目移交阶段３３
１