9 股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2017年11月30日 星期四 股指期货统计及策略日报 市场风口移到中游制造！ 投资要点 今日IF、IH、IC三大期指盘中重挫后下午盘均大幅反弹，其中IC反弹 力度较大，从日K线上看，IC有阶段性触底反弹迹象，而IF、IH的反弹确 认信号还需等待，总持仓量变化来看，IF、IH大幅增持，我们判断是主力低 位进场筑底，而IC反弹之际资金大幅流出，预判短期继续宽幅震荡。行业板 块方面，房地产、建筑材料、钢铁、有色金属、采掘涨幅居前，分别为3.90%、 3.19%、2.85%、1.79%、1.01%，而家用电器、食品饮料、通信跌幅领先， 近期A股市场整体处于下跌格局，所以板块轮动较大，建议投资者注意控制 风险 自11月13日上综指触及阶段性高点后，上综指就开始震荡下跌，截止 29日跌幅达-2.76%，我们认为这已经算是出现了系统性风险。从期间市场表 现顺序来看，整体领跌板块主要是中小创，而大盘蓝筹组成的“漂亮50”期 间再次大幅冲高后于22日触顶，随后才快速震荡回落。11月13日至29日， 上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中小板指数、创业板指数区 间市场表现分别为1.08%、-1.41%、-4.86%、-5.10%、-5.96%，可见跌幅 最大的依旧是创新经济板块。但是从上下游行业的角度来看，市场资金配置 出现了明显转移，之前“白马股”集中营的家用电器、食品饮料、银行、非 银金融、出现行业系统性下跌，而新起表现最好的为房地产、钢铁、建筑材 料、采掘和有色金属行业，所以我们认为四季度资金或许追捧中游制造业， 特别受益于环保政策、企业ROE持续改善的行业及个股 IF: 多空会员持仓中幅下跌，IF总持仓为42192张，较上日变化了689张， 今日IF小幅高开后开始宽幅震荡大跌，而下午盘却又震荡上涨，全天形成V 型反转，日K线上处于阶段性缓跌筑底，预计短期继续维持震荡格局； IH: 多空会员持仓大幅增持，IH总持仓为23999张，较上日变化了315张， 今日IH小幅高开后开始宽幅震荡大跌，而下午盘却又震荡上涨，全天形成V 型反转，但日K线上依旧处于下跌趋势，耐心等待企稳； IC: 多头会员持仓略微增持而空头会员持仓略微减持，IC总持仓为29677张， 较上日变化了-896张，今日IC略微低开后开始宽幅震荡大跌，而下午盘却 又震荡上涨，全天形成V型反转，日K线上处于阶段性反弹，多空博弈较大， 预计短期继续维持震荡偏强格局； 沪深300现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 上证50现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 中证500现货及期货涨跌幅情况 资料来源：Wind 南华研究 -0.50% -0.40% -0.30% -0.20% -0.10% 0.00% 现货if1712.cfeif1801.cfeif1803.cfeif1806.cfe -1.00% -0.80% -0.60% -0.40% -0.20% 0.00% 现货ih1712.cfeih1801.cfeih1803.cfeih1806.cfe -0.10% 0.00% 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 现货ic1712.cfeic1801.cfeic1803.cfeic1806.cfe 南华期货研究所 姚永源：0755-82723950 yaoyy@nawaa 投资咨询：Z0010046 2 2017年11月30日 南华期货股指期货统计及策略日报 目录 1. 今日关注及投资观点 . 3 2. 市场表现 ....... 5 3. 持仓分析 ....... 6 4. 市场监控 ....... 9 4.1. 股指期货信号跟踪 .......... 9 4.2. 市场利率监控 ... 10 4.3. 市场波动率跟踪11 4.4. 海外市场资金进入跟踪 . 12 淘宝店铺 “Vivian研报” 首次收集整理 获取最新报告及后续更新服务请在淘宝搜索店铺“Vivian研报” 或直接用手机淘宝扫描下方二维码 3 2017年11月30日 南华期货股指期货统计及策略日报 1. 今日关注及投资观点 自11月13日上综指触及阶段性高点后，上综指就开始震荡下跌，截止 29日跌幅达-2.76%，我们认为这已经算是出现了系统性风险。从期间市场表 现顺序来看，整体领跌板块主要是中小创，而大盘蓝筹组成的“漂亮50”期 间再次大幅冲高后于22日触顶，随后才快速震荡回落。11月13日至29日， 上证50指数、沪深300指数、中证500指数、中小板指数、创业板指数区间 市场表现分别为1.08%、-1.41%、-4.86%、-5.10%、-5.96%，可见跌幅最大 的依旧是创新经济板块。但是从上下游行业的角度来看，市场资金配置出现了 明显转移，之前“白马股”集中营的家用电器、食品饮料、银行、非银金融、 出现行业系统性下跌，而新起表现最好的为房地产、钢铁、建筑材料、采掘和 有色金属行业，并且整体中游行业指数下跌幅度明显弱于下游和服务业，所以 我们认为四季度资金或许追捧中游制造业，特别受益于环保政策、企业ROE 持续改善的行业及个股 图1.1 13日以来上游行业指数市场表现 数据来源：wind，南华研究 4 2017年11月30日 南华期货股指期货统计及策略日报 图1.2 13日以来中游行业指数市场表现 数据来源：wind，南华研究 图1.3 13日以来下游行业指数市场表现 数据来源：wind，南华研究 。。。以上简介无排版格式，详细内容请下载查看