MBA硕士毕业论文《我国反向抵押贷款产品创新研究》(63页).rar 提要 随着老龄化社会的到来，我国面临着日益严重的养老危机。虽然我国政府 采取了多项措施，但由于我国仍是发展中国家，人口基数大、老化速度快、未 富先老，养老问题的解决仍面临着诸多困难。从家庭养老来说，我国的计划生 育国策使得＂4+2+l＂家庭时代的来临，劳动的一代将面临赡养双方父母和抚育 孩子的沉重负担。目前，养老问题已成为影响我国建设成为和谐型社会的主要 社会问题之一，而反向抵押贷款则为老人提供了在不丧失对房屋拥有的前提下 分期获得房屋变现资金的一个现实途径。反向抵押贷款作为一种＂以房养老， 多方受益＂的新金融产品，其基本特征就是将买房和养老相结合。 具体来说，就是拥有房屋产权的老人向相关金融机构申请贷款时将房屋产 权抵押给出贷方，并由该金融机构根据房屋价值评估，把评估出来的房产价格 减去预期的价值贬损得到残值，以寿险的计算方式分摊到借贷人的预期寿命年 限中，以一定的方式(按月或按年)向借贷人发放贷款，直至老人逝世，其房 屋收归金融机构所有并将其进行处置(出售或租赁经营)。这样既可实现居者有 其屋，保证老人居有定所的基本生活需要，又能将流动性差的固定资产房屋逐 步变现，以满足老人生活的现金需求，获得稳定的现金流。 本文首先对国外住房反向抵押贷款产品进行了分析，分别介绍了美国、英 国、加拿大和新加坡等国发展住房反向贷款业务的经验；接着对我国推出住房 反向抵押贷款的条件进行了分析；然后重点讨论了我国住房反向抵押贷款组织 模式和产品定价问题。最后，就我国发展住房反向抵押贷款业务提出了具体的 对策思路。 总之，我国住房反向抵押贷款还是一个刚引入的贷款产品，广泛开展此项业 务需要金融机构进行市场需求分析、成本分析、风险研究(房屋处理等)和定 价(贷款利率的确定)。特别是要将国外经验与我国实际情况相结合，研究我国 开展此项新业务的风险以及有效的防范措施。笔者相信，随着我国住房反向抵 押贷款产品的推出，将会催生一个新的金融服务业务和市场。 主题词:反向抵押贷款老龄化社会产品创新