数字普惠金融对我国居民收入不平等的 影响：基于家庭调查数据的实证研究 工商管理 2023届 洪霄月 杨晓兰 上海外国语大学 硕士学位论文 数字普惠金融对我国居民收入不平等的影 响：基于家庭调查数据的实证研究 院系：国际工商管理学院 学科专业：工商管理 姓名：洪霄月 指导教师：杨晓兰 二〇二三年六月 Shanghai International Studies University THE IMPACT OF DIGITAL INCLUSIVE FINANCE ON INCOME INEQUALITY IN CHINA: AN EMPIRICAL STUDY BASED ON HOUSEHOLD SURVEY DATA International School of Business Administration By Hong Xiaoyue Under the Supervision of Professor Yang Xiaolan Jun.2023 答辩委员会成员 主席：方红艳 成员：刘春波、郑晓薇 摘要 摘要 实现共同富裕是社会主义的根本目标，在经济高质量发展过程中有效缓解 居民收入不平等是当前面临的重要任务。我国居民收入不平等主要体现在横向 收入差距较大和纵向代际收入流动性较低两个方面。金融市场是资源优化配置 的关键环节，国外已有研究支持，金融市场发展对经济增长、减少收入不平等 具有显著正向作用。然而，由于我国金融市场发展不均衡，金融市场对共同富 裕的促进作用有限。数字金融的出现和广泛应用突破了传统金融市场在空间和 时间上的约束，网上银行和手机银行等数字金融服务以其低成本和便利性的优 势拓宽了传统普惠金融的范围，推动了普惠金融发展，称为数字普惠金融。 本文从家庭收入差距和代际收入流动性两个角度探讨数字普惠金融对收入 不平等的影响。收入差距角度，该角度的研究分为两个部分：第一部分，考察 数字普惠金融对家庭净收入的影响，通过分位数回归探讨数字普惠金融对不同 收入水平的家庭收入的影响。结果显示数字普惠金融发展有助于提高家庭收入， 并且对低收入家庭的正向影响更大，此外，数字普惠金融对家庭收入的影响存 在城乡和地区异质性，对城镇、沿海地区家庭净收入影响更显著。第二部分， 在第一部分的研究基础上，利用基尼系数进一步验证数字普惠金融是否影响家 庭收入差距，深入分析该影响是否存在地区异质性。结果显示数字普惠金融有 助于缩小家庭收入差距，并且存在地区异质性，主要缩小沿海地区各区县内部 的家庭收入差距。异质性结果可能是因为农村和非沿海地区居民的受教育程度 相对更低，贫困程度更严重，数字金融在无形中产生一定的教育门槛和技术门 槛，使得这些地区低收入群体无法获得数字金融服务。 代际收入流动性角度，研究数字普惠金融对代际收入流动性的影响，从动 态视角探讨其是否有利于缓解收入不平等。实证结果显示，数字普惠金融促进 了我国居民代际收入的流动，并且对农村地区/非沿海地区的影响比城市/沿海地 区更为显著。其次，就影响机制而言，数字普惠金融显著增加了农村和非沿海 地区居民的教育投入，使其获得更多教育机会。最后，本文研究了数字普惠金 融各维度的发展对农村和非沿海地区代际收入流动的作用大小，发现当前数字 普惠金融的覆盖广度是促进代际收入流动的主要动力。 基于以上结论，建议政府加强农村和非沿海地区数字普惠金融基础设施建 设；加大教育投入，促进教育公平；大力宣传数字普惠金融，提高大众尤其是 农村和非沿海地区百姓的金融素养；完善数字普惠金融相关法规，加强监管， 促进其健康发展。 关键词：数字普惠金融；收入不平等；家庭收入差距；代际收入流动性；共同 II