2023年中资行行业展望
大部分中资行信用质量稳定，但部
分中小银行亟需资本补充
2023年1月目录
2022年银行业总体数据稳定，但信用质量分化加剧
国内系统重要性银行信用质量稳定，为银行业总体稳定奠定基础
部分中小银行面临资本挑战，未来几年银行业债券风险集中在混合资本债
标普信评发布了公开评级的中资行均保持了稳定的信用质量
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2022年银行业总体数据稳定，但信用质量分化加剧
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人民币贷款在2022年第三季度同比增长11%，增速稳定
委托及信托贷款作为影子银行的重要组成部分，过去三年持续收缩。截至2022年9月末，委托及信托贷款仅占社会融资规模的
4.4%。相比之下，这一比例在2017年末为11%。信托贷款规模在2022年9月末同比下降25%。
2022年三季度末社会融资规模结构主要社会融资项目的同比增长变化情况
人民币贷款
61.5%
50
40
30
20
10
0
-10
-20
委托及信托贷
其他类 -30
款
4.5%-40
4.4% （%）
非金融企业境
企业债券
内股票融资 政府债券
9.2%
3.0% 17.3%
人民币贷款委托贷款信托贷款企业债券政府债券
注：其他类包括外币贷款、未贴现的银行承兑汇票和其他融资等。
资料来源：中国人民银行，标普信评收集及整理。资料来源：中国人民银行，标普信评收集及整理。
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2022年9月末住户贷款增速放缓，居民贷款意愿相对较低
2022年9月末住户贷款同比增速为7.2%，较2021年12.5%的增速有显著的下降。
人民币贷款同比增速变化 中国人民银行发布的贷款需求指数
80
40
2070
0
60
-20
-40 50
-60
40
-80
（%） (%)2016-032016-062016-092016-122017-032017-062017-092017-122018-032018-062018-092018-122019-032019-062019-092019-122020-032020-062020-092020-122021-032021-062021-092021-122022-032022-062022-09
贷款需求指数 贷款需求指数：制造业
住户贷款 企（事）业单位贷款 贷款需求指数：基础设施 贷款需求指数：大型企业
非银行业金融机构贷款 境外贷款 贷款需求指数：中型企业 贷款需求指数：小型企业
资料来源：中国人民银行，标普信评收集及整理。 注：贷款需求指数是反映银行家对贷款总体需求情况判断的扩散指数。
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