目录
目录
摘要.............................................................................................................................................................. I
英文摘要 ...................................................................................................................................................III
1引言..........................................................................................................................................................1
1.1研究背景、目的与意义 ................................................................................................................ 1
1.1.1研究背景 ..................................................................................................................................1
1.1.2研究目的与意义 ......................................................................................................................1
1.2国内外研究文献综述 .....................................................................................................................2
1.2.1国外文献综述 ..........................................................................................................................2
1.2.2国内文献综述 ..........................................................................................................................4
1.2.3国内外文献述评 ......................................................................................................................5
1.3研究主要内容与方法 .....................................................................................................................6
1.3.1研究内容 ..................................................................................................................................6
1.3.2研究方法 ..................................................................................................................................6
2嘉实环保低碳股票型基金投资运行案例介绍 ..................................................................................8
2.1基金投资运行的环境 .....................................................................................................................8
2.1.1国内外绿色经济的发展 .........................................................................................................8
2.1.2我国绿色证券投资基金加快发展 ........................................................................................9
2.1.3嘉实基金公司重视绿色投资 .............................................................................................. 10
2.2基金投资运行的历程 ................................................................................................................... 12
2.2.1规模变化 ................................................................................................................................13
2.2.2基金经理及任职回报 ...........................................................................................................13
2.2.3选股策略 ................................................................................................................................14
2.2.4择时策略 ................................................................................................................................19
2.2.5风险控制 ................................................................................................................................22
2.3本章小结 ........................................................................................................................................22
3嘉实环保低碳股票型基金投资运行效果分析 ................................................................................23
3.1单因子收益较高 ............................................................................................................................23
3.1.1绝对收益分析 ........................................................................................................................23
3.1.2风险收益分析 ........................................................................................................................25
3.2收入和盈利可观 ...........................................................................................................................27
3.2.1基金资产扩大 ........................................................................................................................27
3.2.2基金公司主要利润来源 .......................................................................................................28
3.2.3拉动基金公司收入增加 .......................................................................................................30
3.3整体风险较大 ...............................................................................................................................32
3.3.1系统性风险大 ........................................................................................................................32
I

东北农业大学工商管理硕士学位论文
3.3.2非系统性风险不重大 ...........................................................................................................34
3.4社会责任表现不到位 .................................................................................................................. 34
3.4.1评价体系选择 ........................................................................................................................35
3.4.2结果分析 ................................................................................................................................35
3.5本章小结 ........................................................................................................................................37
4嘉实环保低碳股票型基金运行效果的影响因素分析 ...................................................................38
4.1基于单因子收益和财务效果的影响因素分析 ........................................................................38
4.1.1选股择时能力分析 ...............................................................................................................38
4.2基于整体风险的影响因素分析 ..................................................................................................41
4.2.1系统性风险分析 ................................................................................................................... 41
4.2.2非系统性风险分析 ...............................................................................................................42
4.3基于社会责任表现的影响因素分析 .........................................................................................43
4.3.1 ESG尾部风险分析 ................................................................................................................43
4.3.2社会责任报告评分分析 .......................................................................................................45
4.4本章小结 ........................................................................................................................................46
5嘉实环保低碳股票型基金投资运行的经验与不足 .......................................................................47
5.1嘉实环保低碳股票型基金投资运行的成功经验 ....................................................................47
5.1.1抓住了经济 “绿色转型 ”机遇...............................................................................................47
5.1.2提升了基金公司社会责任形象 ..........................................................................................47
5.1.3基金具备较强的整体择时能力 ..........................................................................................48
5.2嘉实环保低碳股票型基金投资运行中不足之处 ....................................................................49
5.2.1基金选股能力弱 ......................................