2022绩优精选 被严重低估的理财型保险 管理资源网保险资料下载门户网站 PART ONE 前言 前言 《资管新规》实施以来，保本保收益的银行理财产品已经成为过去式。在充满不确定性的今天，重视资金安全的投资者们把目光投向了理财型保险。 PART TWO 从频出国内政策、举措看保险业发展向好 打破刚性兑付 过去两个多月，资本市场波动很大，连一向被认为是最稳健的银行理财产品也没能抵挡住动荡的行情，出现了大面积“破净”的情况，也就是理财产品的当前价格跌破了1元的发行价。 根据Wind的数据，截止到3月18日，市场上的28000多只银行理财产品中，有超过2100只产品的净值小于1，也就是处于亏损的状态。 打破刚性兑付 这让很多投资者觉得难以接受，因为一直以来，银行理财产品给人留下一种根深蒂固的印象，就是它从不亏本，是一种“稳稳的幸福”。 但事实是，保本理财产品已经退出市场。在未来，银行理财产品的破净可能是一个常态化的情况。 打破刚性兑付 从今年年初开始，资管新规结束了为期三年的过渡阶段，开始正式实行。 这个新规的核心在于“打破刚性兑付”，也就是理财产品不再保本保收益。这意味着理财市场进入了一个净值化的时代，投资者购买理财产品也得像买股票、买基金一样自负盈亏。 PART THREE 从广阔市场需求看未来发展空间 理财市场的情况 那么今年下半年，理财市场的情况会怎样呢？根据一些理财专家的预测，理财产品的收益可能会持续下行。 因为在稳增长的大背景下，国内的宏观经济政策大概率会保持在一个相对积极的状态，金融市场的流动性会保持在一个相对充裕的水平。所以预计人民银行会保持一定的降息空间，这就意味着理财产品的整体收益水平未来仍然有进一步下行的空间。 理财市场的情况 如果你回顾一下就会发现，过去十几年里，全球利率下行的总体趋势是非常明显的。2008年金融危机暴发以来，为刺激经济，不少发达国家将存款利率降到了零或零以下，比如欧洲央行在2014年首次推行了负利率，日本央行到2016年也开始实行负利率。 疫情暴发以来，各国政府为了挽救经济，又进一步推出大规模的刺激方案，存款利率始终维持在低位，比如美国在2020年3月突然宣布把利率降到零，以应对疫情对经济造成的冲击。 理财市场的情况 一直到最近几个月，持续飙升的通胀率让美联储和欧洲央行不再淡定，它们才开始逐步收紧政策。 在中国，利率也处在一个长期下行的通道中。 以一年期人民币定期存款利率为例，大概30年前，一年期定期存款利率一度高达10%。到了十年之前，一年期定期存款利率已经降到3.5%左右。目前，一年期定期存款利率只有1.5%。 理财市场的情况 今天，我们习惯了1%、2%左右的利率。对于个人投资者来说，过去能提供良好稳定收益的中短期投资工具几乎已经变得毫无吸引力。 所以在《资管新规》实施以及银行理财产品收益持续走低的背景下，人们的理财方式正在经历深刻的变化。 PART FOUR 资产配置的处理 资产配置的处理 一个人理财无非追求两个目标，一是保值，二是增值。通常来说，人在年轻的时候，财富增值是他理财的主要诉求，而随着年龄的增长，一个人的资产积累到一定地步，他对保值的诉求会逐渐高过对增值的诉求。 巴菲特曾经说过，投资最重要的原则有三条，第一条是保本，第二条还是保本，第三条是记住前面的两条。 。。。以下略