I 摘要 供应链金融业务将金融服务拓展到整个供应链上的企业中，改变了传统的商 业银行仅服务于单一企业的模式，其不仅可以改善中小企业不利于融资的现状，而 且也有助于银行深入企业经营中，加强对信用风险的把控。近年来，商业银行供应 链业务蓬勃发展，市场对供应链金融业务创新的要求不断提高，然而其在信用风险 管理方面的问题也逐渐显现出来，这就要求其能够组建供应链金融相关的信用风 险评估体系。 本文分析了A银行供应链金融信用风险管理现状，然后利用层次分析法和模 糊综合评价法建立了信用风险评估系统。本文选择了B公司的供应链金融授信作 为研究案例，用上述模型对B公司实际的授信风险进行评价，最终判断是否要授 信于企业，对评价模型进行验证。最后，针对相关的风险因子，建立了相应的风险 预估和处理系统。 文章首先对全文的整体写作框架进行了介绍，从定义、特点、业内的研究状况 和有关研究结论对此类风险的影响进行了分析，从而给本文的研究打下了牢固的 基础。其次对A银行供应链金融发展的现状、供应链的三种主要融资模式和供应 链信用风险的管理现状进行了介绍，此部分基于A银行当前形势下的风险管理状 况展开分析，识别其现阶段出现的风险主要包括四种类型，分别是中小企业风险、 核心企业风险、交易资产风险、供应链风险。然后从这四种风险出发采用层次分析 法以及模糊综合评价法对指标进行选取，建立供应链信用风险模型，同时以B公 司为例对模型的准确性进行验证。最后，经过对A银行的具体分析从中小企业、 核心企业、供应链金融状况和交易资产四个方面提出供应链金融的信用风险控制 策略，并提出风险控制的保障措施。 关键词：商业银行，供应链金融，信用风险，层次分析，模糊综合评价 ABSTRACT II ABSTRACT Nowadays in Supply Chain Finance (“SCF”) business, financial services has been extended to enterprises in the whole supply chain, which lead to the changes of commercial Banks by only serving one single enterprise mode. On the one hand, the emergence of SCF business is to solve the problem of financing difficulties for SMEs, it also helps banks to go deep into the operation of enterprises, hence strengthen the control of the credit risks. In recent years, along with the increasing growth of SCF business in commercial banks, the market’s demand for SCF business innovation has been increasing, whereas the problems in credit risk management have gradually emerged, which requires commercial banks to establish a scientific SCF credit risk evaluation system. This paper analyzes the current situation of financial credit risk in bank supply chain. Using analytic hierarchy process and fuzzy comprehensive evaluation model, the credit risk evaluation index system is constructed. This article takesB company’s SCF credit as a research case, evaluates B company’s actual credit risk with above model, and verifies the evaluation model. Finally, it defined whether to credit enterprises or not. Last, the credit risk management of Bank A is put forward, based on the main factors affecting the financial credit risk of supply chain. An overall conceptual framework will firstly be introduced in this Article, including:1) the concept of the SCF and credit risk,2) characteristics, 3)domestic and foreign research status of SCF and related theoretical research, which constitute a solid theoretical foundation for this investigation. Furthermore, there searcher comprehensively analyze company A from following perspective, 1) the actual development status of the SCF, 2) three major financing modes in supply chain, 3) credit risk management situation in supply chain. In This section, based on the actual situation of credit risk management in A Bank, it identifies and characterizes four major types of risk: 1) risk of SMEs, 2) the core enterprise risk, 3) trading assets risk, 4)supply chain risk. Then, based on these four risks, the indicators will be selected by hierarchy analysis and FUZZY comprehensive evaluation methods, and supply chain credit risk modelling is established. Meanwhile, B Company will be taken as an example to verify the accuracy of the model. Eventually, this paper proposes the strategies of SCF from four aspects, through the specific analysis on Bank A, they are: 1) small and medium-sized enterprises, ABSTRACT III 2) core enterprises, 3) supply chain financial situation, 4) trading assets, further concludes the guarantee measures of risk management. Keywords: Commercial Banks, Supply Chain Finance (“SCF”), Credit Risk, Analytic Hierarchy Analysis Method, Fuzzy Comprehensive Evaluation 目 录 IV 目 录 第一章 绪论 ....................... 1 1.1 研究背景和意义 .. 1 1.1.1 研究背景 ... 1 1.1.2 研究意义 ... 2 1.2 国内外研究现状分析 ......................... 3 1.2.1 国外研究现状 .......................... 3 1.2.2 国内研究现状 .......................... 4 1.3 研究内容和方法 .. 6 1.3.1 研究内容 ... 6 1.3.2 研究方法 ... 7 1.4 研究技术路线 ...... 7 第二章 相关概念与理论 ... 9 2.1 供应链金融概述 .. 9 2.1.1 供应链金融的概念 .................. 9 2.1.2 供应链金融的参与主体 ........ 10 2.1.3 供应链金融的意义 ................. 11 2.2 信用风险概述 .... 12 2.2.1 概念与类型 ............................ 12 2.2.2 信用风险的特征 .................... 13 2.3 风险管理 ............ 14 2.3.1 风险管理概述 ........................ 14 2.3.2 风险管理影响因素 ................ 15 2.4 相关理论基础 .... 16 2.4.1 博弈论 ..... 16 2.4.2 委托-代理理论 ....................... 17 2.4.3 信息不对称理论 .................... 17 2.4.4 风险管理理论 ........................ 18 第三章 A银行供应链金融现状 .................... 20 3.1 A银行简介 ......... 20 3.2 A银行供应链金融业务发展状况 .... 21 目 录 V 3.2.1 业务概况 . 21 3.2.2 供应链金融业务开展的目的 22 3.2.3 供应链金融业务发展历程 .... 24 3.3 A银行供应链金融模式及风险管理 25 3.3.1 应收账款类融资 .................... 25 3.3.2 货押类融资 ............................ 27 3.3.3 预付类融资 ............................ 28 3.4 A银行供应链信用风险识别 ............ 29 3.4.1 中小企业风险 ........................ 30 3.4.2 核心企业风险 ........................ 31 3.4.3 交易资产风险 ........................ 31 3.4.4 供应链金融风险 .................... 32 第四章 基于AHP-FCE的信用风险评价体系 ............................ 33 4.1 信用风险管理评价模型选择 ........... 33 4.1.1 信用风险管理评价模型 ........ 33 4.1.2 评价模型概况 ........................ 34 4.2 层次分析法 ........ 35 4.2.1 概念 ......... 35 4.2.2 指标选取的原则 .................... 35 4.2.3 指标体系的建立 .................... 35 4.2.4 层次分析法推算过程 ............ 37 4.3 模糊综合评价法 39 4.3.1 概念 ......... 39 4.3.2 推演过程 . 39 第五章 A银行对B公司供应链金融方案信用风险评价 ........... 41 5.1 A银行对B公司供应链金融授信案例 ........................... 41 5.2 基于AHP-FCE的B公司信用风险评价 ....................... 43 5.2.1 计算指标权重 ........................ 43 5.2.2 构建评价矩阵 ........................ 46 5.2.3 模糊综合评价 ........................ 47 5.2.4 评价结果分析 ........................ 48 5.3 案例总结 ............ 48 第六章 A银行信用风险控制策略与保障 .... 50 目 录 VI 6.1 风险控制策略 .... 50 6.1.1 中小企业方面 ........................ 50 6.1.2 核心企业方面 ........................ 51 6.1.3 交易资产方面 ........................ 51 6.1.4 供应链状况 ............................ 52 6.1.5 金融衍生品的应用 ................ 53 6.2 风险控制保障 .... 54 6.2.1 制度保障 . 54 6.2.2 组织机构保障 ........................ 54 6.2.3 人员保障 . 55 6.2.4 技术保障 . 56 第七章 结论 ..................... 57 7.1 本文的研究结论 ....................... 57 7.2 不足之处及未来展望 ............... 57 致 谢 .. 59