供应链金融在近几年日益成为国家和社会关注的热点，也正在逐步成为商业银行对 公业务创新发展的热点领域。目前的供应链金融业务与互联网有机结合，将物流、信息 流、资金流三流综合统一起来，为供应链上中小企业融资提供新的解决方案。供应链金 融的业务主体不再仅有商业银行，而是像京东、阿里巴巴、顺丰等互联网公司也开始涉 足此领域。在这种形势下，银行必须抓住互联网供应链金融的发展机遇，积极创新模式， 深化互联网技术的应用，让信贷资金更好的支持上下游中小企业，实现业务链条式开发， 真正为实体经济发展贡献力量。 本文主要运用文献研究、系统分析、案例分析三大分析方法。首先是通过文献研究， 阐明本文的选题意义、选题背景、国内外研究现状、确定文章的研究思路和方法等，并 提出本文的创新点；第二是供应链金融概述，结合供应链金融的相关理论，介绍商业银 行传统供应链模式，分析传统模式面临的业务风险。第三是介绍互联网时代对商业银行 供应链金融业务带来的挑战和机遇。第四是以中国民生银行（简称MS银行）供应链金融 业务的发展和模式创新为例，通过案例分析法找出MS银行传统供应链金融模式中存在的 问题和不足，以及该行在互联网时代运用新技术创新供应链金融模式取得的先进经验。 最后基于上述实例分析，针对商业银行下一步的供应链金融模式创新，从经营策略、产 品导向、内部控制与风险管理等方面总结归纳出一系列建议，希望有助于我国商业银行 更好的将供应链金融与互联网结合起来，进一步提升金融支持实体经济的水平，改善供 应链上中小企业的融资环境。 关键词：互联网；供应链金融；商业银行；创新模式 山东建筑大学硕士学位论文 4 ABSTRACT Supplychainfinanceinrecentyearshasbecomeahotspotinthestateandsociety.Atthe sametime,ithasonceagainbecomethekeyareaofdomesticcommercialBanks'innovative businessdevelopment.ThecurrentsupplychainfinancebusinessandtheInternetorganic combination,andthethreestreamsoflogistics,informationflowandcapitalfloware integratedtoprovidenewsolutionstosupportsmefinancinginthesupplychain.Supplychain financeisnolongersolelydrivenbycommercialBanks,internetcompaniessuchasjd, alibabaandsfexpressarealsostartingtogetinvolved.Inthissituation,banksmustseizethe developmentopportunityofInternetsupplychainfinance,innovationmodel,deepenthe applicationofInternettechnology.Letthecreditfundbettersupporttheupstreamand downstreamsmallandmedium-sizedenterprises,achievebusinesschaindevelopment,truly contributetothedevelopmentoftherealeconomy. ThispapermainlyUSESthreeanalyticalmethods:literatureresearch,systemanalysis andcaseanalysis.Firstly,throughliteratureresearch,thispaperexpoundsthesignificanceof thetopicselection,thebackgroundofthetopicselection,theresearchstatusindomesticand abroad,anddeterminestheresearchandmethodsofthepaper,andputforwardtheresearch innovationofthispaper.Thesecondistheoverviewofsupplychainfinance,whichintroduces therelevanttheoriesofsupplychainfinance,introducesthediversifiedsupplychainfinance modeldrivenbyInternetbasedonsystematicanalysis,andpointsouttheimpactand competitionfacedbythetraditionalsupplychainmodelofcommercialBanks.Thethirdisto introducetheinnovativemodelofthecombinationofInternettechnologyandsupplychain financelaunchedbycommercialBanksinrecentyears.Itmainlyintroducesthespecific practicesofBankofChina,PinganbankandChinaminshengbank(hereinafterreferredtoas MINSHENGbank),andfocusesontheanalysisandresearchoftheinnovativemodelof supplychainfinanceofMINSHENGbank.Throughcomparativeanalysis,theproblemsand deficienciesinthemodeinnovationofcommercialbanksandtheadvancedexperienceof MINSHENGbankinthemodeinnovationofsupplychainfinancearefoundout.Finally,based ontheanalysisoftheaboveexamples,aseriesofSuggestionsaresummarizedfromthe aspectsofbusinessstrategy,productorientation,internalcontrolandriskmanagementforthe 山东建筑大学硕士学位论文 5 nextstepofthesupplychainfinancemodelinnovationofcommercialBanks,hopingtohelp ChinesecommercialBanksbetterintegratesupplychainfinanceandtheInternet,further enhancethefinancialsupportfortherealeconomy,andimprovethefinancingenvironmentof enterprises. KeyWords:Internetfinance,Supplychainfinance,CommercialBanks,Innovation mode 山东建筑大学硕士学位论文 6 目录 摘要················I ABSTRACT··········II 第1章绪论.................1 1.1研究背景及选题意义..............1 1.1.1研究背景..........................1 1.1.2选题意义.........................2 1.2国内外研究现状......................2 1.2.1国外对供应链金融理论的研究....................2 1.2.2国内对供应链金融理论的研究....................3 1.3研究思路和方法......................5 1.3.1研究思路..........................5 1.3.2研究方法..........................5 1.4研究的重点和遇到的难点及研究的创新点.........5 1.4.1研究的重点和遇到的难点.............................5 1.4.2研究的创新点..................6 第2章供应链金融概述.............................7 2.1供应链金融理论介绍..............7 2.1.1供应链的基本概念..........7 2.1.2价值链理论.....................7 2.1.3交易成本理论.................7 2.1.4信息不对称理论.............8 2.2供应链金融的模式..................8 2.2.1应收账款融资模式..........8 2.2.2存货融资模式..................9 2.2.3预付款融资模式............10 2.3商业银行供应链金融实践中存在的风险...........11 山东建筑大学硕士学位论文 7 2.3.1法律风险........................11 2.3.2信用风险........................11 2.3.3操作风险........................12 2.3.4系统性风险....................12 第3章互联网时代对商业银行供应链金融的挑战..............13 3.1互联网、信息技术带来了供应链形态重塑.......13 3.2商业银行面临的互联网供应链金融模式挑战...13 3.2.1电商主导的供应链金融模式（以京东供应链金融为例）.....14 3.2.2核心厂商主导的供应链金融模式（以海尔公司为例）.........14 3.2.3物流企业主导的供应链金融模式（以顺丰为例）.................14 3.3商业银行借助互联网发展供应链金融的必要性..............................15 第4章MS银行供应链金融业务创新发展现状.....................16 4.1MS银行供应链金融发展历史.............................16 4.2MS银行供应链金融发展现状.............................16 4.3MS银行新供应链金融“E融平台”功能模式介绍.........................17 4.3.1“E融平台”简介........17 4.3.2“E融平台”主要功能17 4.3.3“E融平台”系统实现及操作应用...........18 4.3.4银企直连方式下供应链参与方系统准入要求.........................19 4.4MS银行新供应链金融模式的风险和贷后管理创新........................20 4.4.1“三流”信息管理.......20 4.4.2操作风险管理...............20 4.4.3贷后业务管理...............21 4.5MS银行创新新供应链金融模式的重要意义.....22 4.5.1新供应链金融是MS银行公司业务战略转型的突破口...........22 4.5.2新供应链金融是支持中小企业客户开发的重要手段.............22 4.5.3MS银行新供应链金融模式具备更丰富的内涵........................22 第5章MS银行供应链金融的主要创新模式.........................24 5.1应收类场景模式“赊销E”24 山东建筑大学硕士学位论文 8 5.1.1“赊销E”模式介绍......24 5.1.2“赊销E”业务模式创新点.......................25 5.1.3“赊销E”典型案例分析——RK医药医院应收账款融资案例............................26 5.2应收类场景模式“信融E”27 5.2.1“信融E”模式介绍....27 5.2.2“信”凭证概念及业务流程介绍................27 5.2.3“信融E”业务模式创新点.......................29 5.2.4“信融E”“民信”与商业承兑汇票的对比............................29 5.2.5“信融E”典型案例分析——SY市中医院民信易链项目.......30 5.3预付类场景模式“采购E”31 5.3.1“采购E”模式介绍......31 5.3.2“采购E”业务操作流程简介.....................31 5.3.3“采购E”业务模式创新点.........................33 5.3.4典型案例介绍——DF汽车经销商“采购E”融资项目..........33 5.4存货类场景模式——“仓单E”.......................33 5.4.1“仓单E”模式介绍......33 5.4.2业务操作流程简介.......34 5.4.3“仓单E”典型案例介绍——QM交易市场批量开发项目.......34 5.5MS银行探索新供应链金融模式的创新价值分析............................35 5.5.1搭建新供应链金融服务平台......................35 5.5.2强化与核心客户战略合作..........................36 5.5.3建立了适合供应链场景的风险评估和贷后管理策略.............36 第6章互联网背景下商业银行创新供应链金融模式的建议............................37 6.1进一步加大互联网与供应链融合，建设供应链金融服务平台.....37 6.2构建以交易流程控制为核心的风险管理模式..37 6.3拓展与核心企业单位线上供应链金融业务合作的方式.................38 6.4减少对核心企业过度依赖，拓展供应链金融合作的渠道.............38 结束语............