证券公司是我国金融市场重要参与者，证券公司竞争力的提高有助于我 国金融市场的可持续发展。党的十九届四中全会决定，把加强资本市场基础 制度建设，作为国家治理体系和能力现代化建设的重要内容之一，这对证券 公司的战略发展提出更高的要求。由此，在金融行业竞争日趋激烈的背景下， 证券公司特别是国有控股开始关注人才的战略执行效率，这样证券公司在行 业中脱颖而出。目前，证券金融行业绩效考核注重财务数据指标方面比较单 一，未能充分调动员工积极性，离考核初衷有一定差距，同公司战略目标脱 节以至于无法达到考核效果。 本文以企业战略宏观背景为视角，选取ＨＴ证券公司为研究对象，基于 平衡记分卡理论，对公司整体层面绩效考核体系进行构建，以期改善公司绩 效评价问题，实现公司长远战略目标，为其他金融证券公司出现类似问题提 供借鉴和参考，为其他金融企业改革提供相关价值分析思路，丰富平衡记分 卡应用在金融证券行业的实践案例。 本文设计并研究了 “ＨＴ证 券公司战略地图总体框架是怎样的 ”、“ 如 何结合关键绩效指标法和层次分析法选择ＨＴ证券公司关键绩效因素并确定 其权重 ” 、 “ 如何设计基于平衡记分卡ＨＴ证券公司绩效考核体系 ” 这三个 方面；结合了文献分析法、调查研究法、员工访谈法三种方法；归纳分析出 ＨＴ证券公司绩效考核存在绩效考核的定位和企业战略不一致、绩效考核指 标设计不清晰、绩效评价体系形式单一、绩效考核结果后期反馈机制不健全 Ｉ 这四个主要问题；确定了基于平衡记分卡４个维度的绩效考核指标，并分析 了平衡记分卡对ＨＴ证券公司的实用性；运用平衡记分卡构建ＨＴ证券公司绩 效考核体系并提出后续能够顺利实施的保障措施。 本文研宄取得以下成果：第一，本文在学习借鉴他人相关研究成果的基 础上，借助平衡记分卡相关理论和层次分析数学模型建立ＨＴ证券公司绩效 考核体系，相较于传统使用专家打分法确定比较因素重要性时，本文选择员 工访谈和头脑风暴进行打分，更加符合员工评价的正态分布。在算法上，在 层次分析方法确定权重相较于其他学者使用复杂的算法，本文使用模糊的权 重计算方法更加适合企业去应用。第二，当前绩效考核体系建设中，大多数 学者将平衡记分卡应用在个人业绩考核中。笔者基于ＨＴ证券公司的特点， 将部门业务内容考核和个人员工考核联系在一起，从以人为单位变成以部门 为单位。第三，本文研究是平衡记分卡在金融证券行业绩效考核的应用，本 文将具体理论运用到实践中，把研究重点放在了发展迅猛的证券公司领域， 丰富了平衡记分卡在证券公司的实践案例研究。 关键词：证券公司；平衡记分卡；层次分析法；绩效考核 ＩＩ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ＳｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓａｒｅｉｍｐｏｒｔａｎｔｐａｒｔｉｃｉｐａｎｔｓｉｎＣｈｉｎａ＇ｓｆｉｎａｎｃｉａｌ ｍａｒｋｅｔＴｈｅｉｍｐｒｏｖｅｍｅｎｔｏｆｔｈｅｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅｎｅｓｓｏｆｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓｉｓ ｃｏｎｄｕｃｉｖｅｔｏｔｈｅｓｕｓｔａｉｎａｂｌｅｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆＣｈｉｎａ＇ｓｆｉｎａｎｃｉａｌｍａｒｋｅｔ．ＴｈｅＦｏｕｒｔｈ ＰｌｅｎａｒｙＳｅｓｓｉｏｎｏｆｔｈｅ１９ｔｈＣＰＣＣｅｎｔｒａｌＣｏｍｍｉｔｔｅｅｄｅｃｉｄｅｄｔｏｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔｈｅ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｏｆｔｈｅｂａｓｉｃｓｙｓｔｅｍｏｆｔｈｅｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔａｓｏｎｅｏｆｔｈｅｉｍｐｏｒｔａｎｔ ｃｏｎｔｅｎｔｓｏｆｔｈｅｎａｔｉｏｎａｌｇｏｖｅｒｎａｎｃｅｓｙｓｔｅｍａｎｄｔｈｅｍｏｄｅｒｎｉｚａｔｉｏｎｏｆ ｃａｐａｃｉｔｙ，ｗｈｉｃｈｐｕｔｆｏｒｗａｒｄｈｉｇｈｅｒｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔｓｆｏｒｔｈｅｓｔｒａｔｅｇｉｃｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆ ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓ．Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｕｎｄｅｒｔｈｅｂａｃｋｇｒｏｕｎｄｏｆｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｌｙｆｉｅｒｃｅ ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎｉｎｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｄｕｓｔｒｙ，ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓ，ｅｓｐｅｃｉａｌｌｙｓｔａｔｅ－ｏｗｎｅｄ ｈｏｌｄｉｎｇｓ，ｈａｖｅｂｅｇｕｎｔｏｐａｙａｔｔｅｎｔｉｏｎｔｏｔｈｅｓｔｒａｔｅｇｉｃｅｘｅｃｕｔｉｏｎｅｆｆｉｃｉｅｎｃｙｏｆ ｔａｌｅｎｔｓ，ｓｏｔｈａｔｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓｓｔａｎｄｏｕｔｉｎｔｈｅｉｎｄｕｓｔｒｙ．Ａｔｐｒｅｓｅｎｔ，ｔｈｅ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓａｎｄｆｉｎａｎｃｉａｌｉｎｄｕｓｔｒｙｆｏｃｕｓｅｓｏｎａ ｓｉｎｇｌｅｆｉｎａｎｃｉａｌｄａｔａｉｎｄｅｘ，ｗｈｉｃｈｆａｉｌｓｔｏｆｕｌｌｙｍｏｂｉｌｉｚｅｔｈｅｅｎｔｈｕｓｉａｓｍｏｆｔｈｅ ｅｍｐｌｏｙｅｅｓ．Ｔｈｅｒｅｉｓａｃｅｒｔａｉｎｇａｐｆｒｏｍｔｈｅｏｒｉｇｉｎａｌｉｎｔｅｎｔｉｏｎｏｆｔｈｅ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎ，ａｎｄｉｔｉｓｄｉｓｃｏｎｎｅｃｔｅｄｆｒｏｍｔｈｅｃｏｍｐａｎｙ＇ｓｓｔｒａｔｅｇｉｃｇｏａｌｓｔｏａｃｈｉｅｖｅ ｔｈｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｅｆｆｅｃｔ． Ｆｒｏｍｔｈｅｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｏｆｃｏｒｐｏｒａｔｅｓｔｒａｔｅｇｙｍａｃｒｏｂａｃｋｇｒｏｕｎｄ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒ ｓｅｌｅｃｔｓＨＴＳｅｃｕｒｉｔｉｅｓａｓｔｈｅｒｅｓｅａｒｃｈｏｂｊｅｃｔａｎｄｂｕｉｌｄｓｔｈｅｃｏｍｐａｎｙ＇ｓｏｖｅｒａｌｌ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅａｐｐｒａｉｓａｌｓｙｓｔｅｍｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｂａｌａｎｃｅｄｓｃｏｒｅｃａｒｄｔｈｅｏｒｙｉｎｏｒｄｅｒｔｏ ｉｎ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ｉｍｐｒｏｖｅｔｈｅｃｏｍｐａｎｙ＇ｓｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｉｓｓｕｅｓａｎｄａｃｈｉｅｖｅｔｈｅｃｏｍｐａｎｙ＇ｓ ｌｏｎｇ－ｔｅｒｍｓｔｒａｔｅｇｉｃｇｏａｌｓｆｏｒｏｔｈｅｒｆｉｎａｎｃｉａｌｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ．Ｔｈｅｃｏｍｐａｎｙｈａｓｐｒｏｖｉｄｅｄ ｓｉｍｉｌａｒｐｒｏｂｌｅｍｓｆｏｒｒｅｆｅｒｅｎｃｅａｎｄｒｅｆｅｒｅｎｃｅ，ｐｒｏｖｉｄｅｄｒｅｌｅｖａｎｔｖａｌｕｅａｎａｌｙｓｉｓ ｉｄｅａｓｆｏｒｔｈｅｒｅｆｏｒｍｏｆｏｔｈｅｒｆｉｎａｎｃｉａｌｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ａｎｄｅｎｒｉｃｈｅｄｔｈｅｐｒａｃｔｉｃａｌｃａｓｅｓ ｏｆｔｈｅａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｂａｌａｎｃｅｄｓｃｏｒｅｃａｒｄｉｎｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌａｎｄｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ｉｎｄｕｓｔｒｙ． Ｔｈｉｓａｒｔｉｃｌｅｄｅｓｉｇｎｓａｎｄｓｔｕｄｉｅｓ＂ｈｏｗｉｓｔｈｅｏｖｅｒａｌｌｆｒａｍｅｗｏｒｋｏｆｔｈｅ ｓｔｒａｔｅｇｉｃｍａｐｏｆＨＴｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｙ＇Ｖ＇ｈｏｗｔｏｓｅｌｅｃｔｔｈｅｋｅｙｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｆａｃｔｏｒｓｏｆＨＴｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｙａｎｄｄｅｔｅｒｍｉｎｅｉｔｓｗｅｉｇｈｔｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｋｅｙ ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｉｎｄｉｃａｔｏｒｍｅｔｈｏｄａｎｄａｎａｌｙｔｉｃｈｉｅｒａｒｃｈｙｐｒｏｃｅｓｓ ＂ ， ＂ｈｏｗｔｏｄｅｓｉ ｇｎａ ｂａｌａｎｃｅｄｓｃｏｒｅｃａｒｄＨＴＴｈｅｓｅｔｈｒｅｅａｓｐｅｃｔｓｏｆｔｈｅｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｓｙｓｔｅｍ ｏｆｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓ；ｃｏｍｂｉｎｅｄｗｉｔｈｔｈｅｔｈｒｅｅｍｅｔｈｏｄｓｏｆｌｉｔｅｒａｔｕｒｅ ａｎａｌｙｓｉｓ，ｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎａｎｄｒｅｓｅａｒｃｈ，ａｎｄｅｍｐｌｏｙｅｅｉｎｔｅｒｖｉｅｗｉｎｇ ｍｅｔｈｏｄｓ；ｓｕｍｍａｒｉｚｉｎｇａｎｄａｎａｌｙｚｉｎｇｔｈｅｅｘｉｓｔｅｎｃｅｏｆｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｐｏｓｉｔｉｏｎｉｎｇａｎｄｃｏｒｐｏｒａｔｅｓｔｒａｔｅｇｙｉｎｃｏｎｓｉｓｔｅｎｃｙａｎｄｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｉｎｄｅｘｄｅｓｉｇｎｏｆＨＴｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｙｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎＴｈｅｆｏｕｒｍａｉｎ ｐｒｏｂｌｅｍｓａｒｅｕｎｃｌｅａｒ，ｓｉｎｇｌｅｆｏｒｍｏｆｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｓｙｓｔｅｍ，ｉｎｓｕｆｆｉｃｉｅｎｔ ｅｖａｌｕａｔｉｏｎｂａｓｉｓ，ａｎｄｉｎａｄｅｑｕａｔｅｆｅｅｄｂａｃｋｍｅｃｈａｎｉｓｍｏｆｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎ ｒｅｓｕｌｔｓ．Ｔｈｅｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅｅｖａｌｕａｔｉｏｎｉｎｄｉｃａｔｏｒｓｂａｓｅｄｏｎｔｈｅｆｏｕｒｄｉｍｅｎｓｉｏｎｓｏｆ ｔｈｅｂａｌａｎｃｅｄｓｃｏｒｅｃａｒｄａｒｅｉｄｅｎｔｉｆｉｅｄ，ａｎｄｔｈｅａｎａｌｙｓｉｓｏｆｔｈｅｂａｌａｎｃｅｓｃｏｒｅｃａｒｄｏｎ ＨＴＴｈｅｐｒａｃｔｉｃａｂｉｌｉｔｙｏｆｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓ；ｔｈｅｕｓｅｏｆｂａｌａｎｃｅｄｓｃｏｒｅｃａｒｄｓｔｏ ｂｕｉｌｄＨＴｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｃｏｍｐａｎｉｅｓ＇ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅａｐｐｒａｉｓａｌｓｙｓｔｅｍａｎｄｐｕｔｆｏｒｗａｒｄ ＩＶ ＡＢＳＴＲＡＣＴ ｓａｆｅｇｕａｒｄｍｅａｓｕｒｅｓｔｈａｔｃａｎｂｅｓｕｃｃｅｓｓｆｕｌｌｙｉｍｐｌｅｍｅｎｔｅｄｉｎｔｈｅｆｕｔｕｒｅ． Ｔｈｉｓｐａｐｅｒｈａｓａｃｈｉｅｖｅｄｔｈｅｆｏｌｌｏｗｉｎｇｒｅｓｕｌｔｓ：Ｆｉｒｓｔ，ｂａｓｅｄｏｎｌｅａｒｎｉｎｇｆｒｏｍ ｏｔｈｅｒｐｅｏｐｌｅ＇ｓｒｅｌａｔｅｄｒｅｓｅａｒｃｈｒｅｓｕｌｔｓ，ｔｈｉｓｐａｐｅｒｕｓｅｓｔｈｅｂａｌａｎｃｅｄｓｃｏｒｅｃａｒｄ ｒｅｌａｔｅｄｔｈｅｏｒｙａｎｄａｎａｌｙｔｉｃｍａｔｈｅｍａｔｉｃａｌｍｏｄｅｌｔｏｅｓｔａｂｌｉｓｈａｐ