近年来，随着上市公司的数量不断增加，财务舞弊乱象也层出不穷。财务舞 弊不仅会导致会计信息的诚信危机、扰乱会计人员的正常工作秩序，同时 也会给 国家以及投资者带来巨大的损失。 ２０１８年末，中医药“白马股”康美药业股份有限公司被证监会立案调查。 ２０１９年４月３０日，康美药业发布“会计差错”更正 报告，近３００亿的货币资金 骤然消失。同年８月１７日，证监会对康美药业财务舞弊案件做出了处罚决定。 针对康美药业巨额财务舞弊案件，以及近年来我国上市日浙频繁的 财务舞弊行 为，如何采取更为有效的反舞弊策略，促进证券市场的健康发展已然成为亟待解 决的问题。 本文采用文献研究法和案例研究法，针对康美药业财务舞弊问题进行研究 。 介绍了康美药业财务舞弊的始末、舞弊手段，分析其实施财务舞弊的动机及产生 的社会影响。文中主要介绍了ＧＯＮＥ理论、信息不对称理论和舞弊三角论。基于 ＧＯＮＥ理 论，得知在面临巨大的经济利益和退市压力下，康美药业内部机构设置 不合理，管理者欲望贪婪，加上缺乏审计独立性的舞弊机会、被暴露出来的可能 性小且被暴露后所受到惩 罚程度较轻，从而造成了此次舞弊。 康美药业财务舞弊案例，造假的恶劣性质和所涉金额都创下记录，具有一定 的代表性、时效性。针对其舞弊动机，提出从完善相关法律法规 ；加强有效性董 事会的建设；建设诚信的企业文化，加强从业人员职业教育；强化外部监督；提 高事务所审计质量五个方面来防范与治理会计舞弊。希望对正在发生或意图发生 的舞弊企业，产生遏制和警惕作用，以维护经济市场的长久运行。 关键词：康美药业；财务舞弊；ＧＯＮＥ理论；治理对策 Ｉ Ａｂｓｔｒａｃｔ Ｉｎｒｅｃｅｎｔｙｅａｒｓ ，ｗｉｔｈｔｈｅｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｎｕｍｂｅｒｏｆｌｉｓｔｅｄｃｏｍｐａｎｉｅｓ，ｆｉｎａｎｃｉａｌｊ＆ａｕｄ ｃｈａｏｓａｌｓｏｅｍｅｒｇｅｉｎａｎｅｎｄ ｌｅｓｓｓｕｃｃｅｓｓｉｏｎ＊Ｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄｗｉｌｌｎｏｔｏｎｌｙｌｅａｄｔｏｔｈｅ ｃｒｅｄｉｂｉｌｉｔｙｃｒｉｓｉｓｏｆａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎａｎｄｄｉｓｒｕｐｔｔｈｅｎｏｒｍａｌｗｏｒｋｏｒｄｅｒｏｆ ａｃｃｏｕｎｔａｎｔｓ，ｂｕｔａｌｓｏｂｒｉｎｇｈｕｇｅｌｏｓｓｅｓｔｏｔ ｈｅｃｏｕｎｔｒｙａｎｄｉｎｖｅｓｔｏｒｓ． Ｉｎｌａｔｅ２０１８，ｋａｎｇｍｅｉｐｈａｒｍａｃｅｕｔｉｃａｌｃｏ．３ａｔｒａｄｉｔｉｏｎａｌＣｈｉｎｅｓｅｍ ｅｄｉｃｉｎｅ＂ｗｈｉｔｅ ｈｏｒｓｅｓｔｏｃｋ＂，ｗａｓｐｌａｃｅｄｕｎｄｅｒｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎｂｙｔｈｅＣＳＲＣ．ＯｎＡｐｒｉｌ３０，２０１９， ｋａｎｇｍｅｉｐｈａｒｍａｃｅｕｔｉｃａｌｒｅｌｅａｓｅｄａｃｏｒｒｅｃｔｉｏｎｒｅｐｏｒｔｏｆ＂ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇｅｒｒｏｒ＂，ａｎｄｎｅａｒｌｙ ３０ｂ ｉｌｌｉｏｎｙｕａｎｏｆｍｏｎｅｔａｒｙｆｕｎｄｓｓｕｄｄｅｎｌｙｄｉｓａｐｐｅａｒｅｄ．ＯｎＡｕｇｕｓｔ１７ｏｆｔｈｅｓａｍｅ ｙｅａｒ，Ｃｈｉｎａｓｅｃｕ ｒｉｔｉｅｓｒｅｇｕｌａｔｏｒｙｃｏｍｍｉｓｓｉｏｎｍａｄｅａｐｕｎｉｓｈｍｅｎｔｄｅｃｉｓｉｏｎｏｎｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄｃａｓｅｏｆｋａｎｇ ｍｅｉｐｈａｒｍａｃｅｕｔｉｃａｌ．Ｈｏｗｔｏａｄｏｐｔｍｏｒｅｅｆｆｅｃｔｉｖｅ ａｎｔｉ－ｆｒａｕｄｓｔｒａｔｅｇｉｅｓａｎｄｐｒｏｍｏｔｅｔｈｅｈｅａｌ ｔｈｙｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔｏｆｔｈｅｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓｍａｒｋｅｔｈａｓ ｂｅｃｏｍｅａｎｕｒｇｅｎｔｐｒｏｂｌｅｍｔｏｂｅｓｏｌｖｅｄｉｎｖｉｅｗｏｆｔ ｈｅｈｕｇｅｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄｃａｓｅｏｆ ｋａｎｇｍｅｉｐｈａｒｍａｃｅｕｔｉｃａｌｃｏｍｐａｎｙａｎｄｔｈｅｉｎｃｒｅａｓｉｎｇｌｙｆｒｅｑｕｅ ｎｔｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄ ｂｅｈａｖｉｏｒｓｉｎＣｈｉｎａ＇ｓｌｉｓｔｉｎｇｉｎｒｅｃｅｎｔｙｅａｒｓ． Ｔｈｉｓａｒｔｉｃｌｅｕｓｅｓｔｈｅｍｅｔｈ ｏｄｏｆｌｉｔｅｒａｔｕｒｅｒｅｓｅａｒｃｈａｎｄｃａｓｅｓｔｕｄｙｍｅｔｈｏｄｔｏｓｔｕｄｙ ｔｈｅｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄｏｆＫａｎｇｍｅｉＰｈａｒｍ ａｃｅｕｔｉｃａｌ．Ｔｈｉｓｐａｐｅｒｉｎｔｒｏｄｕｃｅｓｔｈｅｂｅｇｉｎｎｉｎｇ ａｎｄｅｎｄｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄｏｆｋａｎｇｍｅｉｐｈａｒｍａ ｃｅｕｔｉｃａｌｃｏ，，ＬＴＤ”ａｎｄａｎａｌｙｚｅｓｔｈｅ ｍｏｔｉｖｅａｎｄｓｏｃｉａｌｉｎｆｌｕｅｎｃｅｏｆｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄ．Ｔｈｉｓｐａｐ ｅｒｍａｉｎｌｙｉｎｔｒｏｄｕｃｅｓｔｈｅ ＧＯＮＥｔｈｅｏｒｙ，ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎａｓｙｍｍｅｔｒｙｔｈｅｏｒｙａｎｄｆｒａｕｄｔｒｉａｎｇｌｅｔｈｅｏ ｒｙ．Ｂａｓｅｄｏｎｔｈｅ ＧＯＮＥｔｈｅｏｒｙ，ｉｔｉｓｋｎｏｗｎｔｈａｔｕｎｄｅｒｔｈｅｐｒｅｓｓｕｒｅｏｆｈｕｇｅｅｃｏｎｏｍｉｃｉｎｔｅｒｅｓｔｓａｎ ｄ ｄｅｌｉｓｔｉｎｇ，ｋａｎｇｍｅｉ＇ｓｉｎｔｅｒｎａｌｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎｓｅｔｕｐｉｓｕｎｒｅａｓｏｎａｂｌｅ，ｔｈｅｍａｎａｇｅｒｓａｒｅ ｇｒｅ ｅｄｙ，ｔｈｅｌａｃｋｏｆａｕｄｉｔｉｎｄｅｐｅｎｄｅｎｃｅ，ｔｈｅｐｏｓｓｉｂｉｌｉｔｙｏｆｆｒａｕｄｉｓｓｍａｌｌ，ａｎｄｔｈｅ ｄｅｇｒｅｅｏｆｐｕｎｉ ｓｈｍｅｎｔａｆｔｅｒｂｅｉｎｇｅｘｐｏｓｅｄｉｓｒｅｌａｔｉｖｅｌｙｌｉｇｈｔ，ｔｈｕｓｒｅｓｕｌｔｉｎｇｉｎｔｈｅ ｆｒａｕｄ． Ｋａｎｇｍｅｉｐｈａｒｍ ａｃｅｕｔｉｃａｌｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄｃａｓｅ，ｔｈｅｂａｄｎａｔｕｒｅｏｆｔｈｅｆｒａｕｄａｎｄｔｈｅ ａｍｏｉｉｎｔｉｎｖｏｌｖｅｄｉｎｔｈｅｒｅ ｃｏｒｄ，ｈａｓａｃｅｒｔａｉｎｒｅｐｒｅｓｅｎｔａｔｉｖｅｎｅｓｓ，ｔｉｍｅｌｉｎｅｓｓ．Ａｉｍｉｎｇａｔ ｔｈｅｍｏｔｉｖｅｏｆｆｒａｕｄ，ｔｈｅａｕｔｈ ｏｒｐｒｏｐｏｓｅｓｔｏｐｅｒｆｅｃｔｔｈｅｒｅｌｅｖａｎｔｌａｗｓａｎｄｒｅｇｕｌａｔｉｏｎｓ． Ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔｈｅｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎｏｆｅｆ ｆｅｃｔｉｖｅｂｏａｒｄｏｆｄｉｒｅｃｔｏｒｓ；Ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｔｈｅｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ ｎ ｃｕｌｔｕｒｅｏｆｇｏｏｄｆａｉｔｈ，ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｔ ｈｅｖｏｃａｔｉｏｎａｌｅｄｕｃａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｅｍｐｌｏｙｅｅｓ； Ｓｔｒｅｎｇｔｈｅｎｉｎｇｅｘｔｅｒｎａｌｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎ；Ｉｍｐｒｏｖｅｔｈ ｅａｕｄｉｔｑｕａｌｉｔｙｏｆｔｈｅｆｉｒｍｔｏｐｒｅｖｅｎｔ ａｎｄｃｏｎｔｒｏｌａｃｃｏｍｔｉｎｇｆｒａｕｄｉｎｆｉｖｅａｓｐｅｃｔｓ．Ｉｔｉｓｈｏｐｅｄ ｔｈａｔｔｈｅｆｒａｕｄｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓｔｈａｔ ａｒｅｈａｐｐｅｎｉｎｇｏｒｉｎｔｅｎｄｔｏｈａｐｐｅｎｗｉｌｌｂｅｒｅｓｔｒａｉｎｅｄａｎｄｖｉｇｉ ｌａｎｔ，ｓｏａｓｔｏｍａｉｎｔａｉｎｔｈｅ ｌｏｎｇ－ｔｅｒｍｏｐｅｒａｔｉｏｎｏｆｔｈｅｅｃｏｎｏｍｉｃｍａｒｋｅｔ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ＫａｎｇｍｅｉＰ ｈａｒｍａｃｅｕｔｉｃａｌ；ｆｉｎａｎｃｉａｌｆｒａｕｄ；ＧＯＮＥｔｈｅｏｒｙ； ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅｃｏｕｎｔｅｒｍｅａｓｕｒｅｓ ｈｉ 目录 内容摘要１ Ａｂ ｓｔｒａｃｔＩＩ 第１章绪论４ １．１研宄背景与意义４ １．１．１研宄背景４ １．１．２研宄意义５ １．２国内外研宄文献综述５ １．２．１财务舞弊识别及动因的研宄 成果５ １．２．２财务舞弊使用手段研宄成果７ １．２．３有关财务舞弊治理对策研宄成果１ １．２．４内部治理与财务舞弊相关性研究８ １．２．５文献述评９ １．３研宄 内容和方法９ １．３．１研宄内容９ １．３．２研究方法１０ １．４研宄创新点１０ 第２章财务舞弊的概念、手段和相关理论１２ ２．１财务舞弊的概念１２ ２．１．１财 务舞弊的含义１２ ２．１．２财务舞弊的特征１２ ２．２财务舞弊的常见手段１３ ２．２．１虚拟资产挂账１３ ２．２．２虚增收入１４ ２．２．３虚增固定资产１４ ２． ３财务舞弊研宄的相关理论１５ １ ２．３．１舞弊三角理论１５ ２．３．２ＧＯＮＥ理论１６ ２．３．３信息不对称理论１６ 第３章康美药业财务舞弊的基本情况及手段１８ ３．１康美药业公司简介１８ ３．１．１企业概况１８ ３．１．２组织结构图１８ ３．１．３发展历程及主要业务范围１９ ３．２康美药业财务舞弊事件概况１９ ３．２．１ 财务舞弊案件回顾１９ ３．２．２财务舞弊案例处罚结果２０ ３．３康美药业财务舞弊的手段分析２１ ３．３．１虚增资产２１ ３．３．２虚增收入、虚增银行存款２５ ３． ３．３关联方账户买卖本公司股票２６ 第４章康美药业财务舞弊的动因及影响２８ ４．１康美药业财务舞弊的动因分析２８ ４．１．１康美药业财务舞弊的贪婪性分析２８ ４ ．１．２康美药业财务舞弊的需要分析２９ ４．１．３康美药业财务舞弊机会分析３１ ４．１．４康美药业财务舞弊的暴露可能性分析３２ ４．２康美药业财务舞弊事件的影响 分析３５ ４．２．１对公司市场价值和信誉的影响３５ ４．２．２对董事长马兴田的影响３６ ４．２．３对投资者的影响３７ ４．２．４对审计方正中珠江会计师事务所的影 响３７ 第５章康美药业财务舞弊的防范与治理３９ ５．１完善相关法律法规，提高违约成本３９ ２ ５．１．１加大处罚力度，提高失信成本３９ ５．１．２健全上市公司信息 披露制度３９ ５．１．３完善对事务所串通舞弊的处罚制度建设４０ ５．２完善建设董事会结构，减少舞弊机会４０ ５．２．１完善董事会建设，加强独立董事的独立性４０ ５．２．２完善专业委员会的建设４２ ５．