.....................................................................................................................................................................I Abstract...............................................................................................................................................................II 第 1 章 绪论...........................................................................................................................................................1 1.1 研究背景与意义.....................................................................................................................................1 1.1.1 选题的背景..................................................................................................................................1 1.1.2 研究的意义..................................................................................................................................2 1.2 国内外研究综述......................................................................................................................................2 1.2.1 国外研究综述..............................................................................................................................2 1.2.2 国内研究综述..............................................................................................................................4 1.2.3 国内外研究评述..........................................................................................................................6 1.3 研究思路与研究方法..............................................................................................................................7 1.3.1 研究思路......................................................................................................................................7 1.3.2 研究方法......................................................................................................................................7 1.4 研究内容..................................................................................................................................................7 1.5 创新点....................................................................................................................................................10 第 2 章 概念诠释与理论阐释.............................................................................................................................11 2.1 相关概念界定.......................................................................................................................................11 2.1.1 创业板上市公司........................................................................................................................11 2.1.2 股权激励....................................................................................................................................11 2.1.3 管理层.......................................................................................................................................11 2.2 股权激励的基本要素和主要模式.......................................................................................................11 2.2.1 股权激励的基本要素...............................................................................................................11 2.2.2 股权激励的主要模式...............................................................................................................13 2.3 股权激励相关理论...............................................................................................................................15 2.3.1 激励理论...................................................................................................................................15 2.3.2 人力资本理论...........................................................................................................................16 2.3.3 委托代理理论...........................................................................................................................17 2.3.4 剩余索取权理论.......................................................................................................................17 第 3 章 我国创业板上市公司股权激励实施现状及问题................................................................................ 18 3.1 我国创业板市场概况...........................................................................................................................18 3.2 创业板上市公司股权激励计划实施现状分析....................................................................................20 3.2.1 实施数量分析............................................................................................................................20 3.2.2 行业分布分析............................................................................................................................21 3.2.3 地域分布分析............................................................................................................................22 3.3 创业板上市公司管理层股权激励问题分析........................................................................................22 3.3.1 股权激励方案要素设置不合理...............................................................................................22 3.3.2 公司内部治理结构不合理，股权激励效果大打折扣...........................................................25 3.3.3 资本市场及经理人市场不完善，削弱了股权激励的效应...................................................25 3.3.4 相关法律政策不完善，股权激励难以落到实处................................................................... 26 第 4 章 案例分析——以 WS 公司管理层股权激励为例.................................................................................. 28 4.1 WS 公司简介..........................................................................................................................................28 4.2 股权激励机制的实施动因...................................................................................................................28山东师范大学硕士学位论文 4.2.1 为公司长远良好发展留住人才...............................................................................................28 4.2.2 减少现金流支出及合理避税...................................................................................................29 4.2.3 增强企业竞争力、实现企业价值最大化.............................................................................. 29 4.3 股权激励计划的内容及完成情况........................................................................................................30 4.3.1 股权激励计划的主要内容........................................................................................................30 4.3.2WS 公司股权六期激励计划完成情况........................................................................................32 第 5 章 WS 公司管理层股权激励实施效果分析................................................................................................36 5.1 经营业绩分析.......................................................................................................................................36 5.1.1 经营业绩纵向对比....................................................................................................................36 5.1.2 经营业绩横向对比....................................................................................................................39 5.2 外部市场反应分析...............................................................................................................................41 5.3 企业核心竞争力分析............................................................................................................................42 5.3.1 激励对象离职率分析................................................................................................................42 5.3.2 技术创新能力分析......................................................................