学校代号: 10532
学号: S151401267
密级:
硕士学位论文
会计稳健性视角下薪酬差距对盈余管
理的影响研究
学位申请人姓名： 张 茜
导师姓名及职称： 杜晶 副教授
培养单位： 工商管理学院
专业名称： 工商管理（会计学）
论文提交日期： 2018年4月20日
论文答辩日期： 2018年5月31日
答辩委员会主席： 朱慧明教授
Research on the Effect of Compensation Gap on Earnings
Management from the Perspective of Accounting Conservatism
by
ZHANG Qian
B.M. (Hunan University) 2015
A thesis submitted in partial satisfaction of the
Requirements for the degree of
Master of Management
in
Business Administration
in the
Graduate School
of
Hunan University
Supervisor
Associate Professor DU Jing
April，2018
I
湖 南 大 学
学位论文原创性声明
本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取
得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何
其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献
的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法
律后果由本人承担
作者签名:日期:年 月 日
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编本学位论文
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2、不保密□
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作者签名:日期:年 月 日
导师签名: 日期:年 月 日
会计稳健性视角下薪酬差距对盈余管理的影响研究
II
摘 要
高管薪酬治理是微观层面重要的研究议题，也是世界各国亟待解决的难题
近年来我国薪酬制度顺应市场发展，高管和员工之间的薪酬差距激增。薪酬差距
作为一项新兴的激励机制，其激励效果成为当前社会讨论的热点话题。财政部等
部门2009年至2015年相继出台的 “限薪令”就是一种政策上的回应。高管薪酬
契约可以缓解两权分离所产生的代理问题，但是在我国内外部监管缺失、公司治
理机制不完善的背景下，将薪酬差距作为激励机制很容易造成高管寻租的盈余管
理行为，因此反映业绩的信息质量就显得尤为重要。会计稳健性原则作为会计核
算的一项基本原则，其经济后果之一就是能够提高契约的有效性。会计稳健性的
运用能够有效约束高管粉饰业绩的行为，从而大大降低盈余管理的空间
依据上述理论基础，本文以我国2009－2016年 A 股上市公司数据为研究样
本，引入会计稳健性，实证探究了高管-员工薪酬差距和盈余管理之间的关系。结
果发现高管-员工薪酬差距对盈余管理的影响存在倒U型的区间效应；条件稳健
性和非条件稳健性都能够降低薪酬差距对盈余管理的诱发程度，但非条件稳健性
的调节作用更显著。进一步划分产权属性，在国有企业中，限薪令通过行政传导
作用于薪酬机制，进而抑制了薪酬差距所诱发的盈余管理行为；非条件稳健性在
两种权属的企业中都能发挥显著的调节作用，而条件稳健性在国有企业中发挥的
作用要弱于非国有企业。因此政策层面的限薪令对会计准则上条件稳健性的弱化
起到了补充的作用；而在非国有企业中，没有政策上针对薪酬差距的硬性约束，
因此就需要良好的会计制度安排（如稳健性的会计制度）去约束高管的盈余管理
行为，从而使得股东和员工的利益得到维护。研究结论为我国企业薪酬体制改革
的政策导向提供了经验启示，同时为我国会计准则的制定提供了可参考的建议
关键词：薪酬差距；盈余管理；会计稳健性；限薪令。。。。。。