摘要
2012年之后,证券、银行和保险等金融机构看到了互联网金融模式的巨大潜力和
发展前景,纷纷在业务开展中大量引入互联网金融模式。但是在互联网金融带来各种优
势的同时,也凸显了各种风险隐患。互联网金融正处于初创期,所显现的虚拟化、跨区
域化等特征,极大的增加了互联网金融业务开展的风险,也加大了监管和风控的难度。
我国证券公司内控体系的建设无法跟上金融创新的步伐,互联网金融的出现更是暴露了
证券公司在内控方面存在的问题。
本文通过对互联网金融理论和模式的分析,挖掘互联网金融与证券公司的合作方
式,结合证券公司内部控制现状和相关理论,分析了互联网金融模式对我国证券公司内
部控制体系的影响。针对互联网金融模式导致我国证券公司内部控制体系暴露出的风险
和不完善,提出了具体的改进措施和保障措施。这有助于证券公司在运用互联网金融模
式的情况下更效率的开展内部控制工作。
关键词:互联网金融;证券公司;内控体系
第1章引言
1.1研究背景
2003年12月15日,中国证监会发布了《证券公司内控指引》,证券公司根据《指
弓丨》的要求依法、合规、规范经营各项业务,建设并完善证券公司内部控制体系,提高
经营业务的风险评估与风险防范能力,推动证券公司内部控制体系建设,防范并化解金
融风险。2008年,针对证券公司在发展过程中暴露出来的一些突出问题,如证券市场
准入条件、客户资产保护、证券公司治理结构等,国务院发布了《证券公司监督管理条
例》。2009年,中国证监会发布了《关于加强上市证券公司监管的规定》,从行政许可、
信息披露和法人治理几个方面,对上市证券公司监管提出了更加严格的要求。这些法律
法规,使以前多发的中国证券公司的挪用客户资金、违规开展资产管理业务、股东占款
等重大违法违规行为得到了缓解。在取得成绩的同时,我们要意识到:在不一样的时代
背景下,金融环境会呈现不一样的特点和风险,证券行业会产生不一样的特征,对证券
公司内部控制的要求也将随之不断的变化。
上世纪90年代以来,互联网技术逐步改变着人类的生活习惯和生活方式,近年来
网络科技技术继续发酵,对各个行业的发展也产生了巨大的影响,即使是行业壁全很高
的金融行业也受到了较大的冲击。作为金融行业的一支——证券公司也受到了不小的影
响。许多证券公司开始尝试了运用互联网的技术,如开设网上商城、推广非现场开户、
与互联网公司共同成立合资公司,或引入互联网公司作为战略投资者等多种方式拓展互
联网金融业务,取得了一定的成绩,同时也面临着许多不规范甚至是监管盲区的情况,
这就对证券公司的风控制度和内控体系提出了更高的要求、新的挑战。在金融创新这一
背景下,我们应该意识到证券公司内部控制所面临的风险和问题,并在现有的理论基础
上,对产生原因进行了深层次的分析和研究,结合前辈研究者的成果和个人工作实践,
进而多角度的提出适应互联网金融特征的内部控制改进措施和保障措施,为金融监管层
和各证券公司的风控管理提供借鉴。
1.2研究意义
证券公司作为资本市场的重要金融主体,具有金融行业高风险、高回报的特征,其
内部控制问题相比一般企业更为突出,更为重要。对于证券公司,控制风险是获得利润
的前提。能否有效地防范和化解风险,直接关系到证券公司的生存和发展,建立行之有
效的内控体系是控制风险的重要手段,而如何保证内部控制的有效性更是企业所面临的
又一重要难题。面对这些问题很多学者提出了不同的建议。
互联网金融是一种互联网技术和金融行业相结合的新模式,是现代金融行业未来发
展的重要方向,其发展潜力引来了证券行业的普遍重视和关注,尤其是在金融工具高度
创新的现在,需要根据特定的金融发展背景对证券公司的内部控制体系进行研究,找出