在金融市场逐步放开，竞争不断加剧的形势下，财务公司应调整自身定位，
以提升企业核心竞争力为主要目标，深化自身功能，为企业集团提供更加优质高
效的金融服务，让企业集团在激烈的市场竞争中处于不败之地，为进一步完善金
融体系，推进产融结合，推动产业升级做出贡献。
做为集团管理资金的财务公司，其资金管理将从根本上影响财务公司的发展
甚至整个集团的发展。本文以 B 集团财务公司为案例，以集团财务公司的财务数
据为基础，对财务公司资金管理进行深入剖析，对财务公司目前存在问题进行分
析并提出了相关解决方案。
关键词：财务公司；资金管理
绪 论
一、研究的背景及意义
我国市场经济体制改革已进行多年，随着其深入开展，并购重组案例屡见不
鲜，形成了一批大规模的企业集团，截止 2012 年末，我国已建立了 3451 家大型
企业集团。企业集团是指以母公司为依托，通过投资设立、股权收购、并购重组
等方式实现集团控制管理的现代企业组织形式，但较早设立的企业集团多为政府
行政干涉的结果。仅有少数行业的企业集团通过纯市场化的资本运作或设立形成。
虽然多数企业集团是通过非场化形成，但我国通过成立国有资产管理部门等一系
列措施对企业集团进行后续管理，也逐渐规范了企业集团市场化运作，使其逐渐
理顺关系，转换成真正意义的企业集团。企业集团能实现整合经济，提高行业地
位和企业竞争办，通过原先小实体，整合成大集团，在享受业务整合、资源整合
的同时，资金也实现了整合，因此，如何管理因企业集团合并而急剧扩张的资金
成了一个新的研究课题，企业集团财务公司应运而生。
上海上海锦江集团财务公司于 1987 年经中国人民银行批准正式设立，标志着
我国企业集团产融结合的序幕正式拉开。随后，我国财务公司快速发展，从服务
贸易到电力能源，从航天科技至石油化工；经历 25 年时间，从零迅速发展至 100
余家。
企业集团属于我国多样化金融体系的一部分，其整体的业务管理、风险控制
及资产质量上目前是最好的。然而，一些金融公司还是有很多问题，有相当数量
的金融公司或被摘牌，由于管理不善或违规操作，或责令停业整顿。一个专门为
集团管理资金的财务公司，其资金管理将从根本上影响财务公司的发展甚至整个
集团的发展。
我国财务公司由于其自身设立的特殊性，长期受到行政干预和集团控制与保
户，并没有真正的实现市场化。但是，随着当今经济全球化和金融体制改革的进
一步深入，这种局面将无疑被打破，财务公司将会参与激烈的金融市场竞争，因
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