摘要

随着我国经济快速的发展,企业集团已成为以产权关系为纽带,以核心企业

为主导,具有一定规模和共同战略目标的多法人企业经济联合体。在多法人企业

经济联合体中,资金集中管理能发挥财务资源的聚合优势,强化企业集团内部管

理,提高财务监控力度,控制财务风险。资金集中管理有报账中心模式、资金结

算中心模式、内部银行模式和财务公司模式四种传统模式,构建合适企业集团的

资金集中管理模式,实施与之配套的保障措施,能使企业集团提高资金使用效率,

降低资金成本,增强融资能力,控制财务风险,增加企业集团理财收益,提升企业

集团综合实力。

本文以ZC企业集团为研究对象,首先概述资金集中管理的相关理论和对比

资金集中管理四种传统模式,其次阐述了 zc企业集团资金管理现状,并深入分

析zc企业集团财务制度中资金管理制度的不完善问题,以及因缺乏资金集中管

理机制,存在资金利用率低、资金成本高、资金信息滞后、资金调动困难等资金

管理问题,然后提出zc企业集团资金集中管理必要性、可行性,以及通过四种

模式的利弊分析,结合集团实际情况,得出ZC企业集团资金集中管理模式采用

资金结算中心模式比较合适,最后提出zc企业集团资金集中管理模式设计方案,

以及与之配套的保障措施,用以解决ZC企业集团存在的资金管理问题,从而实

现财务资源配置的最优化和集团利益的最大化。

关键词:zc企业集团,资金集中管理,模式选择,保障措施

1绪论

1.1研究ZC企业集团资金集中管理的意义

随着我国经济的快速发展,企业集团已成为以产权关系为纽带,以核心企业

为主导,具有一定规模和共同战略目标的多法人企业经济联合体。在多法人企业

经济联合体的中,由于组织层次复杂,管理链条过长,给企业集团财务管理带来

困难,特别是资金管理方面出现许多问题,很多企业集团之前所一直采用的资金

管理模式己经很难监控集团内部各企业间的经营活动,其主要表现在这几个方面:

(1)集团内部各企业在银行开有多个账户,把资金分别放在不同的银行,使得

资金相对分散,资金集中优势无法体现出来,资金没有得到有效利用;

(2)集团内部各企业发展不均,效益好的企业在银行有大量存款,而效益不好

的则资金匮乏,向银行借债使得银行的收益大增,导致集团的存贷两高,资金成

本过高;

(3)由于集团缺乏资金掌握的手段,导致集团总部无法准确掌握下属企业的实

时资金情况,导致下属企业的资金流向不明,存在企业资金帐外使用的情况,让

企业决策者决策失效,管理失误;

(4)由于集团没有统一授信和融资制度,内部各企业各自贷款,集团缺乏风险

控制手段,潜在财务风险会给整个集团的经营带来不良影响。

上述出现的资金管理问题,给企业集团带来很大的财务风险,对集团的经营

发展、竞争力提升等都有可能造成很大的影响,有的企业集团甚至可能因为资金周

转失灵而消亡。因此,企业集团需要实施资金集中管理。资金集中管理是发挥财

务资源的聚合优势,强化企业集团内部管理,提高财务监控力度,控制财务风险

的最佳手段,也是国外企业集团资金管理通用的做法。然而,企业集团如何有效

实施资金集中管理,解决资金分散和资金利用率低等问题,对集团资金进行全面有

效的管理控制成为企业集团面临的一个重要问题。

根据国内外理论研究和实践总结,资金集中管理传统模式有报账中心模式、

资金结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式四种传统模式,构建合适企业

集团的资金集中管理模式,实施与之配套的保障措施,能使企业集团提高资金使

用效率,降低资金成本,增强融资能力,控制财务风险,增加企业集团理财收益,

提升企业集团综合实力。

ZC企业集团是K市国资委监管的国有独资公司,虽然成立时间不长,但在

K市政府的支持下,已发展成为总资产约10亿,拥有下属II家企业的中型企业

集团,并且根据目前业务发展,企业集团在近期将不断扩张,明年还将成立4家

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