本文是基于 WHHQ 公司一个具体的融资项目而进行研究和撰写的。与众多中小
民营企业一样，WHHQ 公司在发展过程中也同样面临着资金紧张、银行贷款困难的
问题。与此同时，企业发展迅猛与落后产能的矛盾又越来越突出，扩产增效已经刻不
容缓。结合企业发展战略和我国资本市场形势，WHHQ 公司以“年产 300 台重型数
控机床基地项目”为契机，放开股权，引入新的战略投资人，同时解决项目的资金问
题。

商业计划书是投资人全方位了解项目、判断投资价值的重要文件，对企业能否获
得投资、引入适宜的合作伙伴至关重要。同时也是非常值得进行深入探索的、具有重
要实践价值的研究课题。一份好的商业书不仅需要高超的写作技巧，达到结构合理、
逻辑清晰、内容全面、数据翔实，更需要结合项目特点和投资人特征写作，从而达到
引导投资的目的。本文撰写紧扣风险投资机构更关注企业成长性、项目实施计划和退
出策略的特点，对前述问题进行重点写作，而描述项目涉及的专业知识和产品工艺则
尽量做到深入浅出，令投资人迅速理解，全面掌握。在论证方法上，综合采用分类比
较、数据分析、趋势判断等多种方法，说明项目的投资价值。希望本计划书能够帮助
WHHQ 公司实现既定商业目的，同时也为同类商业计划书写作提供借鉴。

【关键词】 重型数控机床 增资扩股 商业计划书

1 序论
1.1 研究背景
中小企业，尤其是中小民营企业，在迅速发展的同时，也遇到诸多问题，资金紧
张，融资困难已成为困扰企业发展的重要因素。

债务性融资和权益性融资是企业基本的两大融资路径。近年来，随着银行等金融
机构的银根紧缩和信贷政策调整，企业通过贷款方式，难以获得所需资金，而发行企
业债和票据融资对于中小型企业来说，也往往难以获得良好成效。一方面，企业发展、
新项目上马需要大量资金，另一方面，传统的债务性融资道路艰难。为摆脱困境，许
多成长潜能大，发展快速的企业，将融资的视角投向股权投资市场，希望通过引入战
略投资人或风险投资资金的方式，实现企业的融资目的。与此同时，随着我国资本市
场的活跃和创业版的开设，越来越多的实业企业开始重视资本的力量。与传统的产品
经营与积累相比，资本运营无疑更是企业跨越式发展的捷径。因此，也有更多的企业
愿意放开股权，希望引入具有雄厚资本和丰富资本运作经验的战略投资机构，以期实
现企业与投资者共赢的战略性目标。

WHHQ 公司是一家有着悠久历史，几经变革的民营企业，也是一家区域范围内的
龙头企业。公司近年来发展势头迅猛，获利能力逐年递增；研发能力突出，掌握多项
核心技术和发明专利。为解决现有产能规模滞后的现状，公司拟扩建重型数控机床基
地项目。然而，WHHQ 公司近年来固定资产投资规模巨大，银行贷款及其他渠道融资
屡创新高，信贷融资难度加大，融资成本不断提升；与此同时，企业为实现下一阶段
资本市场的战略目标，原始股东有意放开股权，吸纳专业的机构投资人加入，并主导
公司未来的上市计划，而新增资金则直接用于新项目建设。

本商业计划书正是在以上的背景下开始写作的。与银行等金融性机构相比，股权
投资的投资机构，更看重企业或者项目的未来潜力和持续发展能力。商业计划书作为
企业融资的基本商业推介文件，将直接面对潜在投资机构，为其展示一个真实、全面
的项目情况和未来前景，科学的反映项目的投资价值，从而吸引投资人做出正确的投
资决定，最终实现企业项目的融资目的和发现战略合作者。因此，对商业计划书的撰
写研究，有着十分重要的理论意义和实践应用价值。

1.2 研究内容和方法
1.2.1 研究内容
本文是围绕 WHHQ 公司扩建“年产 300 台（套）50-150 吨重型数控机床基地项目”
而撰写的商业计划书。