可行性研究报告 第 2页 目录 一、投资概况 .... 3 1.1 投资主体 ......... 3 1.2 投资标的情况 . 3 二、项目背景和必要性4 三、市场发展分析 ........ 5 四、投资计划 .... 6 4.1 该项投资需履行的审批程序 . 6 4.2 资金使用计划 . 6 五、项目风险分析及对策 ........ 7 六、项目效益分析 ........ 7 6.1经济效益预测 .. 7 6.2 投资回收期测算 ......... 7 6.3 项目敏感性分析 ......... 7 七、报告结论 .... 8 可行性研究报告 第 3页 一、投资概况 1.1 投资主体 万达信息股份有限公司（简称“万达信息”）是国内领先的智慧城市综合 软件和服务提供商，成立于1995年12月，是国内最早专业从事城市信息化领 域服务的企业之一。历经多年发展，万达信息在城市信息化各行业积累了丰富 经验，形成了突出的行业软件与服务优势。公司以行业应用软件( Software )、 专业IT服务( Service )和系统集成( System Integration )作为三大主营业务， 为各行业提供整体解决方案。在社会保障、医药卫生、交通物流、市场监管、 电子政务及公共安全等领域形成了丰富的积累和显著的优势。 2012年度，公司实现营业总收入88474.43万元，同比增长27.33%，净 利润10538.20万元，同比增长30.05%，经营情况良好。未来公司将充分利用 募集资金，巩固技术领先优势和行业地位，强化核心竞争力，推进产业扩张战 略，拓展更广泛的智慧城市应用，保持经营规模持续稳定增长，逐步成为智慧 城市领域最具影响力和吸引力的企业之一。 1.2 投资标的情况 根据公司的把实力做强、品牌做响、规模做大的长远发展战略，实现立足 上海，覆盖全国的战略发展目标，尽快发展中国智慧城市领域的业务目标，拟 以万达信息股份有限公司独立投资3000万现金的方式成立万达信息股份有限 公司重庆子公司。 项目基本情况如下： 公司全称：重庆万达信息技术有限责任公司 注册资金：3000万元 可行性研究报告 第 4页 法人代表：史一兵 公司性质：有限责任公司 业务范围：计算机专业领域内的技术咨询、开发、转让、培训、承包、 中介、入股及新产品的研制、试销，计算机及配件，普通机械及电器 机械与器材，经济信息咨询服务，机械电器设备租赁，电子产品及通 信设备销售，计算机信息系统集成，建筑智能化系统集成，（设计、 施工），机场空管工程及航站楼弱电系统工程，自营进出口（企业经 营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 公司地址： 业务简介：万达信息重庆子公司将在智慧城市领域，主要面向社会保 障、民航交通、工商管理、卫生服务、电子政务等行业，提供市民服务、 电子政务、民生发展等全方位的行业应用软件、专业IT服务和整体解决 方案三大主营业务各类形式的服务。 出资方式：公司拟以超募资金3000万元，出资设立万达信息股份有 限公司重庆子公司，在重庆子公司中占100%股权。 表1-1 万达信息股份有限公司重庆子公司股权结构表 出资方 出资金额（人民币） 持股比例 万达信息股份有限公司 3000万元 100% 二、项目背景和必要性 重庆作为西南地区的重要城市，其在万达信息“立足上海，覆盖全国，走 向世界”的战略中的重要地位不言而喻。同时，随着公司在重庆西南地区市场 的成功开拓，以及满足客户所提出的现场支持的需求，强化重庆本地化技术、 服务实力势在必行。 重庆子公司的成立，一方面有利于公司的业务拓展，不断扩大经营规模； 另一方面，有利于引进先进的管理理念和管理模式，促进企业健康科学发展。 可行性研究报告 第 5页 同时，重庆子公司的成立还有助于提升万达信息的品牌知名度，推动公司向“成 为国内领先、国际一流的软件企业”的目标迈进。 三、市场发展分析 2013年8月5日，我国第二批智慧城市试点名单出炉，住建部确定的103 个城市远超此前市场预期的50个城市。住建部通知称，各地要针对本地区新 型城镇化推进中的实际问题，制订出智慧城市创建目标，做好顶层设计。同时 要求，抓好城市公共信息平台和公共基础数据库建设，提升各应用系统效能； 注重城市发展中的应用体系建设。 此外，住建部还要求各地指导试点城市编制重点项目投融资规划，将“政 府引导、社会参与”的多渠道、多元投资落到实处，逐一落实项目投资规模、 资金来源和建设时序，确保创建任务顺利完成。业内预计第二批试点城市拉动 的投资规模在1100亿元以上，而根据安信国际的预测，“十二五”期间中国将 有600～800个城市打造智慧城市，市场总规模将达到2万亿元，新一轮产业 机会即将到来。 重庆是我国西南地区重要的经济、交通、文化中心，高新产业和IT产业 蓬勃发展，同时在服务外包和软件开发设计等方面也具有深厚的基础以及人才 资源等优势。十二五期间重庆将着力推进物联网、云计算、无线城市等智慧城 市示范应用，促进高端软件等新一代信息技术产业发展。万达信息从战略拓展 角度出发，将重庆列为西南地区业务发展的重要城市，非常看好重庆及周边区 域的智慧城市领域未来的发展。本次设立重庆子公司，将对万达信息在全国市 场的战略布局，以及公司今后在智慧城市业务发展速度上面的提升起到非常关 键的作用。 可行性研究报告 第 6页 四、投资计划 4.1 该项投资需履行的审批程序 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上 市公司规范运作指引》、《创业板信息披露业务备忘录第 1 号——超募资金使 用》的相关规定，公司拟使用超募资金 3000 万元投资设立全资子公司应履行 以下程序： 1、独立董事和保荐机构对超募资金使用计划的合理性、合规性和必要性 发表独立意见； 2、董事会审议批准该对外投资事项并及时披露。 4.2 资金使用计划 万达信息股份有限公司重庆子公司3000万注册资金将主要用于硬件设备、 软件工具及办公用房的支出；软件研发测试及市场开拓以及公司流动资金支 出，具体明细如下： 表4-1 万达信息股份有限公司重庆子公司资金匡算表 序号 建设科目 投资金额（单 位：万元） 占项目投资比例 一 固定资产投资 1800 60% 1.1 硬件设备支出 900 30% 1.2 软件工具支出 180 6% 1.3 办公用房支出 720 24% 二 其他费用 600 20% 2.1 测试及调试费用 180 6% 2.2 研发费用 180 6% 2.3 市场开拓费用 240 8% 三 铺底流动资金 300 10% 四 其他不可预见费 300 10% 五 合计 3000 100% 可行性研究报告 第 7页 五、项目风险分析及对策 虽然智慧城市领域项目开拓及实施具有一定的长期性，但是从经营风险和 对未来的预测上，也不能排除公司业务规模在西南地区无法持续扩大、盈利水 平无法持续上升的风险，所以公司能否在当地取得良好发展存在一定的不确定 性。 六、项目效益分析 6.1经济效益预测 通过对重庆子公司未来的市场环境、核心竞争力以及业务开展能力等各因 素综合分析，未来五年重庆子公司经营预测指标如下： 表6-1 重庆子公司业绩预测表一 单位：万元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 主营收入 1500.003000.004500.005000.005000.00 净利润 375.00690.00945.00950.00950.00 6.2 投资回收期测算 重庆子公司的投资总额共计3000万元，公司未来五年的净利润预测值分 别为375、690、945、950和950万元, 投资回收期约为3.58年。总体而言， 该项目投资经济指标良好，能在短时间内收回投资，具有财务可行性。 6.3 项目敏感性分析 本报告业绩预测主要依据于对目标范围市场容量的预测之上，在“十二五” 期间重庆地区的智慧城市市场将以平均年40%的速度快速增长。如果未来五年 可行性研究报告 第 8页 重庆地区智慧城市市场未达到40%的平均年增长，假使只达到了30%的平均年 增长，则未来五年业绩预测如下： 表6-2 重庆子公司业绩预测二 单位：万元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 主营收入 1500.002500.004000.004500.004500.00 净利润 375.00575.00840.00855.00855.00 在维持原计划3000万元投资额不变，目标市场年增速降低（从40%调低 至30%）的情况下，重庆子公司未来五年的净利润分别为375、575、840、855、 855万元, 投资回收期约为3.70年。总体而言，与原预测差别不大，说明如果 目标市场份额在范围内发生一定的波动，不会对本项目预期业绩造成过大的影 响。 七、报告结论 综上所述，设立万达信息股份有限公司重庆子公司一方面可以促进万达在 西南地区的业务拓展、保证公司长足持续地发展，同时，还能进一步提升万达 的品牌形象，扩大在重庆地区的市场份额。从财务角度分析，本项目具有良好 的经济效益，主要财务指标良好。因此，设立万达信息股份有限公司重庆子公 司的项目是可行的。