摘 要
根据 WTO 协议，我国金融市场将逐步开放，以国有商业银行为主导的商业银
行业所面临的冲击已经成为中国金融理论界和实务界所关注的焦点之一，防范金
融风险成为我国金融改革成败的关键。长期以来，我国商业银行信贷业务具有较
浓厚的行政色彩，在控制信贷风险方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境，
产生了较大规模的不良贷款。尽管国家先后成立了四家资产管理公司，并消化了
大量的不良贷款，先后将建设银行、中国银行、工商银行包装上市，但这并不意
味着商业银行信贷风险管理能力的提升。在中国加入 WTO 的大环境下，我国银行
业采取措施来防范和化解所存在的信贷风险，并与国际惯例和统一管理原则接轨，
是当前商业银行业亟待研究和解决的重大课题。

2006 年底，在十国集团开始实行的《新资本协议》是国际银行界最新的研究
成果，是一个理论性和技术性很强的技术文件，主要目标是保证金融体系的安全
性和稳健性。尽管新协议主要考虑国际上业务活跃的大银行，但其基本原则仍适
用于所有银行，国际金融业给予了积极的回应，澳大利亚、新加坡、韩国、印度
也表示将在近期内实施《新资本协议》。因此，深刻理解把握新协议的标准，进一
步了解西方商业银行信贷风险管理的方法和趋势，从而逐步建立适合我国国情的
信贷风险管理系统有着重要意义。其关键在于《新资本协议》框架下科学计量商
业银行信贷风险，为此本文对以经济资本为核心的信贷风险管理体系进行了分析。

本文首先从实务和理论两个方面论述了商业银行信贷风险管理的现状及存在
问题，接着结合新巴塞尔资本协议信贷风险管理思路，分析新巴塞尔协议中计算
信贷风险资本的“标准法”和“内部评级法”, 研究了新巴塞尔协议在我国的适用
问题。然后，从技术分析层面分析我国商业银行业信贷风险管理的方法并指出其
局限性，从而引入经济资本管理信贷风险的方法。针对当前我国商业银行业基础
数据不足、电子科技应用较落后的国情，提出了作为过渡时期的“经济资本分配
系数法”。最后，从技术层面提出推进更高级的经济资本计量方法的思路和建议。

关键词：经济资本 商业银行 信贷风险管理
作 者：陆新炎
指导老师：万解秋