新经济形势下的4.025%
前言
家庭理财偏向进攻还是防守，关键看形势和趋势，在理财行 业永远不要太自负，过去得到的不代表未来还能得到，如果在 该防守的时候选择了进攻，那么你成为金融难民的概率将会大 大增加
目 录
01 02 03
市场环境 4.025%的前世今生 保险作为资产配置的优势
市场环境
PART ONE
新时代下的经济环境 （一）经济发展进入新时代 中国特色社会主义进入了新时代，我国经济发展也进入了新时代，基本特征就是我国经济 已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。
三层叠加（内部环境） 1、增长速度换挡期 2、结构调整阵痛期 3、前期刺激政策消化期
中美贸易战（外部环境） 1、必然性 2、长期性 3、不确定性
新时代下的经济环境 （二）三大攻坚战 1、防范化解重大风险 2、精准脱贫 3、污染防治 （三）政府经济报告看市场 经济全球化遭遇波折，世界经济增速放缓，特别是中美经贸摩擦给一些企业生产经营、市场预期带来
不利影响。 国内经济下行压力加大，消费增速减慢，有效投资增长乏力。
——政府经济报告
国内生产总值增长6%－6.5%；城镇新增就业1100万人以上，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费
价格涨幅3%左右
——政府经济报告
改革完善货币信贷投放机制，适时运用存款准备金率、利率等数量和价格手段，引导金融机构扩大信
贷投放、降低贷款成本，精准有效支持实体经济，不能让资金空转或脱实向虚
——政府经济报告
新时代下的经济环境
（四）二个数据
新时代下的经济环境 （四）二个数据
9.18%
5.67%
5.22%
2.50%
3%
2.75%
1.50%
1.50%
8.80%
6.50%
5%
2.25%
4.14% 2.50%
2.50%
3.50%
3.50%
3.50%
0.00%
1.00%
2.00%
5.00% 4.00% 3.00%
6.00%
8.00% 7.00%
9.00%
10.00%
1996年
1997年
1998年
1999年
2007年
2013年
2014年
2015年
2016年
人身保险预定利率与银行存款利率走势图
银行一年期定期存款利率
人身保险预定利率
目前最高预定利率 4.025%
新时代下的经济环境
（五）关注两个文件
1、《处置非法集资条例》
2、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》
（六）倾听政府的声音
1、“我们不太喜欢那种创造一种可投机的产品，让人家都有“一夜暴富”的幻想，这 不是一件什么好事。”——周小川
2、如果听到有人说“保本高收益”，就要举报它。保本就不可能有高收益，这就是欺 诈，一定要给监管部门和地方金融办报告。——郭树清
3、“保证6%以上回报率的就别买，那是骗子！”——楼继伟
新时代下的经济环境
总结
1、高度认知金融的两面性和当前金融环境的严峻性
2、受大经济环境影响，保险公司收益率持续降低，产品调整已经必然趋势 3、注重家庭资产的增值质量，而不是只关注速度
4.025%的前世今生
PART TWO
产品精算基础原理 保费 = 净保费 + 附加保费 + 产品利润
风险保费 + 储蓄保费
发生率 死亡率 疾病率 发生率 .....
利率 2.5% 3.5% 4.025 % .......
附加费用
费用率 佣金 税收 运营 广告 .....
普通人寿型保险预定利率由保 险公司按照审慎原则自行决定 普通型人身保险保单法定评估 利率3.5%（高于审批） 分红、万能最低保证利率不高 于2.5% 普通型养老年金或保险期间10 年及以上普通年金保单为法定 利率的1.15倍
费率市场化后，养老年金 和10期以上的普通年金预 定利率最高4.025%
保监发〔2013〕62 2013.8
保监发〔2015〕93 分红型人身保险产 品预定利率不高于 3.5%（高于审批） 2015.10
保监发〔2016〕76 万能险责任准备金 评估利率上限调整 为3% 2016.9
利 率 保监发〔1999〕93 寿险保单预定利率2.5% 1999.7