中信证券-首创股份污水处理 PPP项目 收费收益权资产支持专项计划 说明书 管理人、销售机构 二零一七年三月 产品特性、主要风险提示及免责声明 特别提示 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务 机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、上海证券交易所同意 本期资产支持证券的挂牌转让（如有），并不代表对本期证券的投资风险、价值或收益 作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断， 自行承担投资风险。 《中信证券-首创股份污水处理PPP项目收费收益权资产支持专项计划说明书》（简 称“《计划说明书》”）依据《证券公司客户资产管理业务管理办法》（简称“《管理办法》”）、 《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务 管理规定》（简称“《管理规定》”）和《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业 务信息披露指引》及其他有关规定制作，管理人管理人保证《计划说明书》的内容真实、 准确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。 参与中信证券-首创股份污水处理 PPP项目收费收益权资产支持专项计划（简称“专 项计划”）的认购人保证其为合格投资者，并已阅知《计划说明书》全文，了解相关权 利、义务和风险，自行承担投资风险。 管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项 计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供资产支持证券投资 者参考，不构成管理人、托管人、销售机构或代理销售机构保证投资本金不受损失或取 得最低收益的承诺。 专项计划优先级资产支持证券获得中诚信证券评估有限公司给予的 AAA级评级。 该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议，且评级机构可 以随时修订和撤销有关评级。 管理人提醒资产支持证券认购人仔细阅读《计划说明书》全文，包括正文的 “风险 揭示与防范措施”部分。 中信证券-首创股份污水处理 PPP项目收费收益权资产支持专项计划说明书 目录 释义 ......................................................................................................................... 3 第一章当事人的权利与义务 ................................................................................. 21 第二章资产支持证券的基本情况 .......................................................................... 27 第三章专项计划交易结构与相关方简介................................................................ 39 第四章专项计划的信用增级方式 .......................................................................... 44 第五章原始权益人、管理人和其他主要业务参与人情况 ......................................46 第六章基础资产情况及现金流预测分析.............................................................. 131 第七章专项计划现金流的归集、投资及分配 ...................................................... 150 第八章专项计划资产的管理安排 ...............................................