财
富
新
时
代
转
存
进
行
时 2023年金融热点TOP3
“防范化解金融风险”
“全民转存”
“两轮降准、降息”
防
转
降
时代大背景
PART 01
防范金融风险 2023年中央金融工作会议重点：防范化解金融风险 2023年中央金融工作会议，明确提出建设金融强国，提供高质量金融服务，防范化解金融风险。
什么是高质量金融服务
短期化的金融，不是高质量的金融，
长期金融才是高质量金融！
防范化解金融风险重点领域
银行理财、基金暴雷、中小金融机构、房地产、地方债等领域
中美金融战！
第三战场开启！美国发动对华金融战
继贸易战、科技战之后，美国全面发动
从22年3月开始加息
加速资本外流
主要影响：
股价短时间内大跌
理财理财
长期做空楼市
穆迪下场，下调中国主权信用评级
诱导放开金融
第三战场开启！美国发动对华金融战
金融战带来新风险——①A股起起伏伏
全球普涨、A股独跌
第52次打响3000点保卫战
金融战带来新风险——②楼市泡沫刺破
碧桂园
宇宙第一房企
无力偿还4.7亿外债
公告爆雷
恒大系
欠款2.4万亿
在美申请破产保护
金融战带来新风险——③理财暴雷不断
金融战带来新风险——④理财收益持续下行
资管新规发布，
理财大幅度跳水，
银行理财产品平均收益率
仅2.09%
数据来源：银行业理财登记托管中心。
银行理财产品平均收益率： 2022年2.09%
降53%! 2019年 4.44%
国际金融环境 不断恶化
国内市场利率 一降再降
防范风险 迫在眉睫！
社会大浪潮
PART 02
全民转存
短期金融转出
进入存量消耗期
现象一：
居民存款余额逐步回调
住户存款 7月减少7195亿 10月减少6369亿
存款利率逐步下调
对居民吸引力下降
存款搬家现象加强
银行理财规模持续缩水
——数据来源：《中国银行业理财市场半年报告(2023年上)》
银行理财市场存续规模缩水 2023年6月 2022年12月 2022年9月 30万亿 27.6万亿 25.3万亿
较2022年末的27.65万亿元减少超2万亿元
较2022年9月末30万亿元规模的峰值下滑超4万亿元
公募基金由混合基金转向货币、债券基金
公募基金资产净值合计27.74万亿元，比2022年底的26.03万亿增加了1万多亿。
这一万多亿增长是怎么来的呢？
主要是债券基金贡献了约11000多亿，货币基金贡献了8000多亿，但混合基金减少7000多亿。
收益低，风险低
收益波动大
公募基金内部“低质量”资产转移
高风险
减少7000亿
增加11000亿
增加8000亿
长期金融转入
防御型迎来新发展
现象二：
国债发行上市即抢售一空
三年期国债利率：2.63%
五年期国债利率：2.75%
增额终身寿、万能险受到热捧
利率下行趋势下
“存款搬家”现象渐显 2023年，保险业增速远超市场
人身险同比增幅13.38% 2023年，银行都在宣传稳健保险产品
银行理财经理在转存：长期利率下行背景下，市面可见银行大堂经理， “不卖理财”反而“力荐保险”！