高通盛融财富投资集团有限公司 2017年10月
物联网股权投资并购基金说明
特别提示
本文件仅向少数特定的合格专业投资者提供，供其了解投资Ai时代物联网并购基金的相关信息。本文件介绍的基金过往投资业绩、投资策略等信息仅供投资人参考， 不承诺基金的未来表现，不做为投资建议； 私募股权基金做为浮动收益产品，仍然具有高风险和低流动性的属性。我们不对投 资者的最低投资收益作任何承诺，亦不保证投资本金可被全部或部分收回。潜在投 资者应有充分的资金实力及意愿承担风险。潜在投资者在决定是否投资本基金时， 不应将本文件的内容视为法律、税务、财务、投资或其他方面的建议，而应自行独 立做出判断或另行寻求专业人士意见； 我们对本文件所载任何信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的声明或保证； 本介绍文件不得被视为有关法律、税务或投资方面的咨询意见。投资者应就相关事 宜咨询各自专业顾问。未经本公司书同意，本介绍文件不得被全部或部分复制，其 中任何内容亦不得向任何第三方泄露； 除本特别提示外，本文件其他内容不具有法律约束力、不应被视为亦不构成向任何 人士发出的要约或要约邀请，我们不保证会接受任何投资意愿。
目录
基金设立行业背景
人工智能+物联网发展机遇
拟投资公司介绍
核心管理团队
基金交易结构
基金公司介绍
1 2 3 4 5 6
基金设立行业背景，利好股权投资
133
79
68 67
99
14
66
126
77
98
348
281
155
2
125
223 227
-
2,000
4,000
6,000
8,000
2000-2016年首发情况
首发募集资金(亿元)
首发家数(家)
基金设立行业背景 – 未来严控再融资，引导资金转向IPO市场
? 上市公司再融资意愿强烈：2014年末，增发募集资金规模“爆发式”增长。2016年，IPO募集资金 1,496亿元，同比下降5%，而增发再融资募集资金达17,051亿元，同比增长24% ? 监管意图引导资金从再融资转向IPO：2016年末，监管部门着力控制再融资的节奏和规模，A股定增融资审核速度明显放缓。相对地，首发审核数量在年末大幅上升。2017年估计会审核通过500家。
-
10,000
20,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
2000-2016年增发、首发、配股募集资金
首发募集资金(亿元)
增发募集资金(亿元) 配股募集资金(亿元)
20 0
40
60
80
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2016年发审委分类项目上会数
首发 再融资
基金设立行业背景– 过会率，审核数量‘’双双上升‘’
? 2015、2016年是近十年发审委首发审核过会率最高的两年，达89%。 ? 2015、2016年的审核企业数量也大幅超过近十年的平均水平，两年合计审核了557家企业的首发申请。 ? 优质企业从申报到过会的IPO周期大幅缩短，未来正常的上会审核周期就在一年半左右；新股发行注册制也有望在未来几年内真正落地。 2007-2016年证监会发审委首发审核情况
基金设立背景 – 新三板创新层企业为投资提供优质储备
10,000家
2016年12月19日，挂牉 企业总数破万
920家
首批入选新三板创新 层企业数量达920家
330家
2015年净利润达到 3000万元以上，达到 申报创业板的财务标 准
442家
2015年442家A股上市 公司净利润不足1000 万元，其中更有331家 利润为负
? 新三板聚集了一大批优秀的拟IPO投资标的，丏绊过挂牉的规范辅导，在其中寻找符合《首収管理办法 》的IPO标的，投资前景更加光明。