Research on Fintech Investment Decision
by S Bank
A Master Thesis Submitted to
University of Electronic Science and Technology of China
Discipline
Student ID
Author
Master of Business Administration
201972150604
Jin Pengyue
Supervisor
School
Prof. Zhao Hongjiang
School of Management and Economic
摘要
摘要
近年来我国对金融科技高度重视。国家“十四五”规划和 2035年远景目标纲
要明确将“稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型”作为深化金融供给侧结
构性改革、构建现代化经济体系的重要战略举措。对银行业来说，以人工智能、区
块链、云计算、大数据、物联网等技术为核心的金融科技，正在重塑银行的业务流
程、改变银行的经营方式。实际上，对金融科技掌握程度正成为银行的核心竞争力。
基于上述认识，目前国内外各种层级的银行都在思考如何发展自己的金融科技。
尽管金融科技很重要，但从银行角度看，它本质上是一个投资项目，因此必然
涉及到投资项目评估和投资决策问题。从实际操作来看，目前国内大型商业银行在
金融科技发展上态度坚决，起步早且不惜重金。但大量的区域性中小银行出现了矛
盾的心理：一方面认识到金融科技对银行的未来发展很重要；但另一方面，由于发
展金融科技毕竟需要大量资金和人力资本投入，担心大量金融科技投入是否能够
带来相应的回报。因此，对这类区域性中小银行来说，建立一个金融科技的投资评
估模型成为迫在眉睫的事情。
S银行是本部位于四川省成都市刚合并不久的区域性中小银行，面对汹涌到来
的金融科技浪潮，近年来也开始筹建自己的金融科技系统。目前面临的问题主要有：
（1）对金融科技究竟为银行带来哪些好处缺乏清晰的认识；（2）对金融科技的投
入是否值当缺乏完整的分析框架；（3）对本银行究竟该投入哪些金融科技项目缺乏
明确的计划。
从研究动向看，目前大部分文献集中于金融科技对商业银行经营模式的影响，
缺乏将金融科技作为投资项目的视角。基于上述背景，本文主要研究 S银行的金
融科技投资决策问题。在国内外关于金融科技、投资决策等相关理论基础上，本文
基于净现值法构建商业银行金融科技投资决策模型。具体探讨了 S银行目前的财
务状况、对金融科技的需求、未来金融科技投资内容及数量等决策内容。
本文主要创新和贡献如下：（1）比较详细分析了金融科技为银行带来的好处；
（2）根据净现值法构建了适用于商业银行的金融科技投资决策模型；（3）根据 S
银行的未来发展目标，分析了 S银行的金融科技投资建设内容以及投资数量。本
文应用价值在于：为 S银行以及类似的商业银行的金融科技投资决策提供参考意
见。
关键词：金融科技，投资决策，净现值法，区域性中小银行
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