中国ESG投资尽责管理之探索
理念、框架与展望
Exploring China ESG Investment Stewardship
Concept, Framework and Outlook
2021年12月
简版
奕图资本
研究指导
马骏
中国金融学会绿色金融专业委员会主任
北京绿色金融与可持续发展研究院院长
奕图资本(Y2 Capital)创始人及首席投资官
富雷
主要作者
宋盈琪
许晓芳
北京绿色金融与可持续发展研究院研究员
Y2 Capital特聘专家顾问、北京工商大学商学院教授
Y2 Capital持牌负责人、业务主管
周文英
研究团队
刘嘉龙
宋菁
北京绿色金融与可持续发展研究院ESG投资研究中心主任
香港绿色金融协会ESG披露与整合工作组联席主席
Y2 Capital兼职研究员
李姝婷
目录
概 述
一、
二、
三、
四、
五、
01
04
05
09
15
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ESG尽责管理促进低碳发展
ESG尽责管理全球发展现状
全球ESG尽责管理最佳实践
中国市场对ESG尽责管理的经验探索
中国践行ESG尽责管理的实施建议
概述
中国ESG投资尽责管理之探索：理念、框架与展望
概述
随着全球主要国家碳中和目标的陆续提出，以及
相关配套产业政策相继推出，原有的社会经济发展模
式将产生深刻的改变，使得企业和金融机构更加重视
气候风险与机遇。高碳排放企业在信用评级、融资成
本与融资渠道、运营管理等方面已经受到不同程度的
影响，并且这些影响将持续加强。从煤电企业到互联
网公司，全社会中的所有企业都需要面对以能源管理
方式为核心目标的管理精细化转型，从而有效压降能
耗和碳排放水平，实现碳中和。因此，为协助企业尽
早识别潜在气候风险与机遇，制定低碳转型路径，投
资机构对企业建立长期有效的 ESG量化评估机制，通
过实践ESG尽责管理的方法助力企业增强商业可持续
性和韧性，成为当今投资者乃至社会的重要工作。
近年来，与应对气候变化议题高度契合的 ESG投
资市场蓬勃发展，全球 ESG产品规模增速显著， ESG
策略、覆盖资产类别及应用场景不断多元化。 ESG市
场的快速发展使得 ESG表现突出的企业获得资本市场
更多青睐，在信用评级、融资渠道等方面带来竞争优
势，从而激励了企业进一步加强对社会和环境效益的
重视，正向激励循环机制正在形成。然而，与此同时，
碳中和的远景使得长期主义投资管理的价值日益凸显，
在催生巨大投资市场与众多的投资机会的同时也对
ESG投资也提出了更高的价值要求。
概述
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