密级：公开
论文类型：案例分析
工商管理硕士学位论文
B 公司财务风险评价与防范研究
Research on Financial Risk Evaluation and
Prevention of Company B
培 养 单 位：管理学院
专 业 领 域：工 商 管 理
学 生 姓 名：张 国 群
校 内 导 师：王 淑 雨 教授
校 外 导 师：宋 志 宏 高级会计师
二〇二二年六月
独 创 性 声 明
本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及
取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，
论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得
石家庄铁道大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我
一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说
明并表示了谢意。
签 名：日 期：
关于论文使用授权的说明
本人完全了解石家庄铁道大学有关保留、使用学位论文的规定，
同意学校保留并向有关部门送交论文的复印件和电子版本，允许论文
被查阅和借阅，同意学校将论文加入《中国优秀博硕士学位论文全文
数据库》和编入《中国学位论文全文数据库》。本人授权石家庄铁道大
学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公布论文的
全部或部分内容。(保密的论文在解密后应遵守此规定)
作者签名： 日 期：
导师签名： 日 期：
摘 要
摘 要
在补贴门槛逐渐提高的情况下，新能源汽车补贴金额逐年减少，B 公司面临的
财务风险也逐渐增加。因此，分析 B 公司财务风险状况，评价和防范潜在的财务
风险，具有非常重要的研究意义。
为了更好地分析 B 公司近十年来的经营状况，本文采用定量和定性分析的方
法，综合研究了 B 公司 2011-2020 年期间的主要财务指标数据，以剖析 B 公司的
财务风险现状情况，并从筹资、营运和投资等方面分析了 B 公司经营中存在的主
要财务问题。为合理评价B 公司财务风险，选取因子分析法，利用SPSS 软件建立
财务风险评价模型，在分析B 公司 2011 年-2020 年各个季度16 个主要财务指标数
据的基础上，计算 B 公司 40 个财务季度的因子得分，可以看出 B 公司不同季度的
财务风险呈现动态变化。然后对 B 公司 2020 年四个季度的财务状况进行评价，发
现 B 公司在盈利、营运、偿债和现金流等方面均存在一定风险，但发展潜力较大。
因子分析评价结论与定性定量研究的结果基本一致，说明采用该方法建立的财务
风险评价模型是比较有效的。最后，根据对 B 公司财务风险的分析情况，从内部
和外部两个方面解读财务风险的成因，并提出相应的财务风险防范措施。
分析 B 公司的财务状况，评价其存在的主要财务风险，提出相应的风险防范
措施，帮助B 公司防范财务风险的发生，从而实现企业的持续健康发展。同时，
本文也为我国其他类似民营企业建立和完善财务风险评价与防范机制提供一定的
借鉴。
关键词：财务风险评价；风险防范；因子分析法
Abstract
Abstract
As the subsidy threshold for new energy vehicles gradually increases, the subsidy
amount decreases year by year, and the financial risks faced by Company B also
gradually increase. Therefore, it is of great research significance to analyze the financial
risk status of Company B and evaluate and prevent potential financial risks.
In order to analyze the operating status of Company B in the past ten years, the
quantitative and qualitative analysis method is adopted to study the main financial index
data of Company B from 2011 to 2020, so as to analyze the financial risk status of
Company B, and analyze the main financial problems of Company B from the aspects
of financing, operation and investment. In order to evaluate the financial risk of
Company B reasonably, factor analysis method is selected, and the financial risk
evaluation model is established by SPSS software. Based on the analysis of 16 major
financial indicators in each quarter of Company B, factor scores of 40 financial quarters
of Company B are calculated. It is found that the financial risk of Company B in
different quarters is dynamic. Then, it evaluates the financial status of Company B in
the four quarters of 2020 and finds that Company B has certain risks in terms of
profitability, operation, debt repayment and cash flow, but has great development
potential. The evaluation conclusion of factor analysis is basically consistent with that
of qualitative and quantitative research, indicating that the evaluation model established
by this method is relatively effective. Finally, according to the analysis of Company B ;s
financial risks, the causes of financial risks are explained from the internal and external
aspects, and the corresponding preventive measures are proposed.
Analyze the financial situation of Company B, evaluate its main financial risks, put
forward the corresponding risk prevention measures, help Company B prevent the
occurrence of financial risks, so as to realize the sustainable and healthy development of
the enterprise. At the same time, this thesis also provides some reference for other
similar private enterprises in China to establish and improve the financial risk
evaluation and prevention mechanism.
Keywords: Financial risk assessment, Risk prevention, Factor analysis
目录
目录
第一章 绪 论 .............. 1
一、研究背景和意义 .............. 1
（一）研究背景 .................. 1
（二）研究意义 .................. 2
二、国内外研究现状 .............. 2
（一）国外研究现状 ................. 3
（二）国内研究现状 ................. 5
（三）文献评述 .................. 7
三、研究内容与方法 .............. 7
（一）研究内容 .................. 7
（二）研究方法 .................. 8
四、技术路线 ................. 10
第二章 相关概念及理论基础 ................. 11
一、相关概念 .................. 11
（一）财务风险概念 ............... 11
（二）财务风险特征 ............... 11
（三）财务风险分类 ............... 11
二、风险管理理论基础 ............... 12
（一）财务风险识别 ............... 12
（二）财务风险评价 ............... 12
（三）财务风险防范 ............... 13
第三章 B 公司财务风险现状分析 ............... 14
一、B 公司概况 .............. 14
（一）基本情况 ................ 14
（二）发展历程 ................ 14
（三）公司组织架构 ............... 14
二、公司经营状况 ................ 16
（一）主营业务情况 ............... 16
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