中国10年期国债收益率下跌5个基点至2.85%。普通人究竟该如何理财？ 管理资源网保险资料下载门户网站 CONTENT PART 01 前言 前言 12月6日，央行宣布，决定于12月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率为8.4%。此次降准共计释放长期资金约1.2万亿元。 前言 有专家表示，央行降准将释放流动性，整体利好债市。预计在宽松举措的催化下，明年10年期国债收益率低点可能会至2.7%以下。 10年期国债收益率从7月1日的3.09%回落至7月30日的2.84%。而12月7日，10年期国债收益率为2.85%。巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣曾表达：10年期国债收益率仍有下行空间… 前言 如今的金融市场风云变幻，国债在下行，负利率时代也在不断逼近。因此稳定的年金保险显得尤为重要！ PART 02 一分存单25年老存单的故事 一分存单25年老存单的故事 1996年初一位网友妈妈为他购买了一份保单，那一年银行一年期存款的利率高达10.98%。显然，那份保单的回报率并没有当时的银行利率高。网友妈妈购买保单的行为，在当时看来似乎并不明智，也许还遭遇了别人的不解和家人的反对。 一分存单25年老存单的故事 但是从1996年开始，银行利率不断走低，现在银行一年期存款利率已经跌到了1.5%。那张保单的金贵就显现出来了。 从中长期来看，伴随经济增速放缓和人口老龄化加剧的影响，我国利率下行仍是总体趋势。比如：民生银行深圳分行的大额存单从3.99%下调到3.8%；兴业银行深圳分行一款三年期年化收益3.9%的定期存款，调降到3.5%-3.7%；调整幅度最大的是工行某分行，三年期大额存单从3.85%直接下调到3.25%。 一分存单25年老存单的故事 利率下行的脚步仍在继续。放眼世界，低利率已经成为全球趋势。日本、瑞士、丹麦都已经进入到了负利率时代。而我们的宝岛台湾，花期银行年息1%的定期存款，都要“限时限量”抢购了。中国大陆进入极低利率甚至负利率的时代，只是时间的问题。 如果利率长期下行，维持现有的预定利率势必会对保险公司造成压力，再次调低产品预定利率也是早晚的事情。 一分存单25年老存单的故事 而在过去20多年里，保险产品的预定利率一共变过3次。 第一次是90年代末。当时的银行利率急剧下降，一年期定存利息从1996年的10.98%降到了1999年的5.65%。1999年6月，保监会紧急下发通知，限定保险产品预定利率上限为2.5%。在此之前保险产品的预定利率曾高达8%左右。 一分存单25年老存单的故事 第二次是2013年，预定利率从2.5%到3.5%，为国分忧的养老年金可以上浮15%，也就是4.025%。 第三次调整，是2019年8月。4.025%成为过去时，哪怕是养老年金，预定利率最高也只能3.5%。在利率下行的大背景下，3.5%的产品什么时候会退出历史舞台，很难说，最好尽早上车。 一分存单25年老存单的故事 再过几十年，当我们的孩子得知我们手持一份预定利率4.025%或3.5%的保单时，那种艳羡感，也许会和我们现在看到那张90年代老保单的心情一样。 。。。以下略